بازار ارزهای دیجیتال در آستانه هفتهای حساس قرار گرفته است؛ هفتهای که میتواند تحت تأثیر تشدید تنشهای ژئوپلیتیکی، تصمیمات فدرال رزرو و نوسانات بازار سهام آمریکا، شاهد افزایش نوسانات باشد. در حالی که بیتکوین (BTC) همچنان بالای سطح ۶۴ هزار دلار معامله میشود و اتریوم (ETH) نیز از حمایت ۱,۸۰۰ دلاری دفاع میکند، چندین عامل کلان اقتصادی میتوانند روند کوتاهمدت بازار را تعیین کنند.
فهرست مطالب
تشدید تنش میان آمریکا و ایران؛ تهدیدی برای بازار کریپتو
تنشهای ژئوپلیتیکی بار دیگر به یکی از مهمترین ریسکهای بازارهای مالی تبدیل شده است. گزارشها حاکی از آن است که آمریکا هفتمین شب حملات خود علیه ایران را انجام داده و در مقابل، ایران نیز تأسیسات تولید برق و آبشیرینکن در کویت را هدف قرار داده است.
همزمان، عراق در واکنش به محدودیتهای اعمالشده بر بنادر ایران و تنگه هرمز، مسیرهای صادرات نفت خام خود را متنوع کرده است.
با ادامه درگیریها و اظهارات اخیر دونالد ترامپ مبنی بر پایان آتشبس میان ایران و آمریکا، قیمت جهانی نفت روندی صعودی به خود گرفته است. افزایش بهای نفت میتواند دوباره فشار تورمی بر اقتصاد آمریکا وارد کند و در نتیجه احتمال اتخاذ سیاستهای انقباضیتر از سوی فدرال رزرو را افزایش دهد؛ موضوعی که معمولاً به ضرر داراییهای پرریسک مانند ارزهای دیجیتال تمام میشود.
بازار چشمانتظار نشست فدرال رزرو
یکی دیگر از مهمترین رویدادهای هفته، نشست کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) در تاریخ ۲۸ جولای است.
برخی تحلیلگران معتقدند در صورت افزایش دوباره تورم، فدرال رزرو ممکن است نرخ بهره را برای مدت بیشتری در سطوح بالا حفظ کند. «کریپتو نوبلر» نیز هشدار داده تا زمانی که نرخ تورم به هدف ۲ درصدی بانک مرکزی آمریکا نرسد، احتمال تداوم سیاستهای انقباضی وجود دارد.
در همین حال، فیلیپ جفرسون، نایبرئیس فدرال رزرو، نیز اعلام کرده در صورت کاهش نیافتن تورم، از افزایش نرخ بهره حمایت خواهد کرد.
با این حال، دادههای ابزار CME FedWatch نشان میدهد اکثر معاملهگران در حال حاضر انتظار افزایش نرخ بهره در نشست پیشرو را ندارند. با این وجود، لحن سخنان رئیس فدرال رزرو میتواند تأثیر مستقیمی بر بازارهای مالی و ارزهای دیجیتال داشته باشد.
افت بازار سهام، احساس ریسکگریزی را افزایش داده است
بازار سهام آمریکا نیز طی روزهای اخیر تحت فشار فروش قرار گرفته است. شاخص Nasdaq-100 طی پنج روز معاملاتی گذشته حدود ۲.۹۸ درصد افت کرده و شاخص S&P 500 نیز بیش از ۱.۱۹ درصد کاهش یافته است.
در بازار ژاپن نیز شاخصها تحت تأثیر افت سهام شرکتهای تولیدکننده تراشه، از جمله Micron، روند نزولی داشتهاند.
طبق گزارش The Kobeissi Letter، سرمایهگذاران شرکتی تنها در نیمه نخست سال ۲۰۲۶ حدود ۷۷.۶ میلیارد دلار از سهام خود را به فروش رساندهاند. این گزارش علت این روند را افزایش نگرانیها درباره ریسکهای ژئوپلیتیکی، ارزشگذاری بالای سهام و پایداری سرمایهگذاریهای مرتبط با هوش مصنوعی عنوان کرده است.
در چنین شرایطی، افزایش ریسکگریزی میتواند سرمایه را از بازار ارزهای دیجیتال نیز خارج کند.
نگرانیها درباره حباب هوش مصنوعی
عامل مهم دیگری که معاملهگران این هفته زیر نظر دارند، وضعیت شرکتهای فعال در حوزه هوش مصنوعی است.
اندرو بیلی، رئیس بانک مرکزی انگلستان (BOE)، اخیراً هشدار داده که ترکیدن احتمالی حباب هوش مصنوعی میتواند پیامدهای اقتصادی گستردهای به همراه داشته باشد.
این هشدار در شرایطی مطرح شده که ارزش سهام SpaceX به حدود ۱۲۳ دلار کاهش یافته؛ رقمی که پایینتر از قیمت اولیه عرضه این شرکت محسوب میشود.
همچنین خروج بخشی از سرمایه از سهام شرکتهای مرتبط با هوش مصنوعی باعث شده اپل دوباره جایگاه بزرگترین شرکت آمریکا را از انویدیا پس بگیرد.
در صورتی که فشار فروش در این بخش ادامه پیدا کند، احتمال کاهش تمایل سرمایهگذاران به داراییهای پرریسک از جمله بازار کریپتو نیز افزایش خواهد یافت.
تحلیل قیمت بیتکوین، اتریوم و XRP در هفته جاری
بیتکوین (BTC)
بیتکوین در زمان نگارش این گزارش با رشد حدود ۱.۴ درصدی در محدوده ۶۴,۱۰۰ دلار معامله میشود. حفظ حمایت روانی ۶۴ هزار دلار برای جلوگیری از آغاز موج جدید فروش اهمیت بالایی دارد.
اتریوم (ETH)
اتریوم نیز در محدوده ۱,۸۴۲ دلار معامله میشود. تحلیلهای تکنیکال نشان میدهد حفظ حمایت ۱,۸۱۲ دلار میتواند الگوی کف دوقلو (Double Bottom) را تکمیل کرده و مسیر رشد قیمت تا محدوده ۲,۲۰۰ دلار را هموار کند.
ریپل (XRP)
قیمت XRP نیز با افزایش تقاضا از سوی نهنگها به محدوده ۱.۰۸ دلار رسیده است. طبق دادهها، کیف پولهای بزرگ طی یک هفته گذشته حدود ۷۰ میلیون واحد XRP خریداری کردهاند که میتواند از قیمت این رمزارز حمایت کند.
جمعبندی
بازار ارزهای دیجیتال این هفته بیش از هر زمان دیگری تحت تأثیر عوامل کلان اقتصادی و سیاسی قرار دارد. تشدید تنشهای ژئوپلیتیکی، نشست فدرال رزرو، وضعیت بازار سهام و نگرانیها درباره بخش هوش مصنوعی، چهار محرک اصلی نوسانات بازار خواهند بود.
در صورتی که تنشهای سیاسی کاهش یابد و فدرال رزرو موضعی نرمتر نسبت به سیاستهای پولی اتخاذ کند، بیتکوین و آلتکوینها میتوانند روندی صعودی را آغاز کنند. اما ادامه فضای ریسکگریزی احتمال افزایش فشار فروش در بازار ارزهای دیجیتال را تقویت خواهد کرد.
منبع: Coingape
سلب مسئولیت:
این مطلب صرفاً با هدف اطلاعرسانی منتشر شده و نباید بهعنوان توصیه مالی یا سرمایهگذاری تلقی شود. بازار ارزهای دیجیتال دارای ریسک بالایی است و هرگونه تصمیم سرمایهگذاری باید بر اساس تحقیقات شخصی و مدیریت ریسک انجام شود.