قیمت بیت‌کوین (Bitcoin) امروز بیش از ۳ درصد افزایش یافته و از محدوده ۸۱ هزار و ۱۷ دلار به حدود ۸۴ هزار و ۷۴ دلار رسیده است. این بازگشت قیمتی در شرایطی رخ می‌دهد که مجموعه‌ای از عوامل اقتصادی، تحولات بازار مشتقات و نشانه‌های تکنیکال از بهبود موقت شرایط بازار حمایت می‌کنند.
در همین حال، معامله‌گران همچنان به خرید بیت‌کوین توسط شرکت استراتژی (Strategy) و سایر شرکت‌های دارای ذخایر سازمانی BTC توجه دارند. در بازار مشتقات نیز حجم قابل‌توجهی از معاملات خرید در بورس کالای شیکاگو (CME)، صرافی بایننس (Binance) و دیگر پلتفرم‌های ارز دیجیتال مشاهده می‌شود.
یکی دیگر از تحولات مهم، افزایش نزدیک به ۳ درصدی بهره باز معاملات آتی بیت‌کوین طی چند ساعت اخیر است. هم‌زمان، لیکویید شدن موقعیت‌های فروش یا شورت (Short) نیز به حرکت صعودی قیمت کمک کرده است.
با وجود این نشانه‌های مثبت، معامله‌گران همچنان در انتظار انتشار داده‌های مهم اقتصادی آمریکا و اظهارات مقام‌های فدرال رزرو هستند؛ عواملی که می‌توانند بر ادامه روند صعودی بیت‌کوین تأثیر بگذارند.
فهرست مطالب
- کاهش قیمت نفت و بازده اوراق آمریکا؛ عوامل حمایت از بیت‌کوین
- تحلیل تکنیکال بیت‌کوین؛ بازگشت از میانگین متحرک ۵۰روزه
- الگوی پوشای صعودی؛ هدف بعدی بیت‌کوین ۹۴ هزار دلار است؟
- افزایش لیکویید شدن پوزیشن‌های شورت؛ فشار فروشندگان بیشتر شد
- افزایش بهره باز معاملات آتی؛ ورود سرمایه جدید یا افزایش ریسک؟
- جمع‌بندی؛ آیا رشد بیت‌کوین ادامه پیدا می‌کند؟
کاهش قیمت نفت و بازده اوراق آمریکا؛ عوامل حمایت از بیت‌کوین
بخشی از رشد اخیر بیت‌کوین با تغییر انتظارات بازار درباره تحولات ژئوپلیتیکی و چشم‌انداز تورم مرتبط است.
دونالد ترامپ (Donald Trump)، رئیس‌جمهور آمریکا، در اظهاراتی درباره جنگ روسیه و اوکراین گفت که ولادیمیر پوتین و ولودیمیر زلنسکی هر دو خواهان دستیابی به توافق برای پایان جنگ هستند، اما نمی‌دانند چگونه باید به این توافق برسند.
ترامپ همچنین گفت که به اعتقاد او، چین و روسیه به ایران کمک نمی‌کنند؛ زیرا چنین اقدامی می‌تواند برای آن‌ها هزینه‌های زیادی به همراه داشته باشد و واشنگتن نیز از آن مطلع خواهد شد.
او در ادامه درباره قیمت انرژی اظهار کرد که با کاهش تنش‌ها و پایان جنگ، قیمت نفت می‌تواند به‌شدت پایین بیاید. هم‌زمان با این اظهارات، قیمت نفت در معاملات روز سه‌شنبه به محدوده ۹۲ دلار برای هر بشکه نزدیک شد.
کاهش قیمت نفت می‌تواند از طریق محدود کردن فشارهای تورمی، بر انتظارات بازار درباره سیاست پولی آمریکا تأثیر بگذارد. اگر هزینه انرژی کاهش یابد، احتمال افزایش فشار تورمی ناشی از سوخت نیز کمتر خواهد شد؛ موضوعی که می‌تواند نگرانی‌ها درباره تداوم سیاست پولی سخت‌گیرانه را کاهش دهد.
البته رابطه میان قیمت نفت و بیت‌کوین مستقیم و قطعی نیست و واکنش بازار به مجموعه‌ای از عوامل اقتصادی و مالی بستگی دارد.
افت بازده اوراق خزانه آمریکا و تضعیف دلار
هم‌زمان با افزایش قیمت بیت‌کوین، بازده اوراق قرضه دولتی در بازارهای جهانی نیز کاهش یافته است. بر اساس گزارش منبع، بازده اوراق خزانه ۱۰ساله آمریکا به ۵.۱۸ درصد رسیده است؛ درحالی‌که سرمایه‌گذاران خود را برای انتشار داده‌های مهم اقتصادی این هفته، به‌ویژه گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ماه سپتامبر، آماده می‌کنند.
کاهش بازده اوراق خزانه می‌تواند بر جذابیت نسبی دارایی‌های بدون بازده مانند بیت‌کوین تأثیر بگذارد. بااین‌حال، برای ارزیابی دقیق این اثر باید شرایط کلی نقدینگی و انتظارات نرخ بهره نیز در نظر گرفته شوند.
از سوی دیگر، شاخص دلار آمریکا (DXY) نیز در معاملات امروز کاهش یافته است. این حرکت در شرایطی رخ داده که بازده اوراق خزانه آمریکا پایین آمده، شاخص قیمت تولیدکننده ژاپن (PPI) با رشد ۶.۸ درصدی کمتر از پیش‌بینی ۷.۶ درصدی منتشر شده و مداخلات بانک‌های مرکزی نیز مورد توجه بازار قرار گرفته است.
تضعیف دلار در برخی شرایط می‌تواند از قیمت دارایی‌های پرریسک حمایت کند، اما ادامه این روند به داده‌های اقتصادی آینده و واکنش بازارهای مالی بستگی دارد.
تحلیل تکنیکال بیت‌کوین؛ بازگشت از میانگین متحرک ۵۰روزه
از منظر تکنیکال، یکی از مهم‌ترین نشانه‌های مثبت در نمودار بیت‌کوین، بازگشت قیمت از میانگین متحرک ۵۰روزه است. بر اساس تحلیل ارائه‌شده، BTC پس از برخورد با این شاخص توانسته است مسیر صعودی خود را از سر بگیرد و درون یک کانال صعودی به حرکت ادامه دهد.
میانگین متحرک ۵۰روزه یکی از شاخص‌هایی است که معامله‌گران برای ارزیابی روند میان‌مدت قیمت از آن استفاده می‌کنند. واکنش مثبت قیمت به این سطح می‌تواند نشان دهد که خریداران در این محدوده همچنان فعال هستند.
بااین‌حال، حفظ روند صعودی به باقی ماندن قیمت درون کانال و عبور از مقاومت‌های پیش رو بستگی دارد. اگر بیت‌کوین نتواند مومنتوم فعلی را حفظ کند، احتمال بازگشت قیمت به محدوده‌های حمایتی پایین‌تر نیز وجود خواهد داشت.
نرخ فاندینگ منفی؛ آیا زمینه برای رشد بیشتر فراهم شده است؟
یکی دیگر از نشانه‌های مورد توجه تحلیلگران، منفی شدن نرخ فاندینگ بیت‌کوین برای نخستین بار طی سه ماه گذشته است.
نرخ فاندینگ در بازار قراردادهای دائمی نشان می‌دهد که کدام گروه از معامله‌گران، یعنی خریداران یا فروشندگان، برای حفظ موقعیت‌های خود به طرف مقابل پرداخت انجام می‌دهند. منفی شدن این نرخ معمولاً بیانگر غلبه نسبی موقعیت‌های فروش در بازار است.
در برخی شرایط، زمانی که تعداد زیادی از معامله‌گران روی کاهش قیمت شرط‌بندی کرده‌اند، افزایش ناگهانی قیمت می‌تواند آن‌ها را مجبور به بستن موقعیت‌های فروش کند. این اتفاق ممکن است فشار خرید بیشتری ایجاد کرده و به رشد سریع‌تر قیمت منجر شود.
بر اساس تحلیل منبع، نرخ فاندینگ منفی در گذشته با حرکت‌های صعودی بیت‌کوین همراه بوده است. بااین‌حال، این رابطه همیشگی نیست و نرخ فاندینگ منفی به‌تنهایی نمی‌تواند افزایش قیمت را تضمین کند.
الگوی پوشای صعودی؛ هدف بعدی بیت‌کوین ۹۴ هزار دلار است؟
تحلیلگر شناخته‌شده بازار با نام Cheds Trading نیز به شکل‌گیری الگوی پوشای صعودی (Bullish Engulfing) در نمودار چهار‌ساعته بیت‌کوین اشاره کرده است.
این الگو زمانی شکل می‌گیرد که بدنه کندل صعودی، بدنه کندل نزولی قبلی را به‌طور کامل در بر بگیرد. معامله‌گران معمولاً چنین الگویی را نشانه‌ای احتمالی از افزایش قدرت خریداران در نظر می‌گیرند؛ به‌ویژه اگر الگو پس از یک دوره کاهش قیمت و نزدیک سطوح حمایتی تشکیل شود.
ترکیب این الگو با بازگشت قیمت از میانگین متحرک ۵۰روزه و ادامه حرکت در کانال صعودی، از دید برخی تحلیلگران می‌تواند زمینه رشد بیشتر بیت‌کوین را فراهم کند.
در صورت تداوم مومنتوم صعودی و عبور قیمت از مقاومت‌های پیش رو، محدوده ۹۴ هزار دلار به‌عنوان یکی از اهداف احتمالی حرکت صعودی مطرح شده است.
بااین‌حال، رسیدن به این سطح قطعی نیست. شکست حمایت‌های مهم، کاهش تقاضا یا انتشار داده‌های اقتصادی برخلاف انتظارات بازار می‌تواند سناریوی صعودی را تضعیف کند.
افزایش لیکویید شدن پوزیشن‌های شورت؛ فشار فروشندگان بیشتر شد
داده‌های پلتفرم کوین‌گلس (CoinGlass) نشان می‌دهد که در چند ساعت اخیر، موقعیت‌های فروش در بازار ارزهای دیجیتال به‌طور گسترده لیکویید شده‌اند.
بر اساس این داده‌ها، مجموع لیکویید شدن پوزیشن‌های شورت در کل بازار طی چهار ساعت به حدود ۷ میلیون دلار رسیده است. سهم بیت‌کوین از این رقم بیش از ۳ میلیون دلار بوده است.
لیکویید شدن زمانی اتفاق می‌افتد که معامله‌گر نتواند الزامات مارجین موقعیت اهرمی خود را تأمین کند و صرافی موقعیت او را به‌صورت خودکار ببندد. در معاملات شورت، افزایش قیمت برخلاف جهت پیش‌بینی معامله‌گر حرکت می‌کند و می‌تواند به لیکویید شدن موقعیت منجر شود.
زمانی که قیمت افزایش می‌یابد و فروشندگان اهرمی مجبور به بستن معاملات خود می‌شوند، سفارش‌های خرید ناشی از این فرایند ممکن است به افزایش بیشتر قیمت کمک کنند. این پدیده که گاهی «شورت اسکوییز» (Short Squeeze) نامیده می‌شود، می‌تواند حرکت‌های صعودی سریع ایجاد کند.
بااین‌حال، لیکویید شدن پوزیشن‌های شورت به‌تنهایی به معنای شکل‌گیری روند صعودی پایدار نیست. برای تشخیص قدرت واقعی حرکت، باید حجم معاملات، تغییرات بهره باز و رفتار قیمت در سطوح مقاومتی نیز بررسی شوند.
در همین حال، داده‌های گزارش‌شده از ادامه لیکویید شدن موقعیت‌های خرید یا لانگ (Long) در ارزهایی مانند اتریوم (ETH)، سولانا (SOL)، نیر (NEAR) و ریپل (XRP) حکایت دارند. این تفاوت نشان می‌دهد که حرکت صعودی اخیر در تمام دارایی‌های بزرگ بازار به یک اندازه مشاهده نشده است.
افزایش بهره باز معاملات آتی؛ ورود سرمایه جدید یا افزایش ریسک؟
بهره باز معاملات آتی بیت‌کوین طی چند ساعت اخیر نزدیک به ۳ درصد افزایش یافته است. این شاخص مجموع قراردادهای مشتقه باز و تسویه‌نشده را اندازه‌گیری می‌کند و برای ارزیابی میزان مشارکت معامله‌گران در بازار مشتقات کاربرد دارد.
افزایش بهره باز هم‌زمان با رشد قیمت می‌تواند نشان‌دهنده ورود موقعیت‌های جدید به بازار باشد. اگر این افزایش با تقاضای واقعی و رشد حجم معاملات همراه شود، ممکن است از ادامه حرکت قیمت حمایت کند.
بااین‌حال، افزایش بهره باز به‌تنهایی جهت بازار را مشخص نمی‌کند؛ زیرا هم‌زمان با افزایش موقعیت‌های خرید، ممکن است موقعیت‌های فروش جدید نیز ایجاد شوند. همچنین، رشد استفاده از اهرم می‌تواند در صورت تغییر جهت قیمت، نوسانات شدیدتری به همراه داشته باشد.
به همین دلیل، معامله‌گران برای ارزیابی اعتبار حرکت اخیر بیت‌کوین باید تغییرات بهره باز را در کنار نرخ فاندینگ، حجم معاملات و میزان لیکویید شدن موقعیت‌ها بررسی کنند.
جمع‌بندی؛ آیا رشد بیت‌کوین ادامه پیدا می‌کند؟
بازگشت بیش از ۳ درصدی بیت‌کوین و رسیدن قیمت به محدوده ۸۴ هزار دلار در نتیجه هم‌زمانی چند عامل رخ داده است؛ از جمله کاهش قیمت نفت، افت بازده اوراق خزانه آمریکا، تضعیف شاخص دلار، واکنش مثبت قیمت به میانگین متحرک ۵۰روزه و لیکویید شدن بخشی از موقعیت‌های فروش.
افزایش بهره باز معاملات آتی و شکل‌گیری الگوی پوشای صعودی در نمودار چهار‌ساعته نیز از جمله نشانه‌هایی هستند که تحلیلگران برای بررسی احتمال ادامه رشد زیر نظر دارند.
بر اساس تحلیل تکنیکال مطرح‌شده، در صورت حفظ مومنتوم و ادامه حرکت در کانال صعودی، محدوده ۹۴ هزار دلار می‌تواند به‌عنوان هدف احتمالی بعدی بیت‌کوین مطرح شود. بااین‌حال، این سناریو به عبور موفق قیمت از مقاومت‌های پیش رو و تداوم تقاضا وابسته است.
در سوی دیگر، انتشار داده‌های تورمی آمریکا و اظهارات مقام‌های فدرال رزرو می‌تواند انتظارات مربوط به نرخ بهره را تغییر دهد و نوسانات تازه‌ای در بازار ایجاد کند.
در مجموع، نشانه‌های کوتاه‌مدت به نفع خریداران تقویت شده‌اند، اما برای تأیید یک روند صعودی پایدار، بیت‌کوین باید بتواند سطوح حمایتی مهم را حفظ کند و با تقاضای کافی از مقاومت‌های پیش رو عبور کند.
منبع: Coingape
سلب مسئولیت: این مطلب صرفاً با هدف اطلاع‌رسانی و آموزش تهیه شده است و توصیه‌ای برای خرید یا فروش ارزهای دیجیتال محسوب نمی‌شود. بازار ارزهای دیجیتال با نوسانات و ریسک بالایی همراه است. پیش از هرگونه تصمیم‌گیری مالی، تحقیقات مستقل انجام دهید و میزان ریسک معاملات خود را در نظر بگیرید.