پس از نشانه‌هایی از ثبات در هفته گذشته، بازار ارزهای دیجیتال مجدداً وارد فاز نزولی شد. در ۲۴ ساعت گذشته، بازار کریپتو شاهد ریزش سنگینی بود که در نتیجه‌ی آن، بیش از ۱ میلیارد دلار موقعیت معاملاتی لیکویید شد. در این میان، بخش عمده‌ای از لیکوییدها مربوط به معاملات لانگ بودند که نشان از امید سرمایه‌گذاران به روند صعودی داشت؛ امیدی که در برابر موج فروش جدید تاب نیاورد.
فهرست مطالب
عوامل کلیدی سقوط امروز بازار کریپتو
۱. نگرانی‌های ناشی از جنگ تجاری جهانی
جنگ تجاری میان ایالات متحده و چین، دوباره به تیتر اول اخبار بازگشته و بر بازارهای مالی جهان از جمله بازار رمزارزها تأثیر گذاشته است. در حالی که ایالات متحده تعرفه‌های متقابل بر واردات اعمال کرده، چین نیز با اقدامات مشابه پاسخ داده است. انتظار می‌رود اتحادیه اروپا و ژاپن نیز در روزهای آینده اقدامات مشابهی اتخاذ کنند.
نتیجه این تنش‌ها، افزایش ترس از رکود اقتصادی جهانی و کاهش شدید اشتهای ریسک در میان سرمایه‌گذاران بوده است. این موضوع منجر به برداشت سود توسط معامله‌گران و تشدید فشار فروش در بازار شده است.
۲. لیکویید شدن موقعیت‌های پرریسک
طبق داده‌های CoinGlass، در ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۳۲۳ هزار معامله‌گر در بازار لیکویید شدند که مجموع ارزش موقعیت‌های از دست رفته به بیش از ۱.۰۱ میلیارد دلار می‌رسد. از این میزان، حدود ۸۶۸ میلیون دلار مربوط به موقعیت‌های لانگ بود.
افزایش چشمگیر فشار فروش و لیکویید شدن گسترده باعث شد احتمال وقوع “لانگ اسکوییز” افزایش یابد؛ وضعیتی که در آن، فروش اجباری موقعیت‌های لانگ قیمت را با شتاب بیشتری پایین می‌برد.
۳. ساختار تکنیکال نزولی
از زمان آغاز دومین دوره ریاست جمهوری دونالد ترامپ، نمودارهای بازار رمزارز سیگنال‌های نزولی واضحی صادر کرده‌اند. تحلیلگران مانند پیتر برنت در توییتر هشدار داده‌اند که بیت‌کوین در حال شکل‌دهی یک الگوی بازگشتی کلان است و ممکن است قیمت آن تا حوالی ۶۰ هزار دلار سقوط کند.
قیمت اتریوم نیز اخیراً زیر خط روند صعودی لگاریتمی خود که از سال ۲۰۲۳ ایجاد شده بود، بسته شد. این اتفاق، سیگنال نزولی دیگری برای ETH به شمار می‌رود و نشان‌دهنده کاهش علاقه نهادی به این ارز است.
در مورد XRP نیز، قیمت در ۲۴ ساعت گذشته از سطح حیاتی ۱.۹ دلار سقوط کرده و اکنون در حوالی ۱.۷۷ دلار معامله می‌شود. تحلیل تکنیکال نشان می‌دهد که احتمال ادامه روند نزولی برای این رمزارز بالا است.
۴. نگرانی‌های اقتصاد کلان
بازار ارزهای دیجیتال، مانند سایر بازارهای جهانی، به شدت تحت تأثیر رویدادهای اقتصاد کلان قرار گرفته است. افزایش تورم، تنش‌های تجاری، سقوط شاخص‌های بورس آسیایی مانند Nikkei 225 و Hang Seng، و کاهش شاخص نزدک همگی فشار شدیدی بر فضای سرمایه‌گذاری وارد کرده‌اند. این در حالی است که احتمال وقوع رکود اقتصادی در ایالات متحده نیز به بیش از ۶۰٪ رسیده است.
نتیجه‌گیری: احتیاط در روزهای پیش رو
اگرچه بازار ارزهای دیجیتال پس از شوک‌های شدید معمولاً بازیابی می‌شود، اما در شرایط کنونی تحلیلگران توصیه می‌کنند معامله‌گران با احتیاط بیشتری اقدام کنند. ترکیب فشارهای اقتصاد جهانی، ساختار تکنیکال نزولی و لیکویید گسترده موقعیت‌های معاملاتی، نشان می‌دهد که احتمال اصلاح بیشتر در روزهای آینده بالاست.
سرمایه‌گذاران می‌توانند با رصد شاخص‌های کلیدی مانند حمایت ۸۰٬۰۰۰ دلاری بیت‌کوین، روند ETFها و موضع بانک مرکزی آمریکا در قبال نرخ بهره، تصمیم‌گیری هوشمندانه‌تری داشته باشند.
منبع: Coinpedia