بازار ارزهای دیجیتال در آستانه هفته‌ای پرریسک قرار گرفته است. نزدیک‌شدن انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا در ۳ نوامبر ۲۰۲۶ (۱۲ آبان ۱۴۰۵)، انتشار داده‌های اقتصادی مهم، گزارش درآمد شرکت‌های بزرگ فناوری و ادامه تنش‌های ژئوپلیتیکی می‌توانند نوسانات بازارهای مالی را افزایش دهند.
در ۱ نوامبر ۲۰۲۶ (۱۰ آبان ۱۴۰۵)، قیمت بیت‌کوین (BTC) در محدوده ۷۷٬۷۰۰ دلار و اتریوم (ETH) در حدود ۲۲۶۶ دلار قرار داشت. ریپل (XRP) نیز حوالی ۱.۲۵ دلار معامله می‌شد. ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال با کاهش ۲.۴ درصدی طی ۲۴ ساعت به حدود ۲.۶۳ تریلیون دلار رسیده بود.
در چنین شرایطی، معامله‌گران علاوه بر بررسی نمودار قیمت‌ها، باید به تقویم اقتصادی، تحولات سیاسی آمریکا و اخبار مربوط به ایران و تنگه هرمز توجه کنند. ترکیب این عوامل می‌تواند بر انتظارات نرخ بهره، تمایل سرمایه‌گذاران به پذیرش ریسک و جریان سرمایه در بازار کریپتو اثر بگذارد.
فهرست مطالب
- شاخص تولید آمریکا و گزارش درآمد اپل؛ شروع هفته با ریسک بازار
- انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا؛ تمرکز بازار بر کنترل کنگره و مقررات کریپتو
- گزارش اشتغال آمریکا؛ عامل مهم در انتظارات نرخ بهره
- تنش‌های ایران و آمریکا و تنگه هرمز؛ ریسک ژئوپلیتیکی بازارها
- آیا هفته اول نوامبر برای بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها پرنوسان خواهد بود؟
شاخص تولید آمریکا و گزارش درآمد اپل؛ شروع هفته با ریسک بازار
دوشنبه ۲ نوامبر ۲۰۲۶ (۱۱ آبان ۱۴۰۵)، بازارها منتظر انتشار شاخص مدیران خرید بخش تولید آمریکا (ISM Manufacturing PMI) برای ماه اکتبر خواهند بود. این شاخص یکی از معیارهای سنجش وضعیت فعالیت کارخانه‌ها و شرایط کسب‌وکار در اقتصاد ایالات متحده است.
عدد بالاتر از انتظارات می‌تواند نشانه‌ای از بهبود فعالیت‌های تولیدی باشد و اعتماد به رشد اقتصادی را تقویت کند. در مقابل، کاهش شاخص ممکن است نگرانی‌ها درباره افت تقاضا و کندشدن فعالیت اقتصادی را افزایش دهد. البته واکنش بازار به این گزارش تنها به عدد نهایی وابسته نیست و فاصله آن با پیش‌بینی تحلیلگران نیز اهمیت دارد.
در همین روز، گزارش درآمد فصلی اپل (Apple) نیز پس از پایان معاملات بازار سهام منتشر خواهد شد. عملکرد این شرکت می‌تواند بر سهام فناوری و احساسات کلی سرمایه‌گذاران اثر بگذارد؛ به‌ویژه آنکه بازار در شرایطی شکننده قرار دارد و نسبت به گزارش‌های مالی شرکت‌های بزرگ فناوری حساس است.
اگر درآمد یا چشم‌انداز اپل پایین‌تر از انتظارات باشد، احتمال افزایش فشار فروش در سهام فناوری وجود دارد. چنین اتفاقی ممکن است به بازار ارزهای دیجیتال نیز سرایت کند؛ هرچند رابطه میان عملکرد سهام و قیمت کریپتو همیشه مستقیم نیست.
سخنرانی آستین گولزبی (Austan Goolsbee)، از مقام‌های فدرال رزرو آمریکا، نیز از رویدادهای مورد توجه روز دوشنبه است. هرگونه اشاره به مسیر آینده نرخ بهره می‌تواند انتظارات بازار را تغییر دهد.
انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا؛ تمرکز بازار بر کنترل کنگره و مقررات کریپتو
انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا در روز سه‌شنبه ۳ نوامبر ۲۰۲۶ (۱۲ آبان ۱۴۰۵) برگزار می‌شود. در این انتخابات، ترکیب مجلس نمایندگان و بخشی از کرسی‌های سنا مشخص خواهد شد؛ موضوعی که می‌تواند بر مسیر سیاست‌گذاری دولت دونالد ترامپ (Donald Trump) تأثیر بگذارد.
تمام ۴۳۵ کرسی مجلس نمایندگان و ۳۵ کرسی از مجموع ۱۰۰ کرسی سنا در این دوره در معرض رقابت قرار دارند. نتیجه انتخابات مشخص می‌کند که جمهوری‌خواهان یا دموکرات‌ها چه میزان نفوذ بر کنگره خواهند داشت.
اهمیت این انتخابات برای بازارهای مالی تنها به سیاست داخلی آمریکا محدود نمی‌شود. ترکیب جدید کنگره می‌تواند بر امکان تصویب برنامه‌های اقتصادی دولت، سیاست‌های مالی و روند قانون‌گذاری در حوزه ارزهای دیجیتال تأثیر بگذارد.
برای بازار کریپتو، موضوعاتی مانند چارچوب نظارتی دارایی‌های دیجیتال، قوانین مربوط به استیبل‌کوین‌ها و رویکرد نهادهای آمریکایی به صنعت بلاکچین اهمیت ویژه‌ای دارند. بااین‌حال، نتیجه انتخابات به‌تنهایی جهت قیمت بیت‌کوین یا آلت‌کوین‌ها را تعیین نمی‌کند و تأثیر آن به سیاست‌های اجرایی و شرایط کلی بازار بستگی خواهد داشت.
سه‌شنبه همچنین داده‌های فرصت‌های شغلی آمریکا (JOLTS) برای ماه سپتامبر و آمار سفارش‌های کارخانه‌ای منتشر می‌شوند. این داده‌ها اطلاعات بیشتری درباره تقاضای نیروی کار و وضعیت فعالیت صنعتی ارائه می‌کنند.
شرکت ای‌ام‌دی (AMD) نیز پس از پایان معاملات، گزارش مالی خود را منتشر خواهد کرد. عملکرد این شرکت می‌تواند بر احساسات سرمایه‌گذاران نسبت به بخش فناوری و دارایی‌های پرریسک اثر بگذارد.
گزارش اشتغال آمریکا؛ عامل مهم در انتظارات نرخ بهره
داده‌های بازار کار آمریکا در ادامه هفته می‌توانند نقش مهمی در جهت‌دهی به انتظارات سیاست پولی فدرال رزرو داشته باشند.
چهارشنبه ۴ نوامبر ۲۰۲۶ (۱۳ آبان ۱۴۰۵)، گزارش اشتغال مؤسسه ADP و شاخص مدیران خرید بخش خدمات آمریکا (ISM Services PMI) منتشر می‌شوند. شاخص بخش خدمات اهمیت زیادی دارد؛ زیرا این بخش سهم قابل‌توجهی از فعالیت اقتصادی ایالات متحده را تشکیل می‌دهد.
پنجشنبه ۵ نوامبر ۲۰۲۶ (۱۴ آبان ۱۴۰۵)، آمار درخواست‌های هفتگی بیمه بیکاری و داده‌های بهره‌وری نیروی کار در کانون توجه قرار خواهند گرفت. افزایش درخواست‌های بیمه بیکاری می‌تواند نشانه‌ای از سردشدن بازار کار باشد، درحالی‌که رشد بهره‌وری ممکن است اطلاعاتی درباره ظرفیت تولید و فشارهای هزینه‌ای ارائه دهد.
مهم‌ترین گزارش‌های اقتصادی هفته روز جمعه ۶ نوامبر ۲۰۲۶ (۱۵ آبان ۱۴۰۵) منتشر می‌شوند. این گزارش‌ها شامل موارد زیر هستند:
- تغییرات اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا (Nonfarm Payrolls)
- نرخ بیکاری
- رشد متوسط دستمزد ساعتی
- شاخص احساسات مصرف‌کنندگان
بر اساس پیش‌بینی‌های مطرح‌شده در گزارش منبع، انتظار می‌رود اشتغال بخش غیرکشاورزی حدود ۶۵ هزار نفر افزایش یابد و نرخ بیکاری در سطح ۴.۲ درصد قرار بگیرد. همچنین، رشد متوسط دستمزد ساعتی حدود ۰.۳ درصد پیش‌بینی شده است.
اگر آمار اشتغال قوی‌تر از انتظارات باشد، ممکن است احتمال تداوم سیاست پولی انقباضی در ذهن سرمایه‌گذاران افزایش یابد. در مقابل، ضعف بازار کار می‌تواند انتظارات برای کاهش نرخ بهره را تقویت کند. البته واکنش بازار به داده‌های اشتغال به مجموعه شاخص‌ها، وضعیت تورم و موضع فدرال رزرو وابسته است.
برای بیت‌کوین و اتریوم، تغییر انتظارات نرخ بهره اهمیت ویژه‌ای دارد؛ زیرا این دارایی‌ها معمولاً در دوره‌های افزایش عدم‌اطمینان اقتصادی و تغییر شرایط نقدینگی با نوسانات قابل‌توجهی مواجه می‌شوند.
تنش‌های ایران و آمریکا و تنگه هرمز؛ ریسک ژئوپلیتیکی بازارها
در کنار داده‌های اقتصادی و گزارش‌های درآمد شرکت‌ها، تحولات مربوط به ایران و آمریکا نیز می‌تواند بر بازارهای جهانی اثر بگذارد. گزارش منبع به احتمال ازسرگیری مذاکرات مرتبط با قطر طی ۴۸ ساعت و مطرح‌شدن شروطی از سوی تهران برای کاهش تنش‌ها در تنگه هرمز اشاره می‌کند.
عباس عراقچی (Abbas Araghchi)، وزیر امور خارجه ایران، بنا بر این گزارش، مجموعه‌ای از شروط را برای دستیابی به توافق مطرح کرده است. از جمله این موارد می‌توان به کاهش تحریم‌ها، کاهش حضور نیروهای آمریکایی در منطقه، آزادسازی دارایی‌های مسدودشده و بازگرداندن برخی معافیت‌های نفتی اشاره کرد.
همچنین، موضوع ایجاد مسیر کشتیرانی میان ایران و عمان و پایان درگیری‌های منطقه‌ای از جمله محورهای مطرح‌شده عنوان شده است.
بااین‌حال، بازگشایی تنگه هرمز یا کاهش تنش‌ها به توافق طرف‌های درگیر و پذیرش شروط مطرح‌شده بستگی دارد. بنابراین، نباید احتمال ازسرگیری مذاکرات را به معنای حصول توافق قطعی یا بازگشایی حتمی این مسیر راهبردی در نظر گرفت.
تنگه هرمز از مسیرهای مهم انتقال انرژی در جهان است. تشدید تنش‌ها در این منطقه می‌تواند نگرانی‌ها درباره عرضه نفت، هزینه حمل‌ونقل و تورم جهانی را افزایش دهد. چنین شرایطی ممکن است بر انتظارات نرخ بهره و تمایل سرمایه‌گذاران به پذیرش ریسک تأثیر بگذارد.
در بازار ارزهای دیجیتال نیز واکنش به اخبار ژئوپلیتیکی می‌تواند سریع و شدید باشد. بااین‌حال، بیت‌کوین در تمام شرایط نقش دارایی امن را ایفا نمی‌کند و در دوره‌های فشار فروش گسترده ممکن است همراه با سایر دارایی‌های پرریسک کاهش قیمت داشته باشد.
آیا هفته اول نوامبر برای بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها پرنوسان خواهد بود؟
ترکیب انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا، گزارش‌های مالی اپل و AMD، داده‌های اشتغال و تحولات ژئوپلیتیکی می‌تواند هفته اول نوامبر را به دوره‌ای حساس برای بازار ارزهای دیجیتال تبدیل کند.
در شرایط فعلی، سه عامل بیش از سایر موارد اهمیت دارند:
۱. داده‌های اقتصادی آمریکا: آمار اشتغال و شاخص‌های تولید و خدمات می‌توانند انتظارات درباره نرخ بهره و شرایط نقدینگی را تغییر دهند.
۲. نتایج انتخابات و گزارش‌های مالی: ترکیب جدید کنگره بر چشم‌انداز سیاست‌گذاری اثر می‌گذارد و عملکرد شرکت‌های فناوری می‌تواند جهت احساسات بازار سهام را مشخص کند.
۳. تحولات ژئوپلیتیکی: هرگونه تشدید تنش در خاورمیانه یا پیشرفت در مذاکرات مرتبط با تنگه هرمز ممکن است بازارهای جهانی، قیمت انرژی و دارایی‌های پرریسک را تحت تأثیر قرار دهد.
اگر این رویدادها برخلاف انتظارات بازار پیش بروند، احتمال افزایش نوسانات بیت‌کوین، اتریوم و سایر ارزهای دیجیتال وجود دارد. در مقابل، داده‌های اقتصادی متعادل، کاهش تنش‌های سیاسی و بهبود احساسات سرمایه‌گذاران می‌توانند از بازگشت تقاضا حمایت کنند.
در مجموع، با توجه به شرایط شکننده بازار، بررسی تقویم اقتصادی و مدیریت ریسک اهمیت بیشتری پیدا کرده است. هیچ‌یک از رویدادهای پیش‌رو به‌تنهایی مسیر قطعی بازار را مشخص نمی‌کند و واکنش واقعی قیمت‌ها پس از انتشار داده‌ها و روشن‌شدن نتایج سیاسی تعیین خواهد شد.
منبع: Coingape
توجه: این مطلب صرفاً با هدف اطلاع‌رسانی و آموزش تهیه شده و توصیه‌ای برای خرید یا فروش ارزهای دیجیتال نیست. بازار کریپتو با نوسانات و ریسک‌های قابل‌توجهی همراه است؛ پیش از تصمیم‌گیری مالی، تحقیقات مستقل انجام دهید و مدیریت ریسک را در اولویت قرار دهید.