بیتکوین (BTC) روز دوشنبه بار دیگر به محدوده ۶۵,۵۰۰ دلار نزدیک شد؛ اتفاقی که پس از انتشار اخبار مثبت از مذاکرات آمریکا و ایران در سوئیس رخ داد. جیدی ونس، معاون رئیسجمهور آمریکا، اعلام کرد تنگه هرمز همچنان باز است و مذاکرات با هیئت ایرانی «پیشرفت امیدوارکنندهای» داشته است.
این خبر باعث شد احساسات ریسکپذیری در بازارهای مالی بهبود پیدا کند و معاملهگران بیتکوین نیز با افزایش تقاضا برای موقعیتهای لانگ اهرمی، سیگنالهایی از خوشبینی را نشان دهند. اکنون پرسش اصلی این است که آیا BTC میتواند به سمت ۷۰ هزار دلار حرکت کند یا خیر.
فهرست مطالب
- فاندینگ ریت قراردادهای پرپچوال بیتکوین افزایش یافت
- افت سهام هوش مصنوعی فشار جدیدی به بازار وارد کرد
- بازار آپشنها همچنان محتاط است
- نگرانیها درباره Strategy کاهش یافت
- سفارشات خرید در صرافیها از فروش پیشی گرفت
- افزایش بازدهی اوراق خزانهداری چه پیامی برای بازار دارد؟
- خروج سرمایه از ETFهای اسپات بیتکوین ادامه دارد
- آیا بیتکوین به ۷۰ هزار دلار خواهد رسید؟
- جمعبندی
فاندینگ ریت قراردادهای پرپچوال بیتکوین افزایش یافت
دادههای بازار مشتقات نشان میدهد فاندینگ ریت سالانه قراردادهای پرپچوال بیتکوین روز دوشنبه به ۷ درصد رسید که بالاترین سطح آن طی حدود سه هفته اخیر محسوب میشود.
اگرچه این رقم همچنان در محدوده خنثی ۶ تا ۱۲ درصد قرار دارد، اما افزایش آن نشاندهنده رشد اعتماد معاملهگران صعودی به ادامه روند بازار است.
بخشی از این خوشبینی احتمالاً به کاهش قیمت نفت برنت مرتبط است. نفت برنت به ۷۷.۵۰ دلار سقوط کرد که پایینترین سطح آن از ماه مارس محسوب میشود. کاهش نگرانیها درباره اختلال در عرضه انرژی معمولاً به افزایش اشتهای ریسک در بازارهای مالی منجر میشود و میتواند از داراییهایی مانند بیتکوین حمایت کند.
افت سهام هوش مصنوعی فشار جدیدی به بازار وارد کرد
در حالی که بیتکوین در تلاش برای حفظ روند صعودی خود بود، شاخص نزدک ۱۰۰ حدود ۱ درصد کاهش یافت. دلیل اصلی این ریزش، ضعف سهام شرکتهای فعال در حوزه هوش مصنوعی بود.
در این میان، سهام حدود ۱۳ درصد سقوط کرد. این افت پس از آن رخ داد که شرکت از برنامه خود برای جذب بدهی جدید خبر داد؛ اقدامی که با وجود در اختیار داشتن بیش از ۱۰۰ میلیارد دلار نقدینگی، نگرانیهایی را در میان سرمایهگذاران ایجاد کرد.
بسیاری از فعالان بازار معتقدند شرکتهای حوزه هوش مصنوعی برای دستیابی به سودآوری پایدار همچنان به سرمایهگذاریهای سنگین و بلندمدت نیاز دارند.
بازار آپشنها همچنان محتاط است
با وجود بهبود فاندینگ ریت، دادههای بازار آپشنها تصویر متفاوتی ارائه میدهند.
بررسی نسبت Put به Call در صرافی Deribit نشان میدهد تقاضا برای قراردادهای فروش (Put) بیش از دو برابر قراردادهای خرید (Call) بوده است. این موضوع نشان میدهد بسیاری از سرمایهگذاران همچنان به دنبال پوشش ریسک در برابر احتمال ریزش قیمت هستند.
از روز جمعه تاکنون، تمایل معاملهگران به استراتژیهای نزولی افزایش یافته و روند صعودی هفته قبل تا حدی معکوس شده است.
نگرانیها درباره Strategy کاهش یافت
بخشی از نگرانی معاملهگران در روزهای اخیر به وضعیت شرکت مربوط میشد.
سهام این شرکت حدود ۱۳ درصد پایینتر از ارزش خرید ۸۴۷,۳۶۳ بیتکوین تحت مالکیت آن معامله میشد. همین موضوع باعث شده بود برخی سرمایهگذاران احتمال فروش بخشی از ذخایر بیتکوین شرکت را مطرح کنند.
با این حال، Strategy با اعلام ایجاد یک ذخیره نقدی جدید به ارزش ۳۰۰ میلیون دلار، بخش مهمی از این نگرانیها را برطرف کرد.
سفارشات خرید در صرافیها از فروش پیشی گرفت
دادههای دفتر سفارشات (Order Book) صرافیهای بزرگ نشان میدهد حجم سفارشات خرید بیتکوین در روز دوشنبه حدود ۱۲ میلیون دلار بیشتر از سفارشات فروش بوده است. این موضوع برخلاف روند مشاهدهشده در آخر هفته است و نشان میدهد تقاضا برای خرید BTC بار دیگر در حال افزایش است.
در نتیجه، ناتوانی بیتکوین در حفظ سطح ۶۵ هزار دلار لزوماً به معنای ضعف بازار نیست؛ بهویژه اینکه همزمان قیمت طلا حدود ۰.۹ درصد کاهش یافت و سرمایهگذاران نیز بخشی از اوراق قرضه دولتی آمریکا را به فروش رساندند.
افزایش بازدهی اوراق خزانهداری چه پیامی برای بازار دارد؟
افزایش بازدهی اوراق خزانهداری آمریکا معمولاً نشان میدهد سرمایهگذاران برای نگهداری این اوراق، بازده بیشتری مطالبه میکنند. این موضوع میتواند ناشی از نگرانیها درباره تورم یا افزایش بدهی دولت آمریکا و احتمال کاهش ارزش پول در آینده باشد.
از سوی دیگر، عملکرد ضعیف همزمان بازار سهام، اوراق قرضه و طلا نشان میدهد بخشی از سرمایهگذاران ترجیح میدهند داراییهای خود را به نقدینگی تبدیل کنند. این رویکرد معمولاً فضای محتاطانهای را برای داراییهای پرریسک مانند بیتکوین ایجاد میکند.
خروج سرمایه از ETFهای اسپات بیتکوین ادامه دارد
یکی از عواملی که همچنان بر احساسات سرمایهگذاران فشار وارد میکند، کاهش تقاضا برای ETFهای اسپات بیتکوین در آمریکا است.
بر اساس دادههای CoinGlass، ETFهای اسپات بیتکوین در هفته گذشته حدود ۲۲۸ میلیون دلار خروج سرمایه خالص را ثبت کردند. این روند پس از شش هفته خروج متوالی سرمایه همچنان ادامه دارد و نشان میدهد بخشی از سرمایهگذاران نهادی هنوز برای ورود مجدد به بازار محتاط هستند.
در گذشته، ورود سرمایه به ETFها یکی از محرکهای اصلی رشد قیمت BTC بوده است؛ بنابراین ادامه خروج سرمایه میتواند فشار مضاعفی بر روند صعودی وارد کند.
آیا بیتکوین به ۷۰ هزار دلار خواهد رسید؟
اگرچه کاهش تنشهای ژئوپلیتیکی، افت قیمت نفت و بهبود فاندینگ ریت قراردادهای پرپچوال از بازار حمایت کردهاند، اما چند عامل مهم همچنان مانع رشد سریع بیتکوین هستند:
- افزایش تقاضا برای قراردادهای فروش در بازار آپشن
- خروج سرمایه از ETFهای اسپات بیتکوین
- فضای محتاطانه بازارهای مالی جهانی
- افزایش تمایل سرمایهگذاران به نگهداری نقدینگی
به همین دلیل، احتمال جهش سریع بیتکوین به سطح ۷۰ هزار دلار در کوتاهمدت همچنان محدود ارزیابی میشود. با این حال، حفظ محدوده ۶۵ هزار دلار میتواند زمینه را برای ادامه روند بازیابی و حمله به مقاومتهای بالاتر فراهم کند.
جمعبندی
بیتکوین پس از انتشار اخبار مثبت از مذاکرات آمریکا و ایران بار دیگر به محدوده ۶۵,۵۰۰ دلار نزدیک شد و برخی شاخصهای بازار مشتقات نیز از بهبود احساسات معاملهگران حکایت دارند.
با این حال، خروج سرمایه از ETFهای اسپات، افزایش تقاضا برای پوشش ریسک و شرایط محتاطانه بازارهای جهانی باعث شدهاند مسیر صعود به ۷۰ هزار دلار همچنان با چالشهایی همراه باشد. در روزهای آینده، جریان سرمایه در ETFها و رفتار معاملهگران بازار مشتقات میتواند نقش مهمی در تعیین مسیر بعدی BTC ایفا کند.
منبع: Cointelegraph
سلب مسئولیت
بازار ارزهای دیجیتال دارای ریسک بالا و نوسانات شدید است. مطالب ارائهشده در این گزارش صرفاً جنبه آموزشی و اطلاعرسانی دارند و نباید بهعنوان توصیه مالی، سرمایهگذاری یا معاملاتی تلقی شوند. پیش از هرگونه تصمیمگیری مالی، انجام تحقیقات مستقل و مدیریت ریسک ضروری است. مسئولیت هرگونه سود یا زیان ناشی از سرمایهگذاری بر عهده شخص سرمایهگذار خواهد بود.