هر چرخه، بازار ارزهای دیجیتال شاهد بازآرایی مشخصی در بین ۱۰۰ ارز دیجیتال برتر از نظر ارزش بازار است، بهطوریکه برخی پروژهها قادر به حفظ جایگاه خود نیستند و در حالی که دیگر پروژهها با جهشهای چشمگیر جایگاه آنها را تصاحب میکنند.
بهترین ارزهای دیجیتال میتوانند در کمتر از یک سال به رشد بیش از ۱۰۰۰ درصد دست یابند، در حالی که بدترین عملکردها میتوانند بهطور مداوم به سمت صفر سقوط کنند، بدون اینکه هرگز توقف کنند.
اما برندگان بزرگ چه ویژگیهای مشترکی دارند و چه درسهایی میتوان از پروژههایی که عملکرد بهتری نسبت به بازار دارند گرفت؟ بیایید بررسی کنیم.
فهرست مطالب
نوآوری
به عنوان صنعتی پرسرعت و با فناوری بالا که پتانسیلهای فراوانی در آن نهفته است، فضای ارزهای دیجیتال پر از استارتاپهای امیدوارکننده و مفاهیم جدید و نوآورانه است.
با این حال، تعداد کمی از پروژهها واقعاً موفق میشوند به وعدههای خود عمل کنند و نحوه عملکرد صنعت یا تعامل مردم با آن را تغییر دهند. اما پروژههایی که این کار را انجام میدهند، در صورت مساعد بودن شرایط بازار، شانس رشد نجومی را دارند.
این موضوع بهخوبی توسط جایگزینهای اتریوم مانند سولانا و پالیگان نشان داده شده است — هر دو این پروژهها پلتفرم قرارداد هوشمند با توان عملیاتی بالا و کارمزدهای پایین را ارائه میدهند.
این پروژهها به یکی از بزرگترین چالشهای صنعت در سال ۲۰۲۱، یعنی کارمزدهای بالای گس، پرداختهاند. این کارمزدها بسیاری از کاربران را از تعامل با شبکه اتریوم بازمیداشت و کاربران و توسعهدهندگان را مجبور به جستجوی جایگزینهای مقرونبهصرفهتر کرد. در نتیجه، سولانا (SOL$) و پالیگان (MATIC$) در بین بهترین عملکردهای بازار صعودی اخیر بودند و به ترتیب رشد ۱۷,۰۰۰٪ و ۱۶,۵۴۵٪ را در سال ۲۰۲۱ تجربه کردند.
این موضوع همچنین با موفقیت پروژههایی نشان داده شد که هدف آنها تغییر نحوه توزیع انگیزههای مالی بین ذینفعان بود.
این شامل پلتفرمهایی مانند بریو (Brave) است که درآمد حاصل از کمپینهای تبلیغاتی را به صورت توکن پاداش خود، به نام $BAT، بین کاربران توزیع میکرد. این توکن در سال ۲۰۲۱ به رشد ۸۵۰ درصدی دست یافت. همچنین شامل بازیهای “بازی کن و درآمد کسب کن” (P2E) میشود که به کاربران برای موفقیتهای درون بازیشان با پاداشهای رمزارزی پاداش میدادند. اکسی اینفینیتی با پیشرو بودن در صنعت P2E، در اوج خود در سال ۲۰۲۱ به رشد ۳۰,۶۷۰ درصدی دست یافت. اما نوآوری به تنهایی اغلب برای ایجاد حرکت پایدار کافی نیست.
کاربرد
امروزه، اکثریت قریب به اتفاق ارزهای دیجیتال در دسته “توکنهای کاربردی” قرار میگیرند — یعنی، آنها داراییهای مبتنی بر بلاکچین هستند که برای دارندگان خود نوعی کاربرد فراهم میکنند.
نمونههایی از این توکنها شامل توکن $LINK چینلینک است که برای پرداخت به اپراتورهای نود بابت ارائه خدمات درخواست دادهها استفاده میشود، یا توکن $MANA که به عنوان ارز درون بازی در دنیای مجازی دسنترالند مورد استفاده قرار میگیرد.
متأسفانه، بیشتر پروژهها نمیتوانند کاربری قابل توجهی برای توکن خود ایجاد کنند، و حتی اگر هم ایجاد کنند، نمیتوانند آگاهی و پذیرش عمومی را جلب کنند.
برای تعداد کمی از پروژههایی که موفق به ارائه کاربردهای فراوان برای توکنهای مرتبط خود میشوند، پذیرش میتواند به سرعت اتفاق بیفتد — که باعث افزایش تقاضا و تأثیر مثبت بر قیمت توکن میشود.
این موضوع به خوبی توسط بایننس کوین (BNB) در سال ۲۰۲۱ نشان داده شد، که پس از صعود از ۳۷.۳۹ دلار به ۶۸۶.۳۱ دلار در مدت پنج ماه به یکی از بهترین داراییهای با ارزش بازار بزرگ تبدیل شد — معادل افزایش ۱,۷۳۶ درصدی.
این رشد حداقل به طور جزئی به دلیل کاربردهای متعدد (و در حال رشد) این کوین بود، از جمله استفاده به عنوان گس برای شبکه BNB (که قبلاً به عنوان شبکه هوشمند بایننس شناخته میشد)، دسترسی به فرصتهای لانچپد بایننس، تخفیف در کارمزدهای معاملاتی بایننس، و کاربردهای متعدد دیگر در اکوسیستم در حال رشد دیفای شبکه BSC.
ترکیب این کاربردها با بازخریدها و سوزاندنهای منظم BNB، یک دستورالعمل برای رشد فراهم کرد.
توکن $CAKE پنکیکسواپ نیز نمایش چشمگیری در سال ۲۰۲۱ داشت — از ۰.۶۱ دلار به تقریباً ۴۴ دلار در مدت پنج ماه رسید که این رشد ناشی از گسترش سریع فارمهای بازدهی آن بود.
پذیرش
وقتی واقعاً به اصول اساسی نگاه میکنید، تنها چیزی که واقعاً بر ارزش یک ارز دیجیتال تأثیر میگذارد، تعادل عرضه و تقاضای آن است.
اگر تقاضا از عرضه پیشی بگیرد، این امر فشار صعودی بر قیمت ایجاد میکند، در حالی که عکس آن نیز درست است؛ زمانی که عرضه از تقاضا بیشتر باشد، فشار نزولی بر قیمت وارد میشود. بیشتر ارزهای دیجیتال قادر به ایجاد تقاضای قابل توجه نیستند و به همین دلیل، ارزش آنها به مرور زمان به دلیل عرضه بیش از حد کاهش مییابد.
در مقابل، بخش کوچکی از ارزهای دیجیتال شاهد رشد بلندمدت در تقاضا هستند — همانطور که توسط تحلیلهای آنچین نشان داده شده است. این ارزهای دیجیتال افزایش فعالیتهای آنچین مانند تعداد دارندگان، آدرسهای فعال و تعداد تراکنشها را مشاهده میکنند که نشاندهنده افزایش تقاضا برای کوین/توکن است.
بیتکوین (BTC) نمونهای قابل توجه از این موضوع است. در طول سال ۲۰۲۱، تقاضا به طور چشمگیری از عرضه پیشی گرفت، که باعث شد قیمت آن از ۲۹,۰۰۰ دلار به بیش از ۶۹,۰۰۰ دلار افزایش یابد.
تقاضا برای این ارز دیجیتال توسط رویدادهای بزرگ صعودی، از جمله راهاندازی چندین ETF بیتکوین، گسترش خدمات ارز دیجیتال پیپال به بریتانیا، و خرید ۱.۵ میلیارد دلاری بیتکوین توسط تسلا، پشتیبانی شد.
در بسیاری از موارد، رویدادهایی که اعتماد عمومی به یک ارز دیجیتال را افزایش میدهند یا دسترسی به آن را بهبود میبخشند، میتوانند به رشد آن کمک کنند. این امر به ویژه برای ارزهای دیجیتال با ارزش بازار کوچکتر مشهود است، اما میتواند منجر به رشد پایدار در داراییهای بزرگتر نیز شود — همانطور که در مورد اتریوم (ETH)، پولکادات (DOT) و ترا (LUNA) دیده شد.
به همین دلیل، بسیاری از سرمایهگذاران و معاملهگران به تحلیلهای آنچین، از جمله معیارهای استفاده، درآمد کارمزد تراکنشها، ارزش کل قفل شده (TVL) و تعداد دارندگان، برای سنجش میزان پذیرش و اطلاعرسانی در مورد تصمیمات سرمایهگذاری خود توجه میکنند.
در اوج رشد خود، هر دو توانستند جایگاهی در میان ۴۰ ارز دیجیتال برتر از نظر ارزش بازار به دست آورند و به ترتیب رشد ۱۹,۴۳۳٪ و ۲۳,۸۵۷٪ را تجربه کنند. با این حال، بعدها مشخص شد که یک سال پس از رسیدن به بالاترین ارزش تاریخی خود، دسنترالند تنها ۵۶,۶۹۷ کاربر فعال ماهانه داشت و ارزش بازار آن ۱.۲۶ میلیارد دلار بود (معادل ۲۲,۲۲۳ دلار به ازای هر کاربر). برای مقایسه، گوگل در همان زمان ارزشگذاری هر کاربر حدود ۴۴۴ دلار داشت.
محیط نظارتی
محیط نظارتی پیرامون ارزهای دیجیتال همیشه در حال تحول است و میتواند رشد در برخی بخشها را یا مهار یا تحریک کند.
شرایط نظارتی میتواند نقش مهمی در تعیین داراییهای دیجیتالی که در دوران بازار صعودی بهترین عملکرد را دارند، ایفا کند.
در حالی که یک رویکرد بهطور آشکار خصمانه نسبت به برخی بخشها یا دستههای ارزهای دیجیتال میتواند به طور اساسی داراییهای مرتبط را خفه کند، یک موضع آرامتر میتواند رشد و نوآوری قابل توجهی را تحریک کند.
این موضوع شاید به بهترین شکل در عملکرد نسبتاً ضعیف کوینهای حریم خصوصی در سالهای اخیر دیده شود. به دلیل دیدگاه نظارتی سختگیرانه نسبت به این داراییها، بسیاری از صرافیهای متمرکز به تدریج پشتیبانی از آنها را کاهش دادهاند که باعث کاهش نقدینگی، دسترسی و ارزش درکشده آنها شده است.
در مقابل، در سالهای ۲۰۲۱ و ۲۰۲۲، چندین کشور بیتکوین را به رسمیت شناختند و قانونی کردند، که به تأیید مشروعیت آن به عنوان یک روش پرداخت و سیستم ذخیره ارزش کمک کرد. این امر به حفظ و افزایش حجم معاملات آن و بهبود علاقه واقعی و نهادی به این دارایی کمک کرد.
منبع: Coinmarketcap