بازار رمزارز می‌تواند مثل ترن هوایی باشد: یک روز در اوج، فردا در کف. در این مقاله یاد می‌گیریم چگونه فازهای مختلف بازار را با استفاده از قیمت، حجم معاملات، احساسات سرمایه‌گذاران و داده‌های آن‌چین تشخیص دهیم و استراتژی مناسب هر مرحله را اتخاذ کنیم.
فهرست مطالب
بازار گاوی چیست؟
در بازار گاوی، قیمت‌ها در یک بازه زمانی بلندمدت به صورت پیوسته افزایش می‌یابند. این افزایش همراه با اعتماد عمومی، افزایش حجم معاملات، ورود سرمایه‌گذاران جدید و پوشش خبری مثبت است.
نشانه‌های بازار گاوی:
- افزایش پایدار قیمت‌ها: مثل بیت‌کوین در سال ۲۰۲۰ تا ۲۰۲۱ که از حدود ۱۰هزار دلار به نزدیک ۷۰هزار دلار رسید.
- افزایش احساسات مثبت: شبکه‌های اجتماعی پر از هیجان و پیش‌بینی قیمت‌های نجومی می‌شوند.
- شرایط اقتصادی مناسب: نرخ بهره پایین، تورم کنترل‌شده و تمایل به سرمایه‌گذاری در دارایی‌های پرریسک.
بازار خرسی چیست؟
بازار خرسی زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت‌ها به صورت مداوم کاهش می‌یابند و بی‌اعتمادی به بازار غالب می‌شود. سرمایه‌گذاران به سمت نقد کردن دارایی و فرار از ریسک می‌روند.
نشانه‌های بازار خرسی:
- افت مداوم قیمت‌ها: مثل سال ۲۰۲۲ که بیت‌کوین از ۶۹هزار دلار به زیر ۲۰هزار سقوط کرد.
- احساسات منفی: سکوت فضای مجازی، کاهش ورود سرمایه و جو ناامیدی.
- شرایط کلان اقتصادی منفی: افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، تورم یا ناآرامی‌های ژئوپلیتیک.
ابزارهای تشخیص فاز بازار
1. حجم معاملات
در بازار گاوی، افزایش قیمت‌ها با حجم معاملات بالا همراه است. اما در بازار خرسی، افت قیمت با حجم پایین و تمایل کم به خرید همراه می‌شود.
2. شاخص ترس و طمع
این شاخص ترکیبی از داده‌های جستجو، احساسات شبکه‌های اجتماعی، نوسانات و حجم معاملات است. عدد بالای ۷۰ نشان‌دهنده طمع (اشباع خرید) و عدد زیر ۳۰ ترس (اشباع فروش) است.
3. میانگین متحرک (MA)
اگر قیمت بالای میانگین ۲۰۰ روزه قرار داشته باشد، سیگنال صعودی محسوب می‌شود. در صورتی که قیمت پایین‌تر باشد، نشانگر احتمال روند نزولی است.
4. شاخص RSI
این اندیکاتور قدرت خرید یا فروش را نشان می‌دهد. RSI بالای ۷۰ نشان‌دهنده اشباع خرید و زیر ۳۰ اشباع فروش است.
5. داده‌های آن‌چین
پلتفرم‌هایی مانند Glassnode و CryptoQuant داده‌هایی مانند ورود و خروج سرمایه، رفتار نهنگ‌ها و موجودی صرافی‌ها را ارائه می‌دهند که می‌توان از آن‌ها برای پیش‌بینی روند بازار استفاده کرد.
استراتژی مناسب برای هر فاز بازار
در بازار گاوی:
- هم‌سو شدن با روند: تا زمانی که روند قوی است، با آن همراه باشید ولی بدون برنامه وارد نشوید.
- تعیین تارگت و برداشت سود: از طمع دوری کنید و بخشی از سود را در مسیر صعود برداشت کنید.
- مدیریت ریسک: استفاده از استاپ لاس یا تریلینگ استاپ برای محافظت از سودهای ثبت‌شده.
در بازار خرسی:
- رفتار دفاعی: بخشی از دارایی را به استیبل‌کوین یا رمزارزهای معتبر مثل BTC و ETH اختصاص دهید.
- خرید پله‌ای (DCA): به‌جای تلاش برای پیدا کردن کف مطلق، در فواصل زمانی مشخص خرید انجام دهید.
- تمرکز بر پروژه‌های بنیادی: در دوران نزولی، پروژه‌های ضعیف حذف می‌شوند و تنها موارد قوی باقی می‌مانند.
جمع‌بندی
شناخت دقیق از فاز بازار (گاوی یا خرسی) ابزاری ضروری برای سرمایه‌گذاری آگاهانه و کنترل احساسات است. با ترکیب داده‌های قیمتی، حجم، احساسات و فاندامنتال می‌توان چشم‌انداز بهتری از بازار به دست آورد و با آمادگی، تصمیمات بهتری گرفت.
منبع: Cointelegraph