بازار ارزهای دیجیتال امروز، ۳ اکتبر ۲۰۲۶ (۱۱ مهر ۱۴۰۵)، تحت فشار فروش قرار گرفت و قیمت بیت‌کوین، اتریوم و ریپل کاهش یافت. ارزش کل بازار کریپتو طی ۲۴ ساعت حدود ۱.۸ درصد افت کرد و به ۲.۸۸ تریلیون دلار رسید. عقب‌نشینی بیت‌کوین از مقاومت ۸۷ هزار دلاری، لیکوییدیشن گسترده معاملات اهرمی و خروج سرمایه از صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات از جمله عواملی هستند که با این کاهش قیمت هم‌زمان شده‌اند.
این ریزش پس از یک دوره کوتاه رشد رخ داد؛ دوره‌ای که انتشار آمار ضعیف اشتغال آمریکا ابتدا به افزایش قیمت‌ها کمک کرده بود، اما این روند صعودی دوام نیاورد.
فهرست مطالب
ریزش بازار کریپتو؛ بیت‌کوین، اتریوم و ریپل کاهش یافتند
بر اساس داده‌های کوین‌مارکت‌کپ (CoinMarketCap) در ۳ اکتبر (۱۱ مهر)، قیمت بیت‌کوین (BTC) در محدوده ۸۴,۶۲۷ دلار معامله شد که نشان‌دهنده کاهش حدود ۱.۹۲ درصدی طی ۲۴ ساعت بود. اتریوم (ETH) نیز با افت ۲.۱۴ درصدی به محدوده ۲,۶۸۴ دلار رسید. ریپل (XRP) عملکرد ضعیف‌تری داشت و با کاهش ۳.۶۵ درصدی، در نزدیکی ۱.۴۸ دلار معامله شد.
بیت‌کوین روز جمعه برای مدت کوتاهی از سطح ۸۷ هزار دلار عبور کرد، اما نتوانست بالای این محدوده باقی بماند و بار دیگر با فشار فروش مواجه شد. قیمت ۸۳,۸۹۸ دلار نیز به‌عنوان یکی از کف‌های اخیر بازار مطرح شده است؛ سطحی که در صورت تداوم کاهش قیمت، می‌تواند برای معامله‌گران اهمیت داشته باشد.
سولانا (SOL) و دوج‌کوین (DOGE) نیز هم‌زمان با سایر رمزارزهای بزرگ کاهش قیمت را تجربه کردند. این وضعیت نشان می‌دهد فشار فروش تنها به بیت‌کوین محدود نمانده و بخش گسترده‌تری از بازار را درگیر کرده است.
آمار ضعیف اشتغال آمریکا چه تأثیری بر بازار کریپتو گذاشت؟
گزارش اشتغال آمریکا یکی از مهم‌ترین داده‌های اقتصادی تأثیرگذار بر بازارهای مالی در روزهای اخیر بود. طبق آمار منتشرشده، کارفرمایان آمریکایی در سپتامبر ۲۰۲۶ (شهریور تا اوایل مهر ۱۴۰۵) تنها ۲۹ هزار شغل جدید ایجاد کردند؛ رقمی که به‌مراتب کمتر از پیش‌بینی ۹۰ هزار شغل بود.
هم‌زمان، نرخ بیکاری از ۴.۱ درصد به ۴.۲ درصد افزایش یافت. بازنگری آمار ماه‌های قبل نیز نشان داد که مجموع اشتغال گزارش‌شده برای ژوئیه و اوت، ۶۰ هزار شغل کمتر از برآوردهای قبلی بوده است.
بر اساس داده‌های اداره آمار کار آمریکا (BLS)، افزایش اشتغال ماه اوت به ۱۳۳ هزار شغل بازنگری شد و آمار به‌روزشده ژوئیه نیز کاهش ۱۰ هزار شغلی را نشان داد. میانگین دستمزد ساعتی در سپتامبر ۰.۱ درصد افزایش یافت و رشد سالانه دستمزدها به ۳ درصد رسید.
آیا احتمال توقف افزایش نرخ بهره بیشتر شده است؟
انتشار آمار ضعیف اشتغال باعث شد انتظارات بازار درباره سیاست پولی فدرال رزرو تغییر کند. بر اساس قیمت‌گذاری گزارش‌شده در بازار، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست اکتبر حدود ۱۷ درصد برآورد شده بود؛ موضوعی که از تقویت انتظارات برای توقف افزایش نرخ بهره حکایت داشت.
به‌طور معمول، کاهش احتمال افزایش نرخ بهره می‌تواند از دارایی‌های پرریسک مانند ارزهای دیجیتال حمایت کند؛ زیرا انتظارات درباره هزینه تأمین مالی و شرایط نقدینگی تغییر می‌کند. با این حال، واکنش بازار به داده‌های اقتصادی همیشه یکسان نیست و عواملی مانند نقدینگی، موقعیت معامله‌گران و رفتار سرمایه‌گذاران نهادی نیز بر قیمت‌ها اثر می‌گذارند.
در این مورد، بیت‌کوین ابتدا پس از انتشار گزارش اشتغال رشد کرد، اما نتوانست افزایش قیمت خود را حفظ کند. در نتیجه، آمار ضعیف اقتصادی به‌تنهایی برای تداوم روند صعودی بازار کافی نبود.
لیکوییدیشن ۴۳۳ میلیون دلاری معاملات اهرمی، فشار فروش را تشدید کرد
یکی دیگر از عوامل هم‌زمان با ریزش بازار، افزایش لیکوییدیشن معاملات اهرمی بود. طبق داده‌های کوین‌گلس (CoinGlass)، تا ساعت ۰۶:۰۲ به وقت هماهنگ جهانی (UTC)، مجموع لیکوییدیشن‌ها طی ۲۴ ساعت به حدود ۴۳۳.۵۷ میلیون دلار رسید.
از این میزان، حدود ۳۲۱.۷۷ میلیون دلار مربوط به موقعیت‌های خرید یا لانگ بود که نزدیک به ۷۴ درصد کل لیکوییدیشن‌ها را تشکیل می‌داد. در مقابل، ارزش لیکوییدیشن موقعیت‌های فروش یا شورت حدود ۱۱۱.۸۰ میلیون دلار گزارش شد.
شاخص مقدار مجموع لیکوییدیشن‌ها ۴۳۳.۵۷ میلیون دلار لیکوییدیشن موقعیت‌های لانگ ۳۲۱.۷۷ میلیون دلار لیکوییدیشن موقعیت‌های شورت ۱۱۱.۸۰ میلیون دلار سهم موقعیت‌های لانگ از کل حدود ۷۴ درصد
لیکوییدیشن زمانی رخ می‌دهد که زیان معامله، وثیقه حساب را نسبت به الزامات موقعیت اهرمی ناکافی کند. در چنین شرایطی، صرافی ممکن است موقعیت را به‌صورت خودکار ببندد.
هنگامی که تعداد زیادی از معامله‌گران با اهرم بالا وارد موقعیت خرید شده باشند، کاهش قیمت می‌تواند موجی از لیکوییدیشن‌ها را ایجاد کند. بسته‌شدن اجباری این موقعیت‌ها نیز ممکن است فشار فروش را افزایش دهد و به کاهش بیشتر قیمت منجر شود.
سهم بالای موقعیت‌های لانگ در لیکوییدیشن‌های اخیر نشان می‌دهد که معامله‌گران صعودی بخش عمده‌ای از زیان‌های ثبت‌شده را متحمل شده‌اند؛ عاملی که می‌تواند بر رفتار کوتاه‌مدت بازار اثر بگذارد.
خروج ۲۰۸ میلیون دلار از ETFهای اسپات بیت‌کوین و اتریوم
جریان سرمایه در صندوق‌های قابل معامله در بورس نیز تصویر متفاوتی از تقاضای نهادی ارائه می‌دهد. بر اساس داده‌های سوسوولیو (SoSoValue)، صندوق‌های اسپات بیت‌کوین آمریکا در ۳۰ سپتامبر ۲۰۲۶ (۸ مهر ۱۴۰۵) حدود ۱۴۹ میلیون دلار خروج خالص سرمایه ثبت کردند. هیچ‌یک از ۱۲ صندوق بررسی‌شده در آن روز ورود خالص سرمایه نداشت.
صندوق‌های اسپات اتریوم نیز در همان روز با خروج خالص ۵۹.۵۸ میلیون دلاری مواجه شدند. هیچ‌یک از ۱۰ صندوق اتریوم بررسی‌شده نیز ورود خالص سرمایه ثبت نکردند.
در مجموع، خروج سرمایه از این دو گروه صندوق به حدود ۲۰۸.۵۸ میلیون دلار رسید.
این خروج سرمایه به روند ورود پول به ETFهای بیت‌کوین نیز پایان داد؛ روندی که پیش از آن ۹ روز متوالی ادامه داشت. با این حال، آمار ماهانه همچنان نشان‌دهنده ورود قابل‌توجه سرمایه به این صندوق‌ها بود.
در مجموع سپتامبر، صندوق‌های بیت‌کوین حدود ۲.۶۵ میلیارد دلار سرمایه جذب کردند و ورود سرمایه به ETFهای اتریوم نیز به ۸۳۲.۴۳ میلیون دلار رسید.
بنابراین، خروج سرمایه در پایان ماه را نباید به‌تنهایی نشانه‌ای قطعی از تغییر بلندمدت رفتار سرمایه‌گذاران نهادی دانست. با این وجود، ادامه خروج سرمایه در روزهای آینده می‌تواند بر ارزیابی شرایط تقاضا در بازار تأثیر بگذارد.
چشم‌انداز بازار ارزهای دیجیتال؛ آیا ریزش ادامه‌دار خواهد بود؟
ترکیب عقب‌نشینی بیت‌کوین از مقاومت ۸۷ هزار دلار، لیکوییدیشن معاملات اهرمی و خروج سرمایه از ETFهای اسپات نشان می‌دهد که بازار در کوتاه‌مدت با چند عامل فشار هم‌زمان مواجه است.
در مورد بیت‌کوین، محدوده ۸۳,۸۹۸ دلار یکی از سطوح اخیر برای بررسی رفتار قیمت محسوب می‌شود. حفظ این محدوده می‌تواند به کاهش فشار فروش کمک کند، اما از دست رفتن آن ممکن است توجه معامله‌گران را به حمایت‌های پایین‌تر جلب کند. در سمت مقابل، بازگشت قیمت به بالای ۸۷ هزار دلار می‌تواند برای ارزیابی قدرت خریداران اهمیت داشته باشد.
برای اتریوم و ریپل نیز ادامه روند به وضعیت بیت‌کوین، میزان نقدینگی بازار و تغییرات جریان سرمایه وابسته خواهد بود. همچنین، رفتار معامله‌گران اهرمی می‌تواند نوسانات کوتاه‌مدت را تشدید کند.
در مجموع، ریزش امروز بازار کریپتو را می‌توان حاصل هم‌زمان چند عامل دانست؛ از جمله ناتوانی بیت‌کوین در حفظ رشد اخیر، فشار ناشی از لیکوییدیشن موقعیت‌های خرید و خروج سرمایه از ETFها. با این حال، برای تشخیص اینکه این کاهش قیمت صرفاً یک اصلاح کوتاه‌مدت است یا آغاز روند نزولی گسترده‌تر، بررسی رفتار قیمت در سطوح حمایتی و داده‌های جریان سرمایه در روزهای آینده اهمیت خواهد داشت.
منبع: Coingape
سلب مسئولیت: این مطلب صرفاً با هدف اطلاع‌رسانی و آموزش تهیه شده است و توصیه‌ای برای خرید، فروش یا سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال محسوب نمی‌شود. بازار رمزارزها نوسانات زیادی دارد و سرمایه‌گذاری در آن ممکن است به از دست رفتن بخشی یا تمام سرمایه منجر شود. پیش از تصمیم‌گیری، تحقیقات مستقل انجام دهید و ریسک معاملات خود را در نظر بگیرید.