بازار ارزهای دیجیتال در هفته جاری با سه آزمون اقتصادی مهم روبه‌رو است. انتشار داده‌های تورمی و آمار اشتغال آمریکا می‌تواند انتظارات سرمایه‌گذاران درباره سیاست پولی فدرال رزرو را تغییر دهد و بر روند بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها تأثیر بگذارد.
در معاملات اواخر روز دوشنبه، قیمت بیت‌کوین (BTC) در محدوده ۷۴,۹۲۲ دلار، اتریوم (ETH) حوالی ۲,۱۲۲ دلار و ریپل (XRP) نزدیک ۱.۱۰ دلار قرار داشت. در کنار داده‌های اقتصادی، تحولات دیپلماتیک مرتبط با ایران، کاهش قیمت نفت و نشانه‌های انباشت بیت‌کوین توسط برخی گروه‌های سرمایه‌گذار نیز از موضوعات مورد توجه معامله‌گران هستند.
فهرست مطالب
- ۱. انتشار تورم CPI اکتبر؛ نخستین آزمون مهم بازار در روز سه‌شنبه
- ۲. آمار مدعیان اولیه بیکاری؛ وضعیت بازار کار آمریکا در کانون توجه
- ۳. شاخص PPI اکتبر؛ دومین گزارش تورمی مهم در روز جمعه
- تحولات ایران و آمریکا؛ عامل ژئوپلیتیکی تأثیرگذار بر قیمت نفت
- وضعیت بازار ارزهای دیجیتال؛ انباشت بیت‌کوین در کنار افزایش لیکوییدیشن‌ها
- انباشت ۱۴ هزار بیت‌کوین توسط کیف پول‌های میان‌رده
- جمع‌بندی؛ هفته‌ای حساس برای بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها
۱. انتشار تورم CPI اکتبر؛ نخستین آزمون مهم بازار در روز سه‌شنبه
شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا برای ماه اکتبر، روز سه‌شنبه ۱۰ نوامبر (۱۹ آبان ۱۴۰۵) منتشر می‌شود. این گزارش یکی از مهم‌ترین داده‌های اقتصادی هفته است و می‌تواند بر انتظارات بازار درباره تصمیم‌های بعدی کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) تأثیر بگذارد.
پس از انتشار گزارش اشتغال روز جمعه، انتظارات بازار درباره افزایش نرخ بهره تقویت شده است. بر اساس گزارش منبع، معامله‌گران احتمال افزایش نرخ بهره را حدود ۸۰ درصد ارزیابی می‌کردند؛ موضوعی که می‌تواند فشار مضاعفی بر دارایی‌های پرریسک از جمله ارزهای دیجیتال وارد کند.
اگر تورم اکتبر بالاتر از پیش‌بینی‌ها اعلام شود، احتمال ادامه سیاست پولی انقباضی افزایش پیدا می‌کند. در چنین شرایطی، رشد ارزش دلار و بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا می‌تواند جذابیت دارایی‌های پرریسک را کاهش دهد و بر قیمت بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها فشار وارد کند.
در مقابل، انتشار داده‌ای پایین‌تر از انتظارات ممکن است بخشی از نگرانی‌ها درباره افزایش نرخ بهره را کاهش دهد و به بهبود احساسات بازار کمک کند. البته یک گزارش تورمی مطلوب به‌تنهایی برای تأیید آغاز روند پایدار کاهش تورم کافی نیست.
قیمت انرژی و به‌ویژه نفت نیز یکی از متغیرهای مهم در ارزیابی چشم‌انداز تورم خواهد بود. معامله‌گران بررسی می‌کنند که آیا کاهش قیمت نفت می‌تواند در ماه‌های آینده به تعدیل فشارهای تورمی کمک کند یا خیر.
۲. آمار مدعیان اولیه بیکاری؛ وضعیت بازار کار آمریکا در کانون توجه
روز پنجشنبه ۱۲ نوامبر (۲۱ آبان ۱۴۰۵)، آمار هفتگی مدعیان اولیه دریافت بیمه بیکاری در آمریکا منتشر می‌شود. این گزارش در کنار آمار اشتغال ماه اکتبر، تصویر دقیق‌تری از وضعیت بازار کار و میزان تاب‌آوری اقتصاد آمریکا ارائه می‌کند.
اگر تعداد درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری کاهش پیدا کند، می‌تواند نشانه‌ای از تداوم استحکام بازار کار باشد. چنین وضعیتی ممکن است به فدرال رزرو فضای بیشتری برای حفظ سیاست پولی سخت‌گیرانه بدهد.
در مقابل، افزایش درخواست‌های بیکاری می‌تواند نشانه‌ای از تضعیف بازار کار باشد و انتظارات مربوط به کاهش نرخ بهره را تقویت کند. البته معامله‌گران باید تعداد درخواست‌های مستمر بیمه بیکاری را نیز بررسی کنند؛ زیرا افزایش این شاخص می‌تواند نشان دهد افراد بیشتری برای پیدا کردن شغل جدید با مشکل مواجه شده‌اند.
برای بازار ارزهای دیجیتال، نتیجه این گزارش اهمیت زیادی دارد. تضعیف محدود بازار کار ممکن است فشار ناشی از نرخ بهره بالا را کاهش دهد؛ اما افت شدید اشتغال می‌تواند نگرانی درباره وضعیت اقتصاد و افزایش ریسک‌گریزی سرمایه‌گذاران را به دنبال داشته باشد.
۳. شاخص PPI اکتبر؛ دومین گزارش تورمی مهم در روز جمعه
روز جمعه ۱۳ نوامبر (۲۲ آبان ۱۴۰۵)، شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا برای ماه اکتبر منتشر خواهد شد. این شاخص تغییر قیمت کالاها و خدمات از دید تولیدکنندگان داخلی را اندازه‌گیری می‌کند و اطلاعات تکمیلی درباره فشارهای تورمی در اقتصاد ارائه می‌دهد.
اگر شاخص PPI بالاتر از پیش‌بینی‌ها باشد، احتمال تداوم فشارهای تورمی افزایش پیدا می‌کند و ممکن است انتظارات درباره افزایش بیشتر نرخ بهره را تقویت کند. در مقابل، داده ضعیف‌تر از انتظار می‌تواند از شدت این نگرانی‌ها بکاهد.
البته واکنش بازار به گزارش‌های CPI و PPI تنها به ارقام منتشرشده محدود نخواهد بود. اظهارنظر مقام‌های فدرال رزرو در طول هفته نیز می‌تواند برداشت سرمایه‌گذاران از مسیر آینده سیاست پولی را تغییر دهد.
بر اساس گزارش کوبیسی لتر (The Kobeissi Letter)، برنامه اقتصادی هفته علاوه بر این سه رویداد شامل انتشار گزارش ماهانه اوپک در روز چهارشنبه، آمار فروش خانه‌های موجود در آمریکا در روز پنجشنبه و مجموعه‌ای از سخنرانی‌های مقام‌های فدرال رزرو است. در مجموع، ۱۷ رویداد مرتبط با سخنرانی مقام‌های این نهاد برای هفته پیش‌بینی شده است.
تحولات ایران و آمریکا؛ عامل ژئوپلیتیکی تأثیرگذار بر قیمت نفت
در کنار داده‌های اقتصادی، تحولات سیاسی خاورمیانه نیز می‌تواند بر قیمت انرژی و اعتماد سرمایه‌گذاران تأثیر بگذارد.
بر اساس گزارش‌های منتشرشده، دونالد ترامپ از گفت‌وگوی خود با نخست‌وزیر قطر خبر داده و آن را مثبت توصیف کرده است. برخی گزارش‌ها نیز از تلاش کشورهای منطقه برای ادامه محاصره دریایی ایران و جلوگیری از دستیابی این کشور به سلاح هسته‌ای حکایت دارند.
همچنین ادعاهایی درباره وجود توافقی به ارزش ۸ میلیارد دلار مرتبط با تنگه هرمز مطرح شده است؛ بااین‌حال، جزئیات و اعتبار این موضوع همچنان روشن نیست.
در گزارش‌های منتشرشده به نقل از منابع ایرانی نیز آمده است که یک مقام ایرانی با پذیرش شرایط مطرح‌شده مخالفت کرده است. بنابراین، هنوز مشخص نیست مذاکرات به توافقی درباره دسترسی به مسیرهای کشتیرانی یا کاهش پایدار قیمت نفت منجر شود.
اهمیت این تحولات برای بازار ارزهای دیجیتال از دو مسیر قابل بررسی است: نخست، تأثیر احتمالی بر قیمت نفت و انتظارات تورمی؛ دوم، تغییر میزان ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران در واکنش به تنش‌های ژئوپلیتیکی.
وضعیت بازار ارزهای دیجیتال؛ انباشت بیت‌کوین در کنار افزایش لیکوییدیشن‌ها
بیت‌کوین روز دوشنبه در محدوده ۷۳,۷۰۰ تا ۷۵,۵۰۰ دلار نوسان داشت، اما بازار ارزهای دیجیتال نتوانست به‌طور کامل از بازگشت بازار سهام آمریکا بهره‌مند شود.
ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال به حدود ۲.۶۰۱ تریلیون دلار رسید که نشان‌دهنده رشد روزانه نزدیک به یک درصدی بود.
بااین‌حال، داده‌های کوین‌گلس (CoinGlass) از لیکوییدیشن حدود ۲۷۵ میلیون دلار موقعیت معاملاتی در بازار مشتقات حکایت داشت. از این مقدار، حدود ۱۷۶ میلیون دلار مربوط به موقعیت‌های خرید (Long) بود. این موضوع نشان می‌دهد معامله‌گران صعودی نیز در جریان نوسانات اخیر متحمل زیان شده‌اند.
از سوی دیگر، اوپن اینترست (Open Interest) بیت‌کوین طی ۲۴ ساعت حدود ۲.۳۵ درصد افزایش پیدا کرد. داده‌های مربوط به معامله‌گران خرد و بزرگ بازار مشتقات بایننس نیز از برتری موقعیت‌های خرید حکایت داشت.
افزایش اوپن اینترست در کنار غلبه موقعیت‌های خرید می‌تواند در صورت انتشار داده‌های اقتصادی نامطلوب، ریسک لیکوییدیشن‌های بیشتر را افزایش دهد. به همین دلیل، وضعیت بازار مشتقات در روزهای انتشار گزارش‌های اقتصادی اهمیت ویژه‌ای خواهد داشت.
انباشت ۱۴ هزار بیت‌کوین توسط کیف پول‌های میان‌رده
در کنار نشانه‌های فشار فروش، داده‌های سنتیمنت (Santiment) از افزایش موجودی بیت‌کوین در برخی گروه‌های سرمایه‌گذار خبر می‌دهد.
بر اساس این داده‌ها، کیف پول‌هایی که بین یک تا ۱۰ بیت‌کوین نگهداری می‌کنند، طی دو هفته گذشته حدود ۱۰,۰۷۶ BTC به موجودی خود اضافه کرده‌اند. همچنین کیف پول‌های دارای ۱۰ تا ۱۰۰ بیت‌کوین در همین بازه زمانی حدود ۴,۱۳۱ BTC انباشت کرده‌اند.
در مجموع، این دو گروه طی دو هفته حدود ۱۴,۲۰۷ بیت‌کوین خریداری یا به موجودی خود اضافه کرده‌اند.
این روند می‌تواند نشانه‌ای از وجود تقاضا در قیمت‌های پایین‌تر باشد و نشان دهد بخشی از سرمایه‌گذاران از اصلاح اخیر برای افزایش موجودی خود استفاده کرده‌اند.
بااین‌حال، افزایش موجودی کیف پول‌ها به‌تنهایی تشکیل کف قیمتی را تأیید نمی‌کند. برای ارزیابی دقیق‌تر باید جریان ورود و خروج صرافی‌ها، حجم معاملات اسپات و رفتار سایر گروه‌های سرمایه‌گذار نیز بررسی شود.
جمع‌بندی؛ هفته‌ای حساس برای بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها
بازار ارزهای دیجیتال در هفته جاری با مجموعه‌ای از عوامل اقتصادی و سیاسی روبه‌رو است. انتشار شاخص‌های CPI و PPI و آمار مدعیان بیکاری می‌تواند انتظارات درباره نرخ بهره فدرال رزرو را تغییر دهد و جهت حرکت دارایی‌های پرریسک را تحت تأثیر قرار دهد.
در همین حال، افزایش اوپن اینترست و غلبه موقعیت‌های خرید در بازار مشتقات، ریسک نوسانات شدید را بالا برده است. از سوی دیگر، انباشت بیش از ۱۴ هزار بیت‌کوین توسط کیف پول‌های دارای یک تا ۱۰۰ BTC می‌تواند نشانه‌ای از تداوم تقاضا در قیمت‌های پایین‌تر باشد.
در نهایت، واکنش بیت‌کوین به داده‌های تورمی آمریکا و تغییرات انتظارات نرخ بهره، نقش مهمی در تعیین مسیر کوتاه‌مدت بازار خواهد داشت. معامله‌گران باید در کنار شاخص‌های اقتصادی، وضعیت نقدینگی، لیکوییدیشن‌ها و رفتار سرمایه‌گذاران بزرگ را نیز زیر نظر بگیرند.
منبع: Coingape
توجه: این مطلب صرفاً با هدف اطلاع‌رسانی و بررسی شرایط بازار تهیه شده است و توصیه مالی یا سیگنال خرید و فروش محسوب نمی‌شود. بازار ارزهای دیجیتال نوسانات بالایی دارد؛ پیش از هرگونه سرمایه‌گذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و مدیریت ریسک را در اولویت قرار دهید.