دنیای معاملهگری ارزهای دیجیتال امروز تفاوت زیادی با یک دهه قبل دارد. در گذشته، معاملهگران تنها نمودار قیمت بیتکوین یا چند رمزارز را دنبال میکردند، اما اکنون شرایط کاملاً تغییر کرده است. امروزه ممکن است روی یک مانیتور نمودار بیتکوین، روی مانیتور دیگر قیمت طلا و در کنار آن شاخصهایی مانند S&P 500 نمایش داده شود.
اگرچه این تغییر برای فعالان قدیمی بازار کریپتو عجیب به نظر میرسد، اما واقعیت این است که سرمایهگذاران دیگر نمیخواهند تنها به ارزهای دیجیتال محدود باشند. بسیاری از معاملهگران اکنون دیدگاهی کلان (Macro) نسبت به بازارها پیدا کردهاند و برای کاهش ریسک و بهرهگیری از فرصتهای بیشتر، سبد سرمایهگذاری خود را میان بازارهای مختلف متنوع میکنند.
با این حال، یکی از مشکلات همیشگی این مسیر، جدایی کامل زیرساختهای معاملات کریپتو و بازارهای مالی سنتی (TradFi) بود؛ موضوعی که معاملهگران را مجبور میکرد برای هر بازار حساب جداگانه داشته باشند، کارمزدهای متفاوت پرداخت کنند و دائماً بین پلتفرمهای مختلف جابهجا شوند.
همین چالش باعث شد بسیاری از صرافیهای ارز دیجیتال مسیر تازهای را در پیش بگیرند و خدمات خود را گسترش دهند؛ بهگونهای که کاربران بتوانند از طریق یک پلتفرم، علاوه بر رمزارزها، به بازارهایی مانند سهام، فارکس، کالاها و شاخصهای جهانی نیز دسترسی داشته باشند. این تحول، تعریف سنتی «صرافی ارز دیجیتال» را بهطور قابلتوجهی تغییر داده است.
فهرست مطالب
چهار حوزهای که صرافیهای کریپتو به بازارهای مالی سنتی وارد شدهاند
با گسترش خدمات صرافیهای ارز دیجیتال، بسیاری از کاربران علاقهمند شدهاند بدانند این پلتفرمها تا چه اندازه وارد بازارهای مالی سنتی شدهاند. مهمترین حوزههای توسعه عبارتاند از:
۱. فلزات گرانبها و صنعتی
فلزاتی مانند طلا و نقره همواره یکی از مهمترین شاخصهای کلان اقتصادی برای معاملهگران کریپتو بودهاند. بهویژه قیمت طلا که اغلب بهعنوان معیاری برای سنجش میزان ریسکپذیری بازار و جابهجایی سرمایه میان داراییهای مختلف استفاده میشود.
در بسیاری از مواقع، سرمایهگذاران همزمان روند قیمت بیتکوین و طلا را زیر نظر میگیرند تا بتوانند رفتار بازار را بهتر تحلیل کنند.
۲. بازار انرژی
قیمت حاملهای انرژی مانند نفت و گاز تأثیر مستقیمی بر نرخ تورم جهانی دارد و همین موضوع میتواند بر سیاستهای پولی بانکهای مرکزی و در نهایت بازار ارزهای دیجیتال اثر بگذارد.
از سوی دیگر، انرژی نقش مهمی در استخراج بیتکوین دارد و بسیاری از ماینرها هزینههای خود را بر اساس قیمت انرژی محاسبه میکنند. به همین دلیل، معاملهگران حرفهای همواره بازار انرژی را نیز دنبال میکنند.
۳. شاخصهای بورس جهانی
بازار ارزهای دیجیتال بهتنهایی فرصتهای محدودی برای پوشش ریسک (Hedging) فراهم میکند. به همین دلیل، شاخصهایی مانند S&P 500، Nasdaq 100، Dow Jones، FTSE 100، DAX و Nikkei 225 به گزینههای جذابی برای سرمایهگذاران تبدیل شدهاند.
دسترسی به این شاخصها به معاملهگران اجازه میدهد بدون نیاز به خرید تکتک سهام شرکتها، در روند کلی بازارهای مالی جهان سرمایهگذاری کنند.
۴. فارکس و سهام
یکی دیگر از بخشهایی که برخی صرافیهای ارز دیجیتال به خدمات خود اضافه کردهاند، بازار فارکس و سهام شرکتهای بزرگ است.
سهام شرکتهایی مانند اپل، مایکروسافت، تسلا، آمازون و انویدیا برای بسیاری از معاملهگران کریپتو آشنا هستند و ورود به این بازار نسبت به بسیاری از ابزارهای مالی دیگر، سادهتر به نظر میرسد.
چرا ساختار کارمزد برای معاملهگران فعال اهمیت زیادی دارد؟
با افزایش تنوع داراییها، بسیاری از کاربران به معاملات فعال (Active Trading) روی آوردهاند. در معاملات قراردادهای آتی بازارهای مالی سنتی (TradFi Futures)، معاملهگر معمولاً هنگام باز کردن و بستن هر معامله باید کارمزد پرداخت کند.
برای سرمایهگذارانی که صرفاً دارایی خریداری و نگهداری میکنند، این موضوع اهمیت چندانی ندارد؛ اما معاملهگران روزانه ممکن است در طول یک روز چندین معامله انجام دهند و بارها هزینه کارمزد بپردازند.
در چنین شرایطی، مجموع کارمزدها میتواند بخش قابلتوجهی از سود نهایی را کاهش دهد. به همین دلیل، بسیاری از معاملهگران حرفهای به دنبال پلتفرمهایی هستند که کارمزد پایینتر یا حتی معاملات بدون کارمزد ارائه دهند.
این تحول چه مزیتی برای معاملهگران دارد؟
ادغام بازارهای مالی سنتی با پلتفرمهای ارز دیجیتال با سرعت زیادی در حال گسترش است، اما همچنان ساختار کارمزد یکی از دغدغههای اصلی کاربران محسوب میشود.
برخی پلتفرمها مانند BTCC تلاش کردهاند این مشکل را با ارائه معاملات بدون کارمزد (0 Fee) برای قراردادهای آتی بازارهای مالی سنتی برطرف کنند. این خدمات طیف گستردهای از داراییها، از فلزات گرانبها و کالاهای انرژی گرفته تا شاخصهای جهانی و سهام آمریکا را پوشش میدهد.
چنین رویکردی به معاملهگران اجازه میدهد بدون نیاز به استفاده از چندین پلتفرم مختلف، در یک محیط واحد به بازارهای متنوع دسترسی داشته باشند و در عین حال هزینههای معاملاتی خود را نیز کاهش دهند.
منبع: Coingape
سلب مسئولیت:
این مطلب صرفاً با هدف اطلاعرسانی و آموزش منتشر شده و نباید بهعنوان توصیه مالی یا سرمایهگذاری تلقی شود. بازار ارزهای دیجیتال و سایر بازارهای مالی دارای ریسک بالایی هستند و هرگونه تصمیم سرمایهگذاری باید بر اساس تحقیقات شخصی و مدیریت ریسک انجام شود.