بیتکوین (Bitcoin) در حال تثبیت قیمت در نزدیکی سطوح حمایتی حیاتی است؛ جایی که ساختارهای اصلاحی و جنبشی (Impulsive) با یکدیگر برخورد کردهاند. رفتار قیمت نشاندهنده پتانسیل برای یک حرکت نزولی دیگر (Sweep) یا یک شکست صعودی (Breakout) است.
این ارز دیجیتال در یک محدوده فشرده معامله میشود و به خوشههای نقدینگی در بالا و پایین سطوح فعلی واکنش نشان میدهد. معاملهگران برای جهتگیری، سطوح کلیدی فیبوناچی و مناطق امواج الیوت را زیر نظر دارند.
نکته قابلتوجه در بازار، تمرکز شدید عرضه است؛ به طوری که یک استراتژی واحد (اشاره به هولدرهای بزرگ مانند مایکرواستراتژی) اکنون ۳.۲ درصد از کل عرضه بیتکوین را در اختیار دارد که عملاً گردش نقدینگی را کاهش داده است.
ساختار اصلاحی امواج و مناطق حمایتی
به نظر میرسد بیتکوین پس از یک ریزش شدید در قالب موج ۳ (Wave iii) به سمت ۷۸ تا ۸۳ هزار دلار، اکنون در حال تشکیل موج ۴ (Wave iv) است.
- منطقه حمایتی: ناحیه قهوهای رنگ در نمودار (محدوده ۷۹ تا ۸۳ هزار دلار) با تقاضای قبلی و سطوح اصلاحی ۷۸.۶ تا ۸۸.۷ درصد فیبوناچی همراستا شده و یک حمایت حیاتی را تشکیل میدهد.
موج چهارم در حال باز شدن به صورت یک ساختار اصلاحی ABC است. جعبه قرمز فیبوناچی بین ۹۲,۵۰۰ تا ۱۰۱,۰۰۰ دلار به عنوان ناحیه ایدهآل اصلاحی (Retracement Zone) در نظر گرفته میشود. قیمت تاکنون به مرز پایینی احترام گذاشته است که نشان میدهد فروشندگان هنوز فعال هستند اما قدرت کافی برای ادامه ریزش را ندارند.
سناریوهای صعودی و نزولی:
- سناریوی نزولی: شکست قیمت به زیر سطح ۸۳,۱۸۰ دلار میتواند نشاندهنده آغاز موج ۵ (Wave v) نزولی باشد.
- سناریوی صعودی: در مقابل، بسته شدن کندل روزانه بالای ۱۰۱,۰۰۰ دلار، شمارش نزولی را باطل کرده و مسیر را برای اهداف ۱۲۷ تا ۱۳۶ هزار دلار باز میکند.
خوشههای نقدینگی و رفتار بازار
تحلیلگری به نام TedPillows خوشههای نقدینگی مهمی را شناسایی کرده است:
- در سمت پایین: ۸۵,۲۰۰ دلار.
- در سمت بالا: ۹۱,۰۰۰ دلار.
این مناطق نشان میدهند که موقعیتهای اهرمدار در کجا متمرکز شدهاند و لیکوئید شدنهای اجباری در کجا رخ میدهد. قیمت اخیراً به باند نقدینگی پایین نفوذ کرد و پس از جذب نقدینگی فروشندگان، بازگشتی سریع داشت.
فشردگی قیمت بین ۸۴ تا ۹۲ هزار دلار نشاندهنده جمع شدن فنر نوسانات (Volatility Coil) است که پس از آزاد شدن، میتواند منجر به یک حرکت سریع شود. نقدینگی بالا در محدوده ۹۰ تا ۹۲ هزار دلار مانند آهنربا عمل میکند و یک فشار خرید پایدار میتواند منجر به «شورت اسکوئیز» (Short Squeeze) شود.
تمرکز عرضه و فشار ساختاری نهنگها
نهاد «Strategy» (اشاره به مایکرواستراتژی) اکنون ۶۷۱,۲۶۸ بیتکوین در اختیار دارد که معادل ۳.۲ درصد از کل کوینهای موجود است. این حجم از انباشت، عرضه نقدینه (Liquid Supply) را به طور دائمی کاهش میدهد.
این انباشت یک فشار عرضه ساختاری ایجاد میکند، زیرا ماینرها، ETFها و هولدرهای بلندمدت به طور مداوم عرضه جدید را جذب میکنند.
- قیمت میانگین خرید: حدود ۷۵,۰۰۰ دلار. این نشان میدهد که این موقعیت با دیدگاه بلندمدت و تمرکز بر کمیابی (Scarcity) ایجاد شده است، نه نوسانگیری.
خزانه این نهاد مانند یک «شبهبانک مرکزی» برای کمیابی دیجیتال عمل میکند و بر بازتاب بازار (Reflexivity) تأثیر میگذارد. رفتار قیمت نسبت به این تمرکز عرضه بسیار حساس است و افزایش قیمتها، اعتبار این استراتژی انباشت را بیشتر تایید میکند.
منبع: CryptoFrontNews