بازار طلا و بیتکوین در حال تجربه ریزشهای قابلتوجهی هستند که نشاندهنده تغییر شدید در احساسات سرمایهگذاران است. قیمت طلا در روز جمعه با کاهشی بیش از ۷ درصد به زیر سطح ۵,۰۰۰ دلار در هر اونس رسید و قیمت بیتکوین نیز به زیر ۸۲,۰۰۰ دلار سقوط کرد.
این ضررها در زمانی رخ میدهد که رهبری فدرال رزرو (Federal Reserve) ایالات متحده در هالهای از ابهام قرار دارد، سیاستهای جهانی متشنج است و شرایط بازار غیرقابل پیشبینی شده است. این دو دارایی که معمولاً به عنوان «پناهگاه امن» (Safe-haven) شناخته میشوند، اکنون در حال ریزش هستند که نشاندهنده پنیک (Panic) و ترس سرمایهگذاران است.
فهرست مطالب
چرا طلا و بیتکوین دیروز سقوط کردند؟
چندین عامل در کاهش قیمت طلا و بیتکوین نقش دارند:
- قدرت گرفتن دلار: تقویت دلار آمریکا یکی از عوامل کلیدی است.
- انتخاب رئیس جدید فدرال رزرو: گمانهزنیها درباره نامزد احتمالی دونالد ترامپ، یعنی کوین وارش (Kevin Warsh) برای ریاست بعدی فدرال رزرو، باعث ایجاد عدم قطعیت شده است. سرمایهگذاران نسبت به مسیر آینده فدرال رزرو، بهویژه در مورد نرخ بهره و نقدینگی، نامطمئن هستند.
- تنشهای ژئوپلیتیک: افزایش تنشها، بهویژه بین ایالات متحده و ایران، نگرانیها را تشدید کرده است.
این عدم قطعیتها باعث ایجاد حالت «ریسکگریزی» (Risk-off) شده و سرمایهگذاران را به سمت فروش داراییهای پرریسکتر مانند بیتکوین و حتی طلا سوق داده است.
خروج سرمایه سنگین از ETFهای بیتکوین
همبستگی بین طلا و بیتکوین آشکار شده و هر دو کالا متحمل ضررهای سنگینی شدهاند.
- رکورد خروج پول: صندوقهای ETF اسپات بیتکوین اخیراً شاهد خروج بیش از ۹۷۸ میلیون دلار سرمایه بودهاند. تنها در روز پنجشنبه، خروجی روزانه به رکورد ۸۱۷.۸۷ میلیون دلار رسید که بیشترین میزان برداشت روزانه از ۲۱ نوامبر تاکنون است.
- لیکوئیدیشنها: این روند با لیکوئید شدن بیش از ۲ میلیارد دلار در فضای کریپتو همراه بوده که نشاندهنده افزایش احتیاط سرمایهگذاران است.
طلا قربانی «سیو سود» شد
قیمت طلا پس از رسیدن به رکوردهای تاریخی در اوایل هفته (بیش از ۵,۶۰۰ دلار در هر اونس)، با افت شدید مواجه شد. با رشد ۲۰ درصدی قیمت از ابتدای سال، سرمایهگذاران شروع به قفل کردن سودهای خود (Profit-taking) کردند که منجر به سقوط حدود ۵۰۰ دلاری در هر اونس شد.
هشدار کتی وود: احتمال ریزش بیشتر طلا
کتی وود (Cathie Wood) پیشبینی میکند که قیمت طلا کاهش یابد. استدلال او این است که ارزش بازار طلا به عنوان درصدی از عرضه پول ایالات متحده (M2) در بالاترین حد تاریخی خود قرار دارد.
- مقایسه با ۱۹۸۰: سطوح فعلی حتی از سال ۱۹۸۰ (دوره اوج تورم و نرخ بهره) بالاتر است. این افزایش هشداردهنده است و میتواند نشانهای از تغییر جهت بازار باشد.
چشمانداز قیمت بیتکوین؛ خطر سقوط به ۷۵,۰۰۰ دلار
بیتکوین اصلاح شدیدی را تجربه کرده و زیر ۸۲,۰۰۰ دلار معامله میشود. ناتوانی در شکست سطح ۹۰,۰۰۰ دلار باعث ادامه روند نزولی در طول هفته شد.
- سناریوی نزولی: اگر حمایت بلندمدت در ۸۰,۰۰۰ دلار شکسته شود، قیمت بیتکوین ممکن است به کف جدیدی در حدود ۷۵,۰۰۰ دلار سقوط کند.
- سناریوی بازگشت: در صورت حفظ حمایت ۸۰ هزار دلاری، احتمال ریکاوری تا محدوده ۸۵,۰۰۰ تا ۸۷,۰۰۰ دلار وجود دارد.
روزهای آینده برای بیتکوین حیاتی خواهد بود، زیرا این دارایی در حال مقابله با بازاری به شدت پرنوسان و تحت تاثیر اخبار سیاسی است.
منبع: Coingape