اتریوم (ETH) در حال حاضر تحت فشار معاملاتی سنگینی قرار دارد. سیگنالهای جدید تکنیکال و مدلهای ارزشگذاری، نشاندهنده تغییر احساسات در تایمفریمهای مختلف هستند. تغییرات اخیر در ساختار بازار، واکنشهای عرضه و تقاضا و کاهش شدید ارزش بازار (Market Cap)، چشمانداز کوتاهمدت دومین ارز دیجیتال بزرگ جهان را شکل دادهاند.
شکست خط روند صعودی؛ تغییر ساختار کوتاهمدت
تحلیل تکنیکال منتشر شده توسط ZAYK Charts، به شکست قاطع خط روند صعودی اتریوم اشاره دارد. این جفتارز برای چندین روز به این ساختار احترام گذاشته بود و با تشکیل «کفهای بالاتر» (Higher Lows)، مومنتم ثابتی را حفظ کرده بود.
با نزدیک شدن قیمت به خط روند، نوسانات فشرده شد تا اینکه فروشندگان با فشار زیاد باعث شکست (Breakdown) این حمایت شدند. این حرکت با بسته شدن یک کندل قرمز بزرگ تأیید شد که نشاندهنده فشار فروش قوی بود.
- فعال شدن حد ضررها: این حرکت قیمتی نشان میدهد که احتمالاً حد ضرر (Stop-loss) بسیاری از خریداران فعال شده است.
- هدف قیمتی: پس از شکست، قیمت اتریوم به سمت منطقه هدف حرکت کرد و اکنون با قدرت کمتری در حوالی ۲,۸۱۵ دلار در نوسان است.
معاملهگران در حال رصد دقیق واکنش قیمت در این ناحیه هستند، چرا که هنوز تلاشی جدی برای بازیابی قیمت در نمودار دیده نمیشود و بازار همچنان با احتیاط رفتار میکند.
شکاف قیمتی عجیب؛ مدلهای ارزشگذاری چه میگویند؟
در سمت مقابل تحلیل تکنیکال، «داشبورد ارزشگذاری» (Valuation Dashboard) تصویر متفاوتی را ارائه میدهد. از میان دوازده مدل بررسی شده برای تعیین ارزش منصفانه (Fair Value) اتریوم:
- ۹ مدل سیگنال خرید میدهند.
- ۲ مدل پیشنهاد نگهداری (Hold) دارند.
- تنها ۱ مدل سیگنال فروش صادر کرده است.
ارزش واقعی کجاست؟
ارزش منصفانه ترکیبی این مدلها عدد ۴,۸۳۷ دلار را نشان میدهد که بسیار بالاتر از قیمت فعلی بازار است.
نکته جالبتر اینکه مدلهای «جریان نقدینگی تنزیل شده» (DCF) و «قانون متکالف» (Metcalfe’s Law) که بر اساس فعالیت شبکه و پاداشهای استیکینگ محاسبه میشوند، ارزش منصفانه اتریوم را بالای ۹,۰۰۰ دلار تخمین زدهاند. این دادهها نشاندهنده یک شکاف قیمتی (Pricing Gap) عمیق میان قیمت بازار و ارزش ذاتی شبکه است.
نواحی عرضه و تقاضا؛ جنگ ۳۰۰۰ دلاری
در نمودار قیمتی، نواحی عرضه (مقاومت) همچنان مانع رشد قیمت میشوند:
- موانع اصلی: ناحیه ۲,۹۰۰ تا ۳,۰۰۰ دلار اولین سد محکم است. مقاومتهای بعدی در ۳,۲۵۰ تا ۳,۳۰۰ دلار و ۳,۶۰۰ تا ۳,۸۰۰ دلار قرار دارند.
- حمایتها: در پاییندست، خوشههای تقاضا بین ۲,۳۷۰ تا ۲,۸۲۰ دلار قرار گرفتهاند. معاملهگران امیدوارند این سطوح باعث تثبیت قیمت شوند.
شکست قیمت به زیر ۳,۰۰۰ دلار، احتمال تست مجدد نواحی حمایتی پایینتر را افزایش داده است.
وضعیت مارکت کپ:
دادههای ارزش بازار در اول دسامبر نشاندهنده یک ریزش ناگهانی بود که مارکت کپ اتریوم را از ۳۶۵ میلیارد دلار به سمت ۳۴۰ میلیارد دلار سوق داد. اگرچه بازگشت اندکی رخ داد، اما این حرکت نشاندهنده از دست رفتن سریع مومنتم در طول اصلاح اخیر بازار است.
منبع: CryptoFrontNews