پیش‌بینی قیمت اتریوم؛ آیا ETH آماده تکرار رالی‌های ۲۰۲۱ و ۲۰۲۵ است؟

قیمت اتریوم (ETH) با وجود رشد حدود ۳۰ درصدی از ۱۹ آگوست، همچنان پایین‌تر از مقاومت مهم ۲۵۰۰ دلار قرار دارد. در حالی که شتاب رالی اخیر کمی کاهش یافته، Tom Lee، رئیس Bitmine، یک الگوی صعودی در نمودار اتریوم شناسایی کرده است.

هم‌زمان، نرخ فاندینگ ETH در صرافی Binance به بالاترین سطح خود در یک سال اخیر رسیده و ورود سرمایه به ETFهای اسپات اتریوم نیز در ماه آگوست افزایش قابل‌توجهی داشته است.

این عوامل در کنار هم باعث شده‌اند معامله‌گران احتمال ادامه روند صعودی اتریوم را زیر نظر داشته باشند؛ هرچند افزایش موقعیت‌های لانگ می‌تواند در صورت اصلاح شدید قیمت، ریسک لیکوییدیشن و فشار فروش را نیز افزایش دهد.

Tom Lee به احتمال تکرار رالی‌های قدرتمند اتریوم اشاره کرد

Tom Lee اخیراً اعلام کرد که شرکت Bitmine بین ۱۷ تا ۲۱ آگوست حدود ۳۴ هزار واحد ETH خریداری کرده است.

او همچنین به رشد هفتگی قابل‌توجه اتریوم اشاره کرده و گفت ETH در این بازه بزرگ‌ترین رشد هفتگی خود از ماه مه ۲۰۲۵ را ثبت کرده است.

نکته مهم در تحلیل Lee این است که اتریوم در گذشته نیز پس از ثبت چنین کندل‌های هفتگی قدرتمندی، رشدهای بسیار بزرگی را تجربه کرده است.

برای مثال، پس از رشد مشابه در ژوئیه ۲۰۲۱، قیمت ETH در ادامه حدود ۱۶۷ درصد افزایش یافت.

همچنین در مه ۲۰۲۵، اتریوم پس از ثبت یک رشد هفتگی قدرتمند، در ادامه حدود ۱۷۰ درصد رشد کرد.

بر همین اساس، Lee معتقد است الگوی فعلی می‌تواند زمینه‌ساز یک حرکت صعودی قابل‌توجه دیگر برای اتریوم باشد.

البته تکرار عملکرد تاریخی تضمینی برای آینده نیست و شرایط فعلی بازار با سال‌های ۲۰۲۱ و ۲۰۲۵ تفاوت دارد.

افزایش نقدینگی می‌تواند به نفع اتریوم باشد

یکی از عواملی که در سناریوی صعودی Tom Lee نقش دارد، چشم‌انداز افزایش نقدینگی در بازارهای مالی است.

او انتظار دارد عواملی مانند برنامه احتمالی خرید مجدد اوراق خزانه آمریکا به ارزش حدود یک تریلیون دلار بتوانند نقدینگی بیشتری وارد بازار کنند.

افزایش نقدینگی معمولاً می‌تواند به نفع دارایی‌های پرریسک‌تر مانند ارزهای دیجیتال باشد؛ زیرا در صورت افزایش تمایل سرمایه‌گذاران به ریسک، بخشی از سرمایه می‌تواند به بازار کریپتو منتقل شود.

در همین حال، شاخص‌های تکنیکال نیز نشان می‌دهند اتریوم در صورت ادامه فشار خرید می‌تواند برای عبور از مقاومت ۲۵۰۰ دلار تلاش کند.

نرخ فاندینگ اتریوم در Binance به بالاترین سطح یک ساله رسید

یکی از مهم‌ترین نشانه‌های افزایش فعالیت معامله‌گران در بازار مشتقات، رشد Funding Rate اتریوم است.

داده‌های CryptoQuant نشان می‌دهد نرخ فاندینگ ETH در Binance به ۰.۰۱ رسیده است؛ سطحی که از آگوست ۲۰۲۵ تاکنون مشاهده نشده بود.

افزایش نرخ فاندینگ نشان می‌دهد تعداد معامله‌گران دارای موقعیت لانگ افزایش یافته است و این معامله‌گران برای باز نگه داشتن موقعیت‌های خود، هزینه فاندینگ بیشتری به معامله‌گران سمت شورت پرداخت می‌کنند.

تحلیلگر CryptoQuant نیز معتقد است افزایش نرخ فاندینگ هم‌زمان با بهبود تمایل سرمایه‌گذاران به ریسک اتفاق افتاده و توجه معامله‌گران به بازار اسپات را نیز افزایش داده است.

افزایش موقعیت‌های لانگ یک شمشیر دولبه است

رشد Funding Rate لزوماً به معنای ادامه قطعی روند صعودی نیست.

هرچه تعداد و حجم موقعیت‌های لانگ افزایش پیدا کند، در صورت افت ناگهانی قیمت، احتمال لیکویید شدن معاملات اهرمی نیز بیشتر می‌شود.

به همین دلیل، اگر ETH نتواند مقاومت‌های پیش رو را بشکند و با اصلاح شدید مواجه شود، بسته شدن اجباری موقعیت‌های لانگ می‌تواند فشار فروش را تشدید کند.

قیمت اتریوم در برابر مقاومت 200 EMA قرار دارد

از نظر تکنیکال، یکی از مهم‌ترین سطوح پیش روی اتریوم، میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (200 EMA) در محدوده ۲۴۵۵ دلار است.

اتریوم هفته گذشته بالاتر از این مقاومت بسته شد، اما برای تأیید یک روند صعودی بلندمدت قدرتمند، همچنان به تثبیت بیشتر بالای این سطح نیاز دارد.

اگر ETH بتواند با قدرت از محدوده ۲۴۵۵ دلار عبور کند، مسیر برای حرکت به سمت سقف سال ۲۰۲۶ در محدوده ۳۴۲۳ دلار بازتر خواهد شد.

در مقابل، ناتوانی در عبور از این مقاومت می‌تواند احتمال اصلاح قیمت را افزایش دهد.

حمایت‌های مهم ETH کدامند؟

در سناریوی نزولی، محدوده ۲۳۷۳ دلار یکی از مهم‌ترین سطوحی است که معامله‌گران باید زیر نظر داشته باشند.

حفظ این سطح می‌تواند به اتریوم اجازه دهد ساختار صعودی اخیر خود را حفظ کند.

اما از دست رفتن حمایت ۲۳۷۳ دلار می‌تواند فشار فروش را افزایش داده و قیمت ETH را ابتدا به سمت حمایت روانی ۲۰۰۰ دلار هدایت کند.

در حال حاضر RSI اتریوم در محدوده ۵۹ قرار دارد. این شاخص همچنان نشان می‌دهد مومنتوم بازار به نفع خریداران است، اما برای تأیید قدرت بیشتر روند صعودی، RSI باید بتواند یک سقف بالاتر ایجاد کند.

ETFهای اتریوم در مسیر بهترین ماه طی یک سال اخیر

یکی دیگر از عوامل مهم در بازار اتریوم، افزایش ورود سرمایه به ETFهای اسپات ETH در آمریکا است.

بر اساس داده‌های SoSoValue، ETFهای اتریوم از ابتدای آگوست ۲۰۲۶ تاکنون حدود ۱.۰۶ میلیارد دلار ورود سرمایه خالص ثبت کرده‌اند.

این رقم بالاترین میزان ورود سرمایه ماهانه به ETFهای اتریوم از آگوست ۲۰۲۵ تاکنون محسوب می‌شود.

در میان این محصولات، BlackRock iShares Ethereum Trust (ETHA) با حدود ۸۱۴ میلیون دلار بیشترین ورود سرمایه را داشته است.

پس از آن، Fidelity Ethereum Fund (FETH) با حدود ۸۱ میلیون دلار در رتبه بعدی قرار دارد.

ارزش خالص دارایی‌های ETFهای اتریوم نیز به حدود ۱۴.۷۴ میلیارد دلار رسیده که معادل تقریباً ۴.۹۳ درصد از ارزش بازار ETH است.

افزایش جریان سرمایه به ETFها می‌تواند نشانه‌ای از افزایش تقاضای سرمایه‌گذاران برای دسترسی به اتریوم از طریق محصولات مالی قانون‌گذاری‌شده باشد.

جمع‌بندی؛ آیا اتریوم آماده عبور از ۲۵۰۰ دلار است؟

اتریوم پس از رشد حدود ۳۰ درصدی از ۱۹ آگوست اکنون در یک نقطه حساس قرار دارد.

از یک طرف، ورود ۱.۰۶ میلیارد دلار سرمایه به ETFهای ETH، افزایش نرخ فاندینگ، خرید ۳۴ هزار ETH توسط Bitmine و قرار گرفتن RSI در محدوده مثبت از قدرت گرفتن تقاضا حکایت دارند.

از طرف دیگر، ETH هنوز باید از مقاومت ۲۴۵۵ تا ۲۵۰۰ دلار عبور کند تا سناریوی ادامه روند صعودی تقویت شود.

در صورت شکست قدرتمند ۲۵۰۰ دلار، سقف سال ۲۰۲۶ در محدوده ۳۴۲۳ دلار می‌تواند یکی از اهداف مهم بعدی بازار باشد. در سمت مقابل، از دست رفتن حمایت ۲۳۷۳ دلار می‌تواند احتمال اصلاح تا محدوده ۲۰۰۰ دلار را افزایش دهد.

بنابراین، واکنش قیمت اتریوم به محدوده ۲۴۵۵ تا ۲۵۰۰ دلار در روزهای آینده اهمیت زیادی خواهد داشت؛ به‌خصوص با توجه به اینکه افزایش موقعیت‌های لانگ می‌تواند در صورت شکست حمایت‌ها، نوسانات قیمت را شدیدتر کند.

سلب مسئولیت

این مطلب صرفاً با هدف اطلاع‌رسانی و تحلیل بازار ارزهای دیجیتال تهیه شده و به هیچ عنوان توصیه‌ای برای خرید، فروش یا سرمایه‌گذاری در اتریوم (ETH)، ETFهای اتریوم یا سایر رمزارزها محسوب نمی‌شود. بازار ارزهای دیجیتال، به‌ویژه معاملات مشتقه و اهرمی، با ریسک و نوسانات بالایی همراه است و قیمت‌ها ممکن است در مدت کوتاهی تغییرات شدیدی داشته باشند. الگوهای تاریخی، تحلیل تکنیکال، جریان سرمایه ETFها و شاخص‌هایی مانند Funding Rate نمی‌توانند قیمت آینده را با قطعیت پیش‌بینی کنند. پیش از هرگونه تصمیم سرمایه‌گذاری، تحقیقات شخصی انجام دهید و در صورت نیاز با یک مشاور مالی متخصص مشورت کنید. مسئولیت هرگونه سود یا زیان ناشی از تصمیمات معاملاتی بر عهده سرمایه‌گذار است.