قیمت بیتکوین (BTC) طی پنج جلسه معاملاتی از ۱۷ آگوست تاکنون حدود ۲۳ درصد افزایش یافته است. در همین بازه، قیمت طلا از محدوده ۴,۳۰۰ دلار به حدود ۴,۶۰۰ دلار رسیده است.
رشد سریعتر بیتکوین در مقایسه با طلا باعث شده نسبت XAU/BTC به پایینترین سطح خود از ماه مه برسد؛ موضوعی که نشان میدهد بیتکوین در روزهای اخیر عملکرد بهتری نسبت به فلز گرانبها داشته است.
در همین شرایط، ری دالیو (Ray Dalio)، میلیاردر و سرمایهگذار شناختهشده، بار دیگر بر اهمیت نگهداری بیتکوین در کنار طلا تأکید کرده و معتقد است این دو دارایی میتوانند در برابر افزایش بدهی آمریکا نقش پوششی داشته باشند.
فهرست مطالب
ری دالیو: سرمایهگذاران بخشی از سرمایه خود را به بیتکوین اختصاص دهند
ری دالیو با اشاره به افزایش سریع بدهی دولتها اعلام کرده است که سرمایهگذاران برای کاهش ریسک پرتفوی خود باید به متنوعسازی داراییها توجه بیشتری داشته باشند.
به گفته او، داراییهایی مانند بیتکوین و طلا میتوانند در شرایط افزایش بدهی دولت آمریکا مورد توجه قرار بگیرند؛ زیرا برخلاف پول و اوراق بدهی دولتی، مستقیماً توسط دولت تولید نمیشوند.
اظهارات دالیو تنها چند روز پس از عبور بدهی آمریکا از ۴۰ تریلیون دلار مطرح شده است؛ سطحی بیسابقه که نگرانیها درباره وضعیت مالی دولت این کشور را افزایش داده است.
اسکات بسنت، وزیر خزانهداری آمریکا، نیز تلاش کرده است از طریق اقداماتی مانند بازخرید اوراق خزانه به مدیریت شرایط بدهی و افزایش نقدینگی بازار کمک کند.
البته موضع دالیو درباره بیتکوین همواره یکسان نبوده است. او اخیراً در مقایسه بیتکوین و طلا، نسبت به ریسکهای بازار سهام مرتبط با هوش مصنوعی هشدار داده و گفته بود طلا در شرایط فعلی میتواند عملکرد بهتری نسبت به BTC داشته باشد.
نسبت XAU/BTC به پایینترین سطح از ماه مه رسید
یکی از نشانههای مهم تغییر عملکرد بیتکوین در مقایسه با طلا، کاهش نسبت XAU/BTC است.
این نسبت از حدود ۰.۰۷۰ در ۱۷ آگوست به حدود ۰.۰۵۷ در زمان نگارش گزارش رسیده است. کاهش حدود ۲۳ درصدی این نسبت طی تنها پنج روز نشان میدهد بیتکوین در این بازه عملکرد بسیار بهتری نسبت به طلا داشته است.
نسبت XAU/BTC همچنین در حال آزمایش حمایت میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (200-day EMA) در محدوده ۰.۰۵۹ است.
اگر این نسبت زیر میانگین متحرک مذکور بسته شود، میتواند نشانهای از تقویت روند صعودی بلندمدت بیتکوین در مقایسه با طلا باشد.
بیتکوین طی همین دوره از محدوده ۶۲,۰۰۰ دلار در ۱۷ آگوست به حدود ۷۷,۲۰۰ دلار رسیده است. این رشد در شرایطی اتفاق افتاده که خوشبینی نسبت به برنامه خزانهداری آمریکا برای بازخرید اوراق دولتی افزایش یافته و برخی معاملهگران انتظار دارند این اقدام به بهبود نقدینگی بازار کمک کند.
با این حال، بیتکوین و طلا هر دو با ریسکهای جدیدی نیز مواجه هستند. افزایش تنشهای ژئوپلیتیکی میان آمریکا و ایران و احتمال اعمال فشارهای اقتصادی بیشتر علیه ایران میتواند بر احساسات بازارهای جهانی و داراییهای امن و پرریسک تأثیر بگذارد.
پیشبینی قیمت بیتکوین؛ تشکیل الگوی پرچم صعودی
از نظر تکنیکال، بیتکوین در نمودار دو ساعته در حال تشکیل الگویی موسوم به پرچم صعودی (Bull Flag) است.
این الگو معمولاً پس از یک حرکت صعودی قدرتمند شکل میگیرد و میتواند نشاندهنده یک دوره استراحت و تثبیت قیمت پیش از ادامه روند صعودی باشد.
در صورت تحقق این سناریو، سطح ۷۸,۸۰۰ دلار مقاومت مهمی محسوب میشود. اگر قیمت BTC بتواند بالاتر از این سطح بسته شود، الگوی پرچم صعودی تأیید بیشتری دریافت خواهد کرد و احتمال حرکت بیتکوین به سمت مقاومت روانی ۸۰,۰۰۰ دلار افزایش مییابد.
RSI چه چیزی درباره روند بیتکوین میگوید؟
شاخص قدرت نسبی (RSI) بیتکوین در محدوده ۶۳ قرار دارد. این شاخص همچنان بالاتر از سطح خنثی ۵۰ است و نشان میدهد مومنتوم بازار هنوز به نفع خریداران است.
البته RSI اخیراً از ۸۸ به ۶۳ کاهش یافته است. این افت میتواند نشاندهنده کاهش فشار خرید و خنک شدن بازار پس از رالی اخیر باشد؛ موضوعی که در صورت حفظ ساختار صعودی، لزوماً منفی نیست و میتواند به بازار فرصت دهد پیش از حرکت بعدی، وارد مرحله تثبیت شود.
در نتیجه، اگر قیمت بتواند بالاتر از حمایتهای کلیدی باقی بماند، کاهش RSI میتواند بخشی از فرآیند طبیعی استراحت بازار پس از رشد شدید اخیر باشد.
چه چیزی میتواند سناریوی صعودی بیتکوین را باطل کند؟
سناریوی صعودی فعلی در صورتی با خطر مواجه خواهد شد که قیمت بیتکوین حمایت روانی ۷۵,۰۰۰ دلار را از دست بدهد.
اگر همزمان RSI نیز به زیر ۵۰ سقوط کند و یک کف پایینتر تشکیل دهد، میتواند نشان دهد که بخشی از سرمایهگذاران در حال شناسایی سود حاصل از رالی اخیر هستند و قدرت خرید در بازار کاهش یافته است.
در چنین شرایطی، احتمال اصلاح عمیقتر قیمت افزایش خواهد یافت و الگوی پرچم صعودی نیز اعتبار خود را از دست میدهد.
جمعبندی چشمانداز قیمت BTC
بیتکوین پس از رشد حدود ۲۳ درصدی طی پنج جلسه معاملاتی، اکنون در محدوده حساسی قرار گرفته است. عملکرد بهتر BTC نسبت به طلا و کاهش نسبت XAU/BTC نشان میدهد در کوتاهمدت تقاضا برای بیتکوین افزایش یافته است.
از نظر تکنیکال، محدوده ۷۸,۸۰۰ دلار نخستین مقاومت مهم پیش روی قیمت است. عبور از این سطح میتواند مسیر حرکت به سمت ۸۰,۰۰۰ دلار را هموار کند.
در مقابل، حفظ ۷۵,۰۰۰ دلار برای ادامه ساختار صعودی اهمیت زیادی دارد. شکست این حمایت، بهخصوص در صورت کاهش RSI به زیر ۵۰، میتواند احتمال اصلاح بیشتر و افزایش فشار فروش را بالا ببرد.
در مجموع، تا زمانی که بیتکوین بالاتر از حمایتهای کلیدی باقی بماند، الگوی پرچم صعودی میتواند از ادامه روند صعودی حمایت کند؛ با این حال، نوسانات شدید و عوامل کلان اقتصادی و ژئوپلیتیکی همچنان از مهمترین ریسکهای پیش روی بازار هستند.
سلب مسئولیت
این مطلب صرفاً با هدف اطلاعرسانی و ارائه تحلیل درباره بازار ارزهای دیجیتال تهیه شده است و به هیچ عنوان توصیهای برای خرید، فروش یا سرمایهگذاری در بیتکوین، طلا یا سایر داراییها محسوب نمیشود. بازار ارزهای دیجیتال بهویژه بیتکوین با نوسانات و ریسک بالایی همراه است و قیمتها ممکن است در مدت کوتاهی تغییرات قابلتوجهی داشته باشند. تحلیلهای تکنیکال و پیشبینیهای قیمتی قطعی نیستند و نباید مبنای تصمیمگیری مالی قرار گیرند. پیش از هرگونه سرمایهگذاری، تحقیقات شخصی انجام دهید و در صورت نیاز با یک مشاور مالی متخصص مشورت کنید. مسئولیت هرگونه سود یا زیان ناشی از تصمیمات معاملاتی بر عهده سرمایهگذار است.