بازار ارزهای دیجیتال وارد یکی از مهمترین هفتههای پیشرو شده است؛ هفتهای که انتشار چندین داده اقتصادی مهم در آمریکا میتواند مسیر بازار را تحت تأثیر قرار دهد. گزارشهای تورمی CPI و PPI، دادههای بازار کار، عملیات بازخرید بدهی خزانهداری آمریکا و در نهایت نشست سیاستگذاری فدرال رزرو در روزهای ۱۵ و ۱۶ سپتامبر از مهمترین رویدادهای این هفته هستند.
بیتکوین، اتریوم، XRP و سایر داراییهای دیجیتال احتمالاً به شدت تحت تأثیر این رویدادهای کلان قرار خواهند گرفت؛ چراکه دادههای جدید میتوانند انتظارات مربوط به نرخ بهره و میزان تمایل سرمایهگذاران به پذیرش ریسک را تغییر دهند.
فهرست مطالب
CPI، PPI و نشست FOMC؛ مهمترین محرکهای بازار کریپتو
مهمترین رویداد اقتصادی هفته روز پنجشنبه ۱۰ سپتامبر رقم خواهد خورد. انتظار میرود اداره آمار کار آمریکا (BLS) در ساعت ۸:۳۰ صبح به وقت شرق آمریکا دادههای شاخص قیمت تولیدکننده یا PPI ماه آگوست را منتشر کند.
اقتصاددانان انتظار دارند شاخص اصلی PPI در مقیاس ماهانه ۰.۳ درصد افزایش پیدا کند؛ در حالی که این رقم در ماه گذشته صفر درصد بود. برای Core PPI نیز پیشبینی میشود رشد ماهانه ۰.۲ درصد باشد که نسبت به ماه قبل تغییری نکرده است.
همزمان با انتشار PPI، دادههای هفتگی درخواست اولیه بیمه بیکاری آمریکا (Initial Jobless Claims) نیز منتشر خواهد شد. پیشبینیها رقم ۲۰۹ هزار درخواست را نشان میدهند که بالاتر از رقم ۲۰۵ هزار مورد در هفته گذشته است.
انتشار CPI در روز جمعه
روز جمعه ۱۱ سپتامبر نوبت به گزارش شاخص قیمت مصرفکننده یا CPI ماه آگوست خواهد رسید؛ گزارشی که بازار کریپتو با حساسیت زیادی منتظر آن است.
برآورد والاستریت نشان میدهد تورم سالانه CPI احتمالاً به ۳.۴ درصد برسد و شاخص قیمت مصرفکننده در مقیاس ماهانه نیز ۰.۴ درصد افزایش پیدا کند.
در مورد Core CPI نیز انتظار میرود رشد ماهانه ۰.۲ درصد و رشد سالانه ۲.۴ درصد باشد. این ارقام در ماه جولای بهترتیب ۰.۲ درصد و ۲.۵ درصد بودند.
این گزارشها آخرین دادههای مهم تورمی پیش از نشست سپتامبر فدرال رزرو محسوب میشوند و میتوانند نقش مهمی در شکلگیری انتظارات بازار نسبت به تصمیم بعدی بانک مرکزی آمریکا داشته باشند.
تورم بالاتر از انتظار میتواند برای بیتکوین و آلتکوینها منفی باشد
اگر تورم آمریکا بالاتر از پیشبینیها اعلام شود، احتمال افزایش فشار برای حفظ سیاست پولی انقباضی بیشتر خواهد شد. افزایش بازده اوراق خزانهداری و سختتر شدن شرایط مالی نیز میتواند تمایل سرمایهگذاران به داراییهای پرریسک مانند ارزهای دیجیتال را کاهش دهد.
همین سناریو درباره دادههای بازار کار نیز صدق میکند. اگر دادههای اشتغال همچنان قدرت بالایی را نشان دهند، فدرال رزرو ممکن است فضای کمتری برای کاهش نرخ بهره داشته باشد.
در مقابل، تورم پایینتر از انتظار و نشانههای ضعف در بازار کار میتواند فشار روی فدرال رزرو را کاهش دهد و شرایط مساعدتری برای داراییهای ریسکی ایجاد کند.
به همین دلیل، واکنش بیتکوین و بازار کریپتو به دادههای CPI و PPI احتمالاً فقط به خود ارقام محدود نخواهد بود؛ بلکه مهمتر از آن، تغییری است که این دادهها در انتظارات مربوط به سیاست پولی فدرال رزرو ایجاد میکنند.
احتمال افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر فدرال رزرو
بر اساس دادههای ابزار CME FedWatch، در حال حاضر بازار احتمال یک تصمیم نسبتاً هاوکیش از سوی فدرال رزرو را در نظر گرفته است.
احتمال اینکه نرخ بهره در نشست ۱۶ سپتامبر به محدوده ۳.۷۵ تا ۴ درصد برسد، حدود ۶۰.۵ درصد برآورد شده است.
در مقابل، احتمال حفظ نرخ بهره در محدوده ۳.۵۰ تا ۳.۷۵ درصد حدود ۳۹.۵ درصد است.
بنابراین، دادههای CPI و PPI این هفته میتوانند مستقیماً روی این انتظارات اثر بگذارند. هرگونه افزایش احتمال سیاست پولی سختگیرانهتر میتواند برای بازار کریپتو یک عامل فشار باشد.
بازخرید ۱۴.۵ میلیارد دلاری خزانهداری آمریکا
در کنار دادههای تورمی و نشست فدرال رزرو، بازار کریپتو باید یک رویداد نقدینگی دیگر را نیز زیر نظر داشته باشد: بازخرید بدهی توسط خزانهداری آمریکا.
خزانهداری آمریکا این هفته در مجموع برای بازخرید حدود ۱۴.۵ میلیارد دلار بدهی برنامهریزی کرده است.
جزئیات این برنامه به شرح زیر است:
- ۹ سپتامبر: بازخرید مدیریت نقدینگی شامل اوراق کوپن اسمی با سررسید ۱ ماه تا ۲ سال، به ارزش حداکثر ۱۲.۵ میلیارد دلار
- ۱۰ سپتامبر: بازخرید با هدف حمایت از نقدینگی شامل اوراق کوپن اسمی با سررسید ۱۰ تا ۲۰ سال، به ارزش حداکثر ۲ میلیارد دلار
بازخرید بدهی چگونه روی بازار کریپتو اثر میگذارد؟
بازخرید اوراق خزانه زمانی اتفاق میافتد که دولت آمریکا اوراق بهادار را از سرمایهگذاران خریداری میکند. هدف این عملیات، افزایش نقدشوندگی و بهبود شرایط معاملاتی در بازار اوراق قرضه است.
در این فرایند، پول نقد به مشارکتکنندگان بازار بازمیگردد؛ هرچند این عملیات به معنای ایجاد پول جدید نیست.
با این حال، معاملهگران کریپتو این رویدادها را از نزدیک دنبال میکنند، زیرا تغییر در شرایط نقدینگی بازار میتواند بر میزان تمایل سرمایهگذاران برای ورود به داراییهای پرریسک مانند بیتکوین و آلتکوینها اثر بگذارد.
تصمیم بانک مرکزی اروپا و حراج اوراق خزانهداری را هم زیر نظر بگیرید
علاوه بر دادههای اقتصادی آمریکا و عملیات خزانهداری، تصمیم سیاست پولی بانک مرکزی اروپا (ECB) و حراجهای اوراق خزانهداری آمریکا نیز میتوانند در نوسانات بازار طی این هفته نقش داشته باشند.
در نتیجه، معاملهگران کریپتو با مجموعهای از رویدادهای کلان مواجه هستند که میتوانند در فاصله چند روز، انتظارات مربوط به نرخ بهره، بازده اوراق و نقدینگی بازار را تغییر دهند.
جمعبندی
هفته پیشرو میتواند برای بازار کریپتو بسیار تعیینکننده باشد. انتشار PPI در ۱۰ سپتامبر، CPI در ۱۱ سپتامبر و سپس نشست فدرال رزرو در ۱۵ و ۱۶ سپتامبر مهمترین بخش این تقویم اقتصادی را تشکیل میدهند.
در کنار این موارد، بازخرید ۱۴.۵ میلیارد دلار بدهی خزانهداری آمریکا و تصمیم بانک مرکزی اروپا نیز میتوانند بر شرایط نقدینگی و نوسانات بازار اثر بگذارند.
در چنین شرایطی، معاملهگران باید علاوه بر واکنش مستقیم قیمت بیتکوین و آلتکوینها، تغییرات انتظارات بازار درباره نرخ بهره فدرال رزرو را نیز به دقت دنبال کنند. تورم بالاتر و دادههای اقتصادی قدرتمند میتوانند فشار بیشتری بر داراییهای ریسکی وارد کنند، در حالی که دادههای ضعیفتر از انتظار ممکن است فضای مساعدتری برای بازار کریپتو ایجاد کنند.
منبع: Coingape
سلب مسئولیت
این مطلب صرفاً با هدف اطلاعرسانی و بررسی شرایط بازار تهیه شده و بههیچوجه توصیه مالی یا سرمایهگذاری محسوب نمیشود. بازار ارزهای دیجیتال بسیار پرنوسان است و واکنش قیمتها به دادههای اقتصادی قابل پیشبینی یا تضمینشده نیست. پیش از هرگونه تصمیم سرمایهگذاری، تحقیقات شخصی انجام دهید و در صورت نیاز با یک متخصص مالی مشورت کنید.