تحلیل قیمت اتریوم (Ethereum) نشان میدهد که بازار همچنان محتاط است؛ زیرا ساختار قیمت فاقد تاییدیه جنبشی (Impulsive) لازم برای صعود است. در حالی که قیمت در نزدیکی یک منطقه تقاضای کلیدی معامله میشود، دادههای آنچین (On-chain) افزایش مبنای هزینه هولدرهای بلندمدت را نشان میدهند.
فهرست مطالب
ساختار اصلاحی؛ اتریوم در حالت دفاعی
تحلیل تکنیکال اتریوم پس از بازگشت (Rebound) هفته گذشته، همچنان بر احتیاط تاکید دارد. حرکت صعودی از کف اخیر، یک الگوی ۵ موجی جنبشی تمیز را نشان نمیدهد.
- دیدگاه امواج الیوت: در عوض، ساختار در تایمفریمهای متعدد، همپوشان (Overlapping) و اصلاحی به نظر میرسد. از منظر تئوری امواج الیوت، بازگشتهای پایدار معمولاً با قدرت جنبشی قوی آغاز میشوند.
- ریسک نزولی: پرایس اکشن فعلی فاقد گسترش مومنتم و زیرموجهای شفاف است. بدون شکست قاطع به بالای سقف آخر هفته، ریسک نزولی همچنان فعال باقی میماند.
- سناریوی نارنجی: در حال حاضر، آنچه تحلیلگران «سناریوی نارنجی» مینامند، همچنان احتمال یک موج نزولی دیگر را میدهد. چنین حرکتی میتواند یک توالی اصلاحی عمیقتر را تکمیل کند. بنابراین، تاییدیه ساختاری در چشمانداز فعلی اتریوم وجود ندارد.
منطقه تقاضا و نوسانات ناشی از دادههای CPI
قیمت اتریوم در داخل یک منطقه تقاضای تکنیکال مهم معامله میشود. ریزش اخیر که ناشی از لیکوئیدیشنها بود، شرایط را برای جهشهای تیزِ خلاف روند (Countertrend Bounces) فراهم کرده است.
- نوسانات: در نتیجه، اسپایکهای نوسانی و شکستهای جعلی (False Breaks) در هر دو جهت محتمل است.
- دادههای تورم: نکته قابل توجه این است که دادههای شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) ایالات متحده برای انتشار برنامهریزی شده است. در این شرایط، افزایش نوسانات در زمان اعلام اعداد تعجبآور نخواهد بود.
فعالان بازار در شبکههای اجتماعی بر احتیاط در طول نوسانات خبری تاکید کردهاند. یک شکست جنبشی و تمیز به سمت بالا، تمرکز را به سمت بازیابی تغییر میدهد؛ در حالی که شکست ساختاری، مسیر اصلاحی نزولی را تقویت خواهد کرد.
روند «قیمت تحققیافته» و زمینه ساختاری
دادههای آنچین نشان میدهند که «قیمت تحققیافته» (Realized Price) از سال ۲۰۱۸ روند صعودی ثابتی را حفظ کرده است. حتی در بازارهای خرسی عمیق، هولدرهای بلندمدت به انباشت ادامه دادهاند.
- اهمیت تاریخی: میانگین قیمت ورود این هولدرها به مرور زمان افزایش یافته است. از نظر تاریخی، کفهای اصلی چرخه بازار زمانی شکل گرفتهاند که قیمت بازار به قیمت تحققیافته نزدیک شده یا برای مدت کوتاهی به زیر آن نفوذ کرده است.
- فرصت انباشت: در سالهای ۲۰۱۸-۲۰۱۹ و مجدداً در ۲۰۲۲، قیمت قبل از بهبودهای چندماهه، در نزدیکی یا زیر این سطح معامله میشد. این مناطق اغلب سرمایههای بلندمدت را جذب میکنند.
زمانی که قیمت به خوبی بالای قیمت تحققیافته معامله میشود، فازهای گسترش (Expansion) غالب هستند. در مقابل، فشردگی به سمت قیمت تحققیافته معمولاً با احساسات مبتنی بر ترس همسو است. یک شکست قاطع به زیر قیمت تحققیافته، بسیاری از آدرسهای انباشت را در ضرر فرو خواهد برد.
منبع: CryptoFrontNews