برخلاف شبکه‌های مبتنی بر الگوریتم اثبات سهام (PoS) مانند اتریوم و کاردانو، بیت‌کوین همچنان بر اثبات کار (PoW) تکیه دارد؛ یعنی استخراج توسط ماینرها با مصرف انرژی زیاد. اما با ظهور حوزه‌هایی مانند دیفای (DeFi) و راهکارهای لایه‌دوم، دارندگان بیت‌کوین اکنون می‌توانند بدون تغییر در پروتکل اصلی شبکه، از روش‌های مختلفی برای کسب درآمد غیرفعال (Yield) بهره‌مند شوند.
در این مقاله، به بررسی راهکارهای کسب سود با بیت‌کوین، مزایا، ریسک‌ها و زیرساخت‌های نوآورانه‌ای مانند Babylon و Stacks پرداخته می‌شود.
فهرست مطالب
تفاوت استخراج و استیکینگ در بلاکچین
الگوریتم‌های اجماع در بلاکچین‌ها به دو دسته اصلی تقسیم می‌شوند: اثبات سهام (Staking) و اثبات کار (Mining). در استیکینگ، کاربران رمزارز را قفل می‌کنند تا در تایید تراکنش‌ها مشارکت کنند و پاداش دریافت کنند؛ درحالی‌که در ماینینگ، حل معادلات پیچیده ریاضی با مصرف انرژی انجام می‌شود و پاداش به اولین حل‌کننده تعلق می‌گیرد.
از آن‌جا که بیت‌کوین از PoW استفاده می‌کند، قابلیت استیکینگ را به صورت مستقیم ندارد. با این حال، راهکارهایی برای کسب سود با BTC از طریق واسطه‌ها یا انتقال به سایر شبکه‌ها وجود دارد.
روش‌های مختلف کسب سود با بیت‌کوین
1. پلتفرم‌های متمرکز وام‌دهی
سایت‌هایی مانند Binance Earn، Nexo و Ledn به کاربران اجازه می‌دهند بیت‌کوین خود را واریز کرده و در ازای آن سود دریافت کنند. این پلتفرم‌ها معمولاً بیت‌کوین کاربران را به مؤسسات وام می‌دهند. اما این روش با ریسک‌هایی مانند ورشکستگی یا هک‌شدن پلتفرم مواجه است؛ مانند اتفاقی که برای Celsius و BlockFi افتاد.
2. استفاده از WBTC در شبکه اتریوم
WBTC یک توکن ERC-20 است که به‌طور کامل توسط بیت‌کوین واقعی پشتیبانی می‌شود و توسط BitGo نگهداری می‌شود. کاربران می‌توانند WBTC را در پروتکل‌هایی مانند Aave یا Curve وارد کرده و از سود حاصل از وام‌دهی یا تأمین نقدینگی بهره‌مند شوند. البته این روش نیز با ریسک‌های مربوط به قراردادهای هوشمند و آسیب‌پذیری‌های پل‌های بین‌زنجیره‌ای همراه است.
3. راهکارهای لایه‌دوم مانند Babylon و Stacks
پلتفرم‌هایی مانند Babylon و Stacks رویکردهای متفاوتی را برای کسب سود از بیت‌کوین ارائه می‌دهند:
- Babylon: بیت‌کوین را در قالب اسکریپت‌های زمان‌قفل‌شده ذخیره می‌کند و از آن برای امنیت شبکه PoS خود استفاده می‌کند. کاربران در ازای قفل کردن BTC، توکن BABY دریافت می‌کنند.
- Stacks: مبتنی بر الگوریتم PoX، دارندگان STX توکن‌ها را قفل کرده و در ازای آن بیت‌کوین دریافت می‌کنند. این روش، بدون نیاز به انتقال بیت‌کوین، سود تولید می‌کند.
صندوق سود بیت‌کوین کوین‌بیس (CBYF)
در تاریخ ۱ مه ۲۰۲۵، Coinbase از صندوق CBYF برای سرمایه‌گذاران نهادی خارج از آمریکا رونمایی کرد. این صندوق از استراتژی آربیتراژ «کش‌اندکری» برای تولید بازدهی ۴ تا ۸ درصدی به صورت بیت‌کوین بهره می‌برد و از تاکتیک‌های پرریسک اجتناب می‌کند.
ریسک‌های موجود در کسب سود از بیت‌کوین
با توجه به ماهیت PoW و عدم پشتیبانی بیت‌کوین از استیکینگ، روش‌های کسب سود آن معمولاً به واسطه‌هایی نیاز دارند که ریسک‌هایی را به همراه دارند:
- ریسک نگهداری: اعتماد به پلتفرم‌های متمرکز یا متولیانی مانند BitGo
- ریسک قرارداد هوشمند: وجود باگ یا سوءاستفاده در پروتکل‌های DeFi
- ریسک نقدینگی: قفل شدن بیت‌کوین برای مدت مشخص
- ریسک فنی و قانونی: احتمال شکست پروژه‌های نوپا یا تغییر در قوانین مالیاتی
آینده کسب سود با بیت‌کوین
نوآوری‌های لایه‌دوم مانند Babylon و Stacks زمینه را برای ایجاد مدل‌های بدون واسطه و قابل اعتماد برای کسب سود از بیت‌کوین فراهم کرده‌اند. با پیشرفت ابزارهای رمزنگاری و قراردادهای هوشمند، انتظار می‌رود راهکارهای غیرحضانتی و بومی‌سازی‌شده برای بیت‌کوین توسعه یابد که ضمن حفظ مقاومت در برابر سانسور، بازدهی نیز ایجاد کند.
با این حال، این مسیر همچنان مورد مناقشه است؛ زیرا برخی معتقدند تمرکز بر سوددهی، فلسفه اصلی بیت‌کوین به عنوان «پول سخت» را تهدید می‌کند.
نکته مهم: این مقاله توصیه مالی یا سرمایه‌گذاری محسوب نمی‌شود. پیش از هر تصمیم، تحقیق و بررسی کامل انجام دهید.