با توسعه‌های جدید در صرافی غیرمتمرکز سولانا، هیجان زیادی در برنامه‌های غیرمتمرکز این شبکه ایجاد شده است.
در قلب این جنبش جدید در شبکه سولانا، میم کوین‌ها قرار گرفته‌اند.
بر اساس اطلاعات منتشر شده توسط پلتفرم معاملاتی Birdeye، بیش از ۱۹,۰۰۰ توکن جدید سولانا فقط در هفته گذشته با میزان خاصی نقدینگی راه‌اندازی شده‌اند.
این توکن‌ها به دلیل فرصت‌های بالقوه‌ای که برای کسب سودهای بزرگ از طریق سرمایه‌گذاری‌های نسبتاً کوچک فراهم می‌کنند، محبوب شده‌اند. برخی این پدیده را به شکل لاتاری در شبکه سولانا توصیف کرده‌اند.
اما در مقایسه با لاتاری سنتی که در آن با خرید بلیط‌های ارزان قیمت امکان برنده شدن مبالغ هنگفت وجود دارد، سرمایه‌گذاران در میم کوین‌ها ممکن است تمام سرمایه خود را از دست بدهند و گاهی حتی بیشتر از آن.
در اینجا پنج خطری که باید قبل از ورود به قرعه‌کشی سولانا در نظر داشته باشید، آورده شده است:
فهرست مطالب
۱. سازندگان میم کوین اغلب ناکارآمد هستند
میم کوین‌ها بیشتر توسط افرادی راه‌اندازی می‌شوند که خود نیز در آن سرمایه‌گذاری می‌کنند و اغلب تجربه یا دانش کافی برای مدیریت یک پروژه مالی را ندارند. برای مثال، در یک حادثه اخیر، یک خطای کاربری ساده منجر به زیان سنگین سرمایه‌گذاران شد.
مثلاً در تاریخ ۱۸ مارس (۲۸ اسفند)، توسعه‌دهنده میم کوین به نام Slerf به جای توزیع توکن‌ها، ۱۰ میلیون دلار از توکن‌های پیش‌فروش سرمایه‌گذاران را به اشتباه سوزاند.
در حالی که این حادثه برای سرمایه‌گذاران پیش‌فروش به کابوسی تبدیل شده بود، اما برای Slerf به یک فرصت تبدیل شد، زیرا پوشش رسانه‌ای منجر به شناخته شدن بیشتر و سریع ورود سریع به لیست صرافی‌های متمرکز شد.
چندین پلتفرم معاملاتی از جمله HTX و Bitget اعلام کردند که هزینه‌های معاملاتی دریافتی از تراکنش‌های مربوط به Slerf را برای کمک به بازپرداخت به سرمایه‌گذاران پیش‌فروش اختصاص دهند. با این وجود، این تسلی برای سرمایه‌گذاران که با مجله صحبت کرده‌اند، چندان قانع‌کننده نیست.
یکی از سرمایه‌گذاران که خواست نامش فاش نشود، به مجله گفته است: «حتی اگر پولم برگردد، باز هم رضایت ندارم.»
او اضافه کرد: «ببینید، ارزش Slerf در پیش‌فروش ده برابر شد و من این فرصت را از دست دادم.»
نمودار قیمت Slerf در روز پیش‌فروش، یک سقوط شدید را نشان می‌دهد که بلافاصله توسط بازگشت قوی دنبال شده است.
بازگشت قابل توجه Slerf در بازار موجب شد تا فعالان صنعت در مورد انگیزه‌های پشت پرده‌ی حادثه‌ای که به عنوان فشار اشتباه دکمه توصیف شده، سؤالاتی را مطرح کنند. برخی حتی گمانه‌زنی کردند که ممکن است این حادثه بخشی از یک نمایش تبلیغاتی بوده باشد.
Slerf ادعا کرده است که این واقعاً یک اشتباه بوده است، و بسیاری از شنوندگان که صدای توسعه‌دهنده‌ی گریان را دراسپیس توییتر پس از این حادثه شنیده‌اند، معتقدند که او صادقانه سخن می‌گوید.
وینستون ما، استاد حقوق در دانشگاه نیویورک، به یک مجله گفته است که در صورت وقوع چنین اشتباهی در یک محیط قانونمند، ممکن است تحت قوانین نظارتی مورد پیگرد قانونی قرار گیرد. او توضیح داد که در چنین مواردی، اشتباهی که بیانگر «بی‌احتیاطی شدید» باشد، می‌تواند به الزام برای جبران خسارت به سرمایه‌گذاران توسط مقامات مربوطه منجر شود.
وینستون ما توضیح داد: «در موارد خاصی، مردم معتقدند که جبران مالی تنها راه‌حل قراردادی مناسب نیست.» او ادامه داد: «به جای آن، آنها خواستار اجرای مشخص می‌شوند.»
درخواست برای اجرای مشخص یعنی اینکه دادگاه طرفی را ملزم می‌کند که تعهدات قراردادی خود را دقیقاً همانطور که در قرارداد توافق شده است، انجام دهد، به جای اینکه تنها به دنبال جبران خسارت مالی باشد.
۲. استفاده از نام‌های مستعار معضلاتی را به وجود می‌آورد
سازندگان و سرمایه‌گذاران میم کوین غالباً از نام‌های مستعار استفاده می‌کنند. اگرچه دلایل موجهی برای این کار وجود دارد، مانند حفاظت از خود در برابر حملات احتمالی یا از دست دادن سرمایه پس از سقوط قیمت، اما این امر می‌تواند خطراتی را نیز به همراه داشته باشد. استفاده از نام‌های مستعار به این معناست که هرگز نمی‌توان به طور قطع دانست که چه کسی پشت کوینی که ممکن است کلاهبرداری باشد، قرار دارد.
رومن بیگ_کت، مدیر محصول ناشناس در پروژه میم کوین مبتنی بر سولانا به نام لایکا، به یک مجله گفته است: «افراد می‌توانند بسیار ببرند و همچنین می‌توانند بسیار ببازند، که ممکن است احساسات بدی را ایجاد کند.»
او توضیح داد: «کسی می‌تواند به خانه شما بیاید [و] به همین دلیل من هم نام‌مستعار خود را حفظ می‌کنم.»
اما در حالی که ناشناس ماندن می‌تواند روشی برای حفاظت از هویت فرد باشد، این وضعیت همچنین می‌تواند فرصت‌هایی برای کلاهبرداران فراهم کند. به دلیل امکان ناپدید شدن پس از یک کلاهبرداری و بازگشت دوباره با هویتی جدید، شخصیت‌های آنلاین متعددی می‌توانند ایجاد شوند. فقط این هفته، ۱۹,۰۰۰ میم کوین جدید ساخته شده است و به نظر نمی‌رسد که همه آنها توسط تازه‌کارها ایجاد شده باشند، که نشان‌دهنده پتانسیل بالای کلاهبرداری در این عرصه است.میم کوین جدید ایجاد شده است. به نظر نمی‌رسد که همه آنها توسط تازه‌کارها ساخته شده باشند.
در حوزه دیفای که عمدتاً ناشناس و با تنظیمات محدود فعالیت می‌کند، کلاهبرداران می‌توانند طرح‌های خود را بدون آنکه به راحتی شناسایی یا پاسخگو باشند، اجرا کنند. رومن بیگ_کت، مدیر محصول در پروژه میم کوین مبتنی بر سولانا به نام لایکا، تخمین می‌زند که حدود ۹۵٪ از قراردادهای ساخته شده در سولانا توسط افراد مخرب ایجاد شده‌اند. او این را واقعیت تلخی می‌داند.
۳. کشیدن فرش (Rug Pull): احتمال بیشتر از دستیابی به موفقیت
کشیدن فرش (Rug Pull) یک نوع کلاهبرداری است که غالباً زمانی رخ می‌دهد که توسعه‌دهندگان با پول‌های جمع‌آوری شده ناپدید شوند و جامعه‌ای را بدون هیچ منبع ارزشمندی باقی بگذارند. بر اساس گزارشی از شرکت امنیتی Hacken، در حالی که BNB با ۱۴۹ مورد گزارش‌شده از کشیدن فرش در سال گذشته در صدر قرار داشت، سولانا حتی در ده تای برتر این آمار نیز جای نگرفته است. این نشان می‌دهد که در حالی که سولانا ممکن است توسط تعدادی از افراد مخرب استفاده شود، میزان کلاهبرداری در مقایسه با دیگر پلتفرم‌ها کمتر است.
در گزارش امنیتی سالانه‌ای که توسط Hacken در ماه فوریه منتشر شد، اعلام گردید که انتظار می‌رود تعداد موارد کشیدن فرش در شبکه سولانا به دلیل افزایش شمار توکن‌های جدید، که تنها در ماه دسامبر به ۱۰۰,۰۰۰ مورد رسیده، به‌طور خاص نگران‌کننده باشد.
در مورد میم کوین‌ها، سرمایه‌گذاران باید بسیار مراقب پدیده کشیدن فرش در استخرهای نقدینگی باشند. در این کلاهبرداری، یک توسعه‌دهنده ابتدا یک توکن جدید را ایجاد می‌کند و آن را در یک صرافی غیرمتمرکز لیست می‌کند. برای اینکه توکن قابل معامله باشد، نیاز به وجود استخر نقدینگی است. توسعه‌دهنده می‌تواند چنین استخری را با جفت‌سازی توکن جدید خود با ارزهای دیجیتال معتبرتر مانند توکن بومی سولانا (SOL) یا استیبل‌کوین‌ها ایجاد کند.
این فرآیند در نظر اول ممکن است قانونی به نظر برسد، اما اگر توسعه‌دهنده بعد از جذب سرمایه‌های کافی تمام دارایی‌های خود را از استخر خارج کند و باعث فروپاشی قیمت توکن شود، به طور ناگهانی سرمایه‌گذاران با دارایی‌های بی‌ارزش باقی می‌مانند. این نوع کلاهبرداری نشان‌دهنده ریسک‌های بالای سرمایه‌گذاری در محصولات مالی نوظهور و ناپایدار مانند بسیاری از میم کوین‌ها است.
سرمایه‌گذاران در استخرهای نقدینگی می‌توانند با خریداری توکن‌های جفت‌شده، به افزایش ارزش استخر نقدینگی کمک کنند. با این حال، در هر لحظه‌ای، توسعه‌دهنده ممکن است با برداشتن تمام دارایی‌ها از استخر، عملیات کشیدن فرش را انجام دهد و در نهایت به صورت ناشناس ناپدید شود.
برای محافظت از خود در برابر کشیدن فرش، سرمایه‌گذاران باید اطمینان حاصل کنند که پروژه‌ها نقدینگی خود را در قفل‌های معتبری قرار داده‌اند. این قفل‌ها تضمین می‌کنند که توسعه‌دهندگان قادر به برداشت ناگهانی دارایی‌ها از استخر نباشند.
در شبکه سولانا، سرمایه‌گذاران می‌توانند از طریق ربات‌های مخصوص که در کانال‌های آنلاین مانند دیسکورد و تلگرام قابل دسترسی هستند، وضعیت نقدینگی یک پروژه را بررسی کنند. این ربات‌ها اطلاعات به روز راجع به وضعیت نقدینگی، حجم معاملات و سایر معیارهای مهم را فراهم می‌کنند، که می‌تواند به سرمایه‌گذاران در تصمیم‌گیری‌های آگاهانه‌تر کمک کند. این روش‌ها از احتمال خسارت به دلیل فعالیت‌های مخرب و کلاهبرداری‌های احتمالی کاسته و به ایجاد محیطی امن‌تر برای سرمایه‌گذاری کمک می‌کنند.
۴. پیش‌فروش‌ها حتی خطرناک‌تر از سرمایه‌گذاری در میم کوین‌های معمولی هستند
پیش‌فروش‌ها در سولانا اخیراً بسیار محبوب شده‌اند و تعداد زیادی از جمع‌آوری‌های مالی موفق میم کوین از طریق این روش صورت گرفته است. در دیفای، پیش‌فروش به این معناست که سرمایه‌گذاران پول‌های خود را به حسابی ارسال می‌کنند و امیدوارند که در ازای آن توکن‌های جدید دریافت کنند. این روش می‌تواند خطرات بالایی داشته باشد، زیرا برخی از پیش‌فروش‌ها ممکن است تنها کلاهبرداری باشند که در آنها توسعه‌دهندگان پس از جمع‌آوری پول‌ها، ناپدید می‌شوند.
تا تاریخ ۱۹ مارس (۲۹ اسفند)، بر اساس محاسبات زاک‌اکس‌بی‌تی، ۳۳ پروژه در سولانا توانسته‌اند از طریق پیش‌فروش حدود ۷۹۶,۰۰۰ سول (معادل ۱۴۹.۲ میلیون دلار) جمع‌آوری کنند. این نشان می‌دهد که اگرچه پیش‌فروش‌ها می‌توانند فرصت‌های جذابی برای سرمایه‌گذاری به نظر برسند، اما در عین حال می‌توانند بسیار خطرناک نیز باشند. سرمایه‌گذاران باید به دقت پروژه‌ها و توسعه‌دهندگان آنها را بررسی کنند تا از اعتبار و قابلیت اطمینان آنها مطمئن شوند پیش از آنکه تصمیم به سرمایه‌گذاری بگیرند.
در این میان، دست‌کم چهار پروژه از این پیش‌فروش‌ها در سولانا به کلاهبرداری‌های کشیدن فرش منجر شده‌اند، که این خود بیانگر ریسک‌های بالای موجود در این نوع سرمایه‌گذاری‌ها است.
وینستون ما، استاد حقوق در دانشگاه نیویورک، مطرح کرده است که باید بررسی شود آیا این قراردادهای پیش‌فروش باید بر اساس آزمون هاوی به عنوان اوراق بهادار شناخته شوند یا خیر. آزمون هاوی یک معیار قانونی است که تعیین می‌کند آیا یک سرمایه‌گذاری خاص باید تحت قوانین اوراق بهادار محسوب شود. این آزمون شامل بررسی می‌شود که آیا سرمایه‌گذاران انتظار دارند از روی تلاش‌های مدیریتی دیگران سود کسب کنند.
ما بیان کرده که کمپین‌های پیش‌فروش که در پلتفرم‌های اجتماعی مانند X تبلیغ می‌شوند، می‌توانند به عنوان درخواست‌های عمومی تلقی شوند و این مسئله نیز می‌تواند به تعیین وضعیت آنها به عنوان اوراق بهادار کمک کند. او افزود «درخواست عمومی بسیار آشکار است و این کمک زیادی به آزمون هاوی خواهد کرد.»
اگر این پیش‌فروش‌ها بر اساس آزمون هاوی به عنوان اوراق بهادار در نظر گرفته شوند، کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) ممکن است اعلام کند که این پیش‌فروش‌های عمومی باید ثبت شوند. این اقدام می‌تواند به افزایش شفافیت و محافظت بیشتر سرمایه‌گذاران منجر شود، اما همچنین می‌تواند به تعدیل‌های قابل توجهی در نحوه انجام پیش‌فروش‌ها در صنعت دیفای منجر شود.
درست است که جذابیت سودهای سریع در پیش‌فروش‌ها و ICOها می‌تواند بر دقت و زیرکی لازم برای سرمایه‌گذاران سایه اندازد، خصوصاً در هیجان بالای بازارهای مثل میم کوین در سولانا. این جذابیت سودهای آنی، مخصوصاً در دوران انفجار ICO در سال ۲۰۱۷، بسیاری از استارتاپ‌ها را قادر ساخت تا مبالغ قابل توجهی سرمایه در زمان بسیار کوتاهی جمع‌آوری کنند. با این حال، این روش‌ها به دلیل ماهیت نامنظم و کم‌نظارت خود، همچنین مورد نقد و بررسی قرار گرفته‌اند.
مشکل اساسی این است که بسیاری از سرمایه‌گذاران در میم کوین فاقد منابع مالی لازم برای پیگیری اقدامات قانونی در صورت کلاهبرداری یا مشکلات قراردادی هستند. این مسئله باعث می‌شود که بسیاری از آنها در معرض خطر بالایی برای از دست دادن سرمایه خود بدون هیچ گونه حمایت قانونی قرار گیرند.
توصیه می‌شود که سرمایه‌گذاران، خصوصاً در بازارهای پرریسک مانند پیش‌فروش‌های میم کوین، به طور دقیق و عمیق‌تری به بررسی و تحلیل پروژه‌ها و پیشینه توسعه‌دهندگان می‌پردازند. استفاده از ابزارهای تحلیل آن‌چین برای ارزیابی شفافیت و اعتبار پروژه‌ها، همچنین مراقبت از علائم هشدار دهنده مانند نبود قفل نقدینگی یا وعده‌های غیرواقعی می‌تواند به کاهش بخشی از این ریسک‌ها کمک کند.
یک مطالعه در سال ۲۰۱۸ توسط شرکت مشاوره‌ای گروه ساتیس نشان داد که ۸۰٪ از ICOها در طی این انفجار کلاهبرداری بودند.
۵. میم کوین‌ها در بیشتر موارد هیچ کاربردی ندارند
میم کوین‌ها، علی‌رغم محبوبیت زیادی که در میان بخش‌هایی از بازار دارند، اغلب به دلیل نداشتن کاربرد عملی واقعی مورد انتقاد قرار می‌گیرند. این نوع ارزهای دیجیتال بیشتر بر اساس احساسات بازار و جذابیت‌های ظاهری شکل می‌گیرند تا بر اساس دارایی‌های دارای ارزش طولانی‌مدت یا کاربردی مشخص.
کی یانگ جو، مدیرعامل شرکت تحلیل بلاکچین CryptoQuant، یکی از منتقدان صریح این پدیده است. او تأکید می‌کند که میم کوین‌ها می‌توانند توجه و منابع را از پروژه‌های بیشتر مشروع و مولد دور کنند. جو به نقد جذابیت «پول آسان» پرداخته و بیان می‌دارد که این جذابیت می‌تواند توانایی‌های در حال توسعه را به سمت ساخت محصولات کم‌ارزش تر سوق دهد، که این امر به نوبه خود باعث ضرر به اکوسیستم کلی بلاکچین می‌شود.
جو در مصاحبه‌ای با یک مجله توضیح داد که میم کوین‌ها «قطعاً سرگرم‌کننده هستند، اما پیشرفت این صنعت را به دنبال نخواهند داشت، زیرا آنها محصولی ندارند.» او بر این باور است که در حالی که میم کوین‌ها می‌توانند برای بسیاری سرگرم‌کننده و جذاب باشند، نبود محصول یا کاربرد عملی واقعی به آنها اجازه نمی‌دهد تا در پیشرفت واقعی صنعت بلاکچین نقش موثری ایفا کنند.
با این حال، بیگ_کت، از پروژه لایکا، تاکید می‌کند که جذابیت ناملموس میم کوین‌ها به عنوان یکی از دلایل جذب گسترده معامله‌گران خرده‌فروشی به بازار رمزارز است. این پروژه خود با ماموریتی غیرمعمول که شامل ارسال یک بالون هلیومی به مدار پایین زمین و پخش تصاویر از آنجا است، سعی در جذب سرمایه‌گذاران دارد، نشان‌دهنده تلاش برای ایجاد نوعی کاربرد ملموس‌تر حتی در داخل یک پروژه میم کوین است.
پروژه لایکا برنامه‌های بزرگی برای گسترش دارد؛ این پروژه قصد دارد پس از راه‌اندازی بالون هلیومی و جلب توجه از طریق این حرکت تبلیغاتی، بلاکچین لایه-۱ خود را راه‌اندازی کند تا یک اکوسیستم متشکل از میم کوین‌ها ایجاد نماید. این اقدام می‌تواند زمینه‌ساز فرصت‌های جدیدی برای توسعه و نوآوری در این زمینه باشد، اما همچنین ریسک‌هایی را نیز به همراه دارد.
کی یانگ جو نسبت به تجربه سرمایه‌گذاران جدیدی که از طریق میم کوین‌ها به این صنعت وارد می‌شوند، ابراز نگرانی کرده است. او تصریح می‌کند که این سرمایه‌گذاران اغلب ممکن است تجربه‌ای «بسیار بد» داشته باشند به دلیل نوسانات شدید و احتمال بالای کلاهبرداری در بخش میم کوین‌ها. با این حال، جو اشاره می‌کند که اگر یک بنیان‌گذار مشروع وجود داشته باشد که بتواند یک پروژه میم کوین را برای مدت طولانی هدایت کند و از آن مراقبت نماید، می‌توان امیدوار بود که مشکلات به حداقل برسند و پروژه ممکن است بتواند به پیشرفت واقعی کمک کند.