اتریوم (Ethereum – ETH) در یک بازه حمایتی وسیع قرار گرفته و بازار در حال رصد این است که آیا اصلاح فعلی به پایان نزدیک میشود یا هنوز جایی برای ریزش باقی مانده است. حرکت قیمت در چند تایمفریم نشان میدهد فشار فروش نسبت به هفتههای قبل کمتر شده، اما جهت اصلی روند هنوز تأیید نشده و معاملهگران منتظر سیگنال شفاف هستند.
فهرست مطالب
ساختار هفتگی؛ ناحیه حمایتی ۱۸۲۰ تا ۲۶۲۰ دلار زیر ذرهبین
تحلیلگران در نمای هفتگی، یک لایه حمایتی کلیدی بین ۱۸۲۰ تا ۲۶۲۰ دلار برای اتریوم مشخص کردهاند؛ این محدوده با یک کلاستر فیبوناچی منطبق است که معمولاً بهعنوان منطقه واکنش و مکث بازار عمل میکند.
در ساختار بزرگتر الیوت، پیش از این یک موج پنجتایی صعودی تکمیل شده و اکنون بازار در فاز اصلاح A-B-C قرار دارد. قیمت اتریوم در حال حاضر داخل باند اصلاحی ۵۰٪، ۶۱.۸٪ و ۷۸.۶٪ فیبوناچی نوسان میکند؛ دقیقا جایی که معمولاً بازار پیش از تصمیم برای ادامه روند یا چرخش، توقف میکند.
کانال تحلیلی More Crypto Online اشاره کرده که این محدوده میتواند پایهای برای شکلگیری موج B بزرگتر باشد، اما هنوز شواهد کافی از پایان کامل اصلاح دیده نمیشود. به همین دلیل، بخش قابلتوجهی از بازار منتظر تأیید است تا سناریوهای صعودی با ریسک پایینتر فعال شوند.
روند کوتاهمدت؛ مومنتوم ضعیف اما نشانههای اولیه تثبیت
در تایمفریمهای کوتاهتر، اتریوم حوالی ۲۷۶۰ دلار معامله میشود و همچنان در یک روند نزولی کوتاهمدت با سقفها و کفهای پایینتر حرکت میکند. قیمت نزدیک به میانگین متحرک نمایی ۹ دورهای (EMA 9) قرار دارد، اما هنوز نشانهای از موج قوی خریداران دیده نشده است.
شاخص RSI روی مقادیر حدوداً میانه ۴۰ قرار گرفته که نشان از رفتار محتاطانه بازار دارد؛ نه اشباع فروش قاطع، نه مومنتوم پرقدرت صعودی. در گذشته واگراییهای صعودی جزئی بین قیمت و RSI دیده شده که نشان میدهد شدت فشار نزولی کاهش یافته، اما تا زمانی که RSI بالای سطح ۵۰ تثبیت نشود، نمیتوان از چرخش قطعی روند صحبت کرد.
تحلیلگران برای سناریوی کوتاهمدت چند سطح کلیدی را زیر نظر دارند:
- زیر ۲۷۲۰ دلار: بازگشت فشار فروش و احتمال امتداد اصلاح به نواحی پایینتر
- حفظ قیمت بالای EMA 9 با حجم قویتر: میتواند شروع یک فاز ریکاوری مرحلهای را فعال کند
در مجموع، ساختار کوتاهمدت فعلاً بیشتر شبیه فاز تثبیت در دل روند اصلاحی است تا یک بازگشت تایید-شده.
ورود نهنگها و جریان ETFها؛ لایه بنیادین زیر سطح قیمت
همزمان با این اصلاح، دادههای آنچین و بازار نهادی، یک تصویر متفاوت در پشتصحنه نشان میدهد. به گفته 0xNobler، یک والِت نهنگی بیش از ۲۵۰ میلیون دلار اتریوم طی تنها ۱۳ ساعت دریافت کرده است. منشأ این انتقالها عمدتاً والِتهای صرافیهای بزرگ گزارش شده که بیشتر شبیه انباشت است تا توزیع.
این کیفپول در مجموع بیش از ۱.۲۵ میلیارد دلار دارایی مرتبط با ETH نگه میدارد و با وجود افت قیمت و کاهش ارزش پرتفوی، همچنان در حال افزایش موقعیت است. چنین رفتار متمرکزی معمولاً در فازهای اصلاح، توجه بازار را جلب میکند؛ چون نشان میدهد بازیگران بزرگ ترجیح میدهند در سایه ترس کوتاهمدت، موقعیتهای بلندمدت بسازند.
در کنار این، دادههای ورود سرمایه به ETFهای اتریوم نیز قابلتوجه است. بر اساس آمار ۱۲ نوامبر ۲۰۲۵، بیش از ۱۹,۶۰۰ ETH به صندوقهای مبتنی بر اتریوم اضافه شده است. این ورودی مثبت در دورهای که عرضه در گردش کاهش مییابد، بهعنوان نشانهای از تقویت تقاضای نهادی تفسیر میشود و میتواند در ادامه ساختار قیمتی نقش حمایتی داشته باشد.
جمعبندی تحلیلی؛ اتریوم در نقطه تلاقی تکنیکال و جریان سرمایه
در تصویر کلی، اتریوم اکنون در یک منطقه حمایتی چندلایه قرار دارد:
- از دید تکنیکال هفتگی: محدوده ۱۸۲۰–۲۶۲۰ دلار بهعنوان کلاستر فیبوناچی و محل پایان بالقوه موج اصلاحی A-B-C دیده میشود
- در تایمفریمهای کوتاهمدت: فشار نزولی ضعیفتر شده، اما هنوز نشانهای از مومنتوم صعودی قدرتمند دیده نمیشود
- از دید جریان سرمایه: نهنگها در حال انباشت هستند و ETFهای اتریوم همچنان ورودی مثبت ثبت میکنند
برای بسیاری از تحلیلگران، تأیید پایان اصلاح زمانی معتبرتر میشود که:
- قیمت چند کندل قوی بالای EMAهای کوتاهمدت بسته شود
- RSI به بالای سطح ۵۰ برگردد
- حجم معاملات روی کندلهای صعودی بهطور محسوسی افزایش پیدا کند
تا آن زمان، این ناحیه بیشتر بهعنوان منطقه مراقبت و رصد دقیق شناخته میشود؛ جایی که هم سناریوی ادامه اصلاح و هم سناریوی شروع موج صعودی بلندمدت روی میز است و مدیریت ریسک، نقش اصلی را بازی میکند.
منبع: CryptoFrontNews