در دنیای ارزهای دیجیتال، صرافی‌های متمرکز مانند بایننس، Bybit، و OKX به عنوان بهترین ابزارهای ترید شناخته می‌شوند. اما با توجه به تحریم‌ها، دسترسی به این صرافی‌ها برای ما محدود شده است.
در این مقاله قصد دارم بهترین جایگزین‌های این صرافی‌ها را به شما معرفی کنم. که به راحتی بتوانید بیش 150 جفت ارز را با امکانات و سرعت بالا معامله کنید.
فهرست مطالب
هایپرلیکویید (Hyperliquid) چیست؟
هایپرلیکویید یک صرافی غیرمتمرکز است که بر روی دفتر سفارشات معاملات پرپچوال آتی تمرکز دارد. این صرافی امکاناتی مشابه با صرافی‌های متمرکز را ارائه می‌دهد، در حالی که به صورت آن‌چین عمل می‌کند. این صرافی توسط بلاکچین Hyperliquid L1 که به طور خاص برای این منظور ایجاد شده است، پشتیبانی می‌شود و از Tendermint برای مکانیزم‌های اجماع استفاده می‌کند. این بلاکچین به طور کارآمد تمام عملیات صرافی مانند سفارشات، لغوها، معاملات و لیکوئیدها را به صورت آن‌چین مدیریت می‌کند و با تاخیر بلاک کمتر از یک ثانیه عمل می‌کند. این سیستم قادر است تا ۲۰۰۰۰ سفارش در ثانیه را پردازش کند.
هایپرلیکویید هدف خود را تسهیل ترید ارزهای دیجیتال برای همه کاربران از طریق تضمین شفافیت، کاهش هزینه‌ها و ارائه اجرای مؤثر قرار داده است. این سازمان متعهد به تضمین دسترسی آزاد به بازارهای معاملاتی و اصل نگهداری خودگردان دارایی‌ها است. هدف کلی آن است که به عنوان یک پلتفرم قابل اعتماد برای معاملات آتی شناخته شود. از زمان راه‌اندازی این پروتکل، بیش از ۱۶۰ میلیون دلار ارزش کل قفل شده (TVL) را جذب کرده است.
ویژگی‌های هایپر لیکوئید
این پلتفرم به عنوان یکی از بهترین گزینه‌ها از نظر امنیت مطرح است و نگرانی‌های مرتبط با صرافی‌های متمرکز را از بین می‌برد. کیفیت خدمات ارائه شده در این پلتفرم در حد صرافی‌های بزرگی مانند بایننس است و این امر باعث شده تا کاربران اطمینان بیشتری به آن داشته باشند.
این پلتفرم اولین محصول خود را ارائه داده و در حال توسعه محصولات جدیدی است که همین موضوع جذابیت آن را افزایش می‌دهد. طبق اطلاعات DeFi Llama، این پلتفرم تاکنون بیش از ۶۰۰ میلیون دلار TVL جذب کرده است، که نشان‌دهنده ارزش بالقوه‌ای است که ایردراپ‌های آن ممکن است در آینده داشته باشند.
به عبارتی، با استفاده از این پلتفرم، شما با یک تیر چند نشان می‌زنید؛ نه تنها در محیطی امن و با کیفیت بالا ترید می‌کنید، بلکه از امتیازات و پوینت‌های این پروژه که به احتمال زیاد در آینده ارزشمند خواهند شد نیز بهره‌مند می‌شوید. در ادامه دیگر امکانات این صرافی را بررسی می‌کنیم:
بازارسازهای خودکار (AMM) در برابر دفتر سفارشات
برای بسیاری از صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX)، مانند یونی‌سوآپ، قیمت‌ها توسط یک الگوریتم تعیین می‌شوند که بر اساس نسبت موجودی یک توکن در یک استخر، قیمت را تنظیم می‌کند. این استخرها به عنوان بازارساز خودکار (AMM) شناخته می‌شوند. تأمین‌کنندگان نقدینگی (LPs) که جفت توکن‌ها را برای تسهیل ترید در پلتفرم‌های DEX واریز می‌کنند، به نوبه خود درصدی از کارمزدهای ترید را به دست می‌آورند.
اگرچه LPها ستون فقرات DEXهای مبتنی بر AMM هستند، اما معماری پیش‌فرض این پلتفرم‌ها که بر اساس جفت کردن دو توکن عمل می‌کند، در نهایت LPها را در معرض زیان ناپایدار (impermanent loss) ناشی از اسلیپیج قیمت قرار می‌دهد. در یک AMM، زمانی که قیمت توکن‌ها در یک جفت مشخص به طور قابل توجهی نوسان می‌کند، شوک‌های تقاضا می‌توانند هزینه‌های فرصت را برای LPها ایجاد کنند، زیرا نسبت توکن‌ها در جفت‌های تعهدی آنها با بازار تنظیم می‌شود.
در مقابل، دفتر سفارشات تقاضای خریداران و فروشندگان را تجمیع می‌کند و سفارشات را بر اساس قیمت و تقدم زمانی تطبیق می‌دهد تا کنترل بیشتری بر اجرای قیمت به کاربران ارائه دهد. یک دفتر سفارشات قوی از تریدرهای پیشرفته دیفای با امکان تنظیم سفارشات Limit، Stop Limit یا Post-Only، و همچنین درگیری در سایر استراتژی‌های بازار، پشتیبانی می‌کند.
هایپرلیکویید از دفتر سفارشات استفاده می‌کند زیرا این روش به تأمین‌کنندگان نقدینگی اجازه می‌دهد تا به طور دقیق ریسک‌های خود را کنترل کنند و به اسپردهای بهتر برای کاربران منجر می‌شود.
بلاکچین هدفمند Hyperliquid L1
Hyperliquid L1 به گونه‌ای طراحی شده است که دفتر سفارشات هایپرلیکویید بتواند به‌طور کامل آن‌چین باشد. دفتر سفارشات آن‌چین هایپرلیکویید امکان تراستلس و افزونگی را فراهم می‌کند و نیاز به اتکا به نهادهای متمرکز را از بین می‌برد. برخی دیگر از DEXها از تطبیق سفارشات آف‌چین استفاده می‌کنند که این امر بر توانایی آنها برای غیرمتمرکز بودن تأثیر می‌گذارد.
از معماری شبکه تا کد برنامه، این شبکه لایه ۱ به گونه‌ای بهینه‌سازی شده است که جنبه‌های عملکردی یک صرافی متمرکز (CEX) را با مزایای یک ساختار غیرمتمرکز به کاربران ارائه دهد. Hyperliquid L1 که به طور کامل به زبان Rust نوشته شده است، از موتور اجماع Tendermint شبکه کازموس استفاده می‌کند.
Hyperliquid L1 از قراردادهای هوشمند عمومی پشتیبانی نمی‌کند. در بلاکچین‌های عمومی قبلی مانند اتریوم، این نوع بلاکچین‌ها معمولاً با مشکلات مقیاس‌پذیری مواجه می‌شوند که منجر به کارمزدهای گران و زمان‌های تراکنش غیرقابل تحمل می‌شوند.
با استفاده از معماری سفارشی خود، Hyperliquid L1 می‌تواند به بازدهی ۲۰,۰۰۰ سفارش در ثانیه، شامل لغوها و لیکوئیدها، با تأخیر متوسط شبکه ۰.۲ ثانیه دست یابد. این باعث می‌شود Hyperliquid L1 با بازدهی ۲۰ برابر بیشتر از حد بالای بازدهی Tendermint که ۱,۰۰۰ تراکنش در ثانیه است، عمل کند.
ترید در هایپرلیکویید
هایپرلیکویید تجربه‌ای با کارمزد کم برای تریدرها ارائه می‌دهد، با کارمزد ثابت ۲.۵ واحد در میلیون (bps) برای سفارش‌های تیکر، که قابل مقایسه با سطوح حجم بالاتر در صرافی‌های متمرکز (CEX) است. سفارش‌دهندگان (Makers) یک بازپرداخت ۰.۲ واحد در میلیون دریافت می‌کنند. تریدرها همچنین می‌توانند از پشتیبانی API برای استراتژی‌های خودکار بهره‌مند شوند، ویژگی‌ای که در میان DEXها نادر است.
تجربه ترید در این پلتفرم بسیار شبیه به یک صرافی متمرکز است. کاربران می‌توانند بدون نیاز به امضای تراکنش برای هر سفارش، ترید کنند. تراکنش‌ها کمتر از یک ثانیه طول می‌کشد. در حال حاضر ۲۵ دارایی مختلف برای ترید در دسترس است و دارایی‌های جدید به طور منظم اضافه می‌شوند.
علاوه بر این، تریدرها می‌توانند سفارشات خود را مستقیماً از طریق یکپارچگی با نمودارهای TradingView پلتفرم، با کشیدن یا بستن آنها در رابط کاربری (UI) تغییر دهند. کاربران می‌توانند سفارشات جزئی TP (Take Profit) تنظیم کنند که به‌طور خودکار بخشی از یک دارایی را زمانی که قیمت به سطح تعیین‌شده‌ای می‌رسد، بفروشد. یا، تریدرها می‌توانند یک سفارش جزئی SL (Stop Loss) تنظیم کنند که به همین شکل عمل می‌کند و کف قیمتی برای فروش خودکار جزئی یک دارایی تعیین می‌کند.
به‌عنوان مثال، اگر یک تریدر ۱۰ واحد ETH را به قیمت ۱۸۰۰ دلار خریداری کند و قیمت ETH به ۲۰۰۰ دلار برسد، با اعمال سفارشات جزئی TP/SL، تریدر می‌تواند مقداری سود را تضمین کند و در صورت کاهش قیمت، زیان‌های احتمالی را محدود کند. تریدر می‌تواند یک سفارش SL جزئی تنظیم کند تا ۵ واحد ETH را در صورت افت قیمت به ۱۹۰۰ دلار بفروشد، که این کار ۵۰۰ دلار سود را تضمین می‌کند در حالی که بقیه ترید همچنان باز باقی می‌ماند.
هایپرلیکویید Vaults
مفهوم Vaults در دیفای جدید نیست، اما هایپرلیکویید دیدگاه خود را نسبت به آنها دارد. Vaults هایپرلیکویید یک رویکرد جدید به مفهوم کپی تریدینگ هستند که به تریدرهای DEX اجازه می‌دهد استراتژی‌های ترید دیگران را کپی کنند.
اگر در یک Vault هایپرلیکویید سرمایه‌گذاری کنید، تمام معاملات آن Vault را کپی کرده و سهمی از سود و زیان را کسب می‌کنید. هر کاربری می‌تواند یک Vault ایجاد کرده و از طرف آن ترید کند. Vaultها به‌طور بومی در Hyperliquid L1 ساخته شده‌اند، به این معنا که از همان مزایای عملکردی صرافی بهره‌مند می‌شوند. شما می‌توانید عملکرد هر Vault را بررسی کنید؛ تمام معاملات تاریخی Vaultها، پوزیشن‌های باز، سود و زیان و سایر اطلاعات برای همه قابل مشاهده و تأیید است.
علاوه بر Vaultهای کاربری، هایپرلیکویید دو نوع Vault پروتکل بدون کارمزد را ارائه می‌دهد که وظایف اصلی تریدینگ را انجام می‌دهند: لیکوئیدها و بازارسازی.
هایپرلیکویید با رویکرد غیرمتمرکز و دموکراتیزه خود از پلتفرم‌هایی که جریان‌های لیکوئید و بازارسازی عمدتاً به نفع اپراتور صرافی یا بازارسازان خاص است، متمایز می‌شود – جامعه می‌تواند وثیقه‌ای فراهم کند، در این Vaultها مشارکت کند و در سود و زیان (P&L) آنها سهم داشته باشد.
Vault پروتکل Liquidator استراتژی‌های لیکوئیدیت کردن را اجرا می‌کند، که فقط در صورت بسته شدن اجباری یک پوزیشن به دلیل ناکافی بودن مارجین رخ می‌دهد.
Vault پروتکل تأمین‌کننده هایپرلیکوییدیتی (HLP) استراتژی‌های بازارسازی را اجرا می‌کند.
Vaultهای پروتکل سپرده‌های کاربران را برای مدتی قفل می‌کنند و هیچ توکنیزه‌شدنی ندارند زیرا پاداش‌ها به‌طور خودکار ترکیب می‌شوند. این Vaultها به شفافیت پلتفرم کمک می‌کنند، زیرا به هر کسی اجازه می‌دهند عملکرد و تاریخچه آنها را ردیابی کند.
سیستم امتیازدهی برای واجد شرایط شدن در ایردراپ آینده
برنامه امتیازدهی هایپرلیکویید از ۱ نوامبر آغاز شده است. طی دوره‌ای شش‌ماهه، هر هفته مجموعاً ۱,۰۰۰,۰۰۰ امتیاز به کاربران اختصاص داده خواهد شد، که به این ترتیب حدوداً ۳ ماه دیگر برای کسب امتیاز باقی مانده است. این امتیازات با هدف تشویق کاربرانی که به طور فعال به رشد پلتفرم کمک می‌کنند، طراحی شده‌اند.
علاوه بر این، یک برنامه همکاری نیز وجود دارد که امتیازات را تطبیق می‌دهد و به وابستگان اجازه می‌دهد برای هر چهار امتیازی که کاربران معرفی‌شده توسط آنها کسب می‌کنند، یک امتیاز دریافت کنند. معیارهای کسب امتیاز به‌طور منظم بررسی و به‌روزرسانی می‌شود. تخصیص امتیازات بر اساس فعالیت کاربران تا چهارشنبه هر هفته در ساعت ۰۰:۰۰ به وقت جهانی (UTC) محاسبه می‌شود و توزیع آنها در روزهای پنجشنبه انجام می‌گیرد. هایپرلیکویید اختیار دارد که توزیع‌های قبلی امتیازات را به صلاحدید خود تغییر دهد.
بررسی نقاط منفی هایپرلیکویید
ریسک‌های اصلی مرتبط با هایپرلیکویید شامل احتمال خرابی عملیاتی به دلیل بلاکچین L1 تست‌نشده آن، امکان لغزش قیمت به دلیل نقدینگی پایین با توجه به وضعیت این پروتکل به‌عنوان یک پروژه جدید، و آسیب‌پذیری در برابر یکپارچگی داده‌های بازار به دلیل وابستگی به اوراکل‌هایی است که ممکن است دست‌کاری شوند.
هایپرلیکویید در مستندات خود چندین ریسک را فهرست کرده است که اولین آنها ریسک L1 است. این پروژه بر روی L1 خود اجرا می‌شود که تحت آزمایش و بررسی گسترده‌ای قرار نگرفته و ممکن است به خرابی‌های گاه و بی‌گاه منجر شود.
نقدینگی بازار نیز یک ریسک است، زیرا این یک پروتکل نسبتاً جدید است که ممکن است با نقدینگی پایین مواجه شود و منجر به لغزش قیمت شود.
پروژه همچنین اشاره می‌کند که برای تأمین داده‌های بازار به اوراکل‌های قیمتی که توسط اعتبارسنج‌ها (Validators) نگهداری می‌شوند متکی است که این نیز به نوبه خود منجر به ریسک دست‌کاری اوراکل می‌شود، به‌ویژه اگر اوراکل برای مدت زمان طولانی دست‌کاری یا مختل شود.
کاربران ایرانی توجه کنند
حتماً از والت‌هایی استفاده کنید که هیچ ارتباطی با صرافی‌های ایرانی ندارند. زیرا پس از ۲۴ ساعت، این والت‌ها ممکن است دسترسی شما به ترید را محدود کرده و از شما بخواهند که موجودی خود را برداشت کنید. بنابراین، توصیه می‌شود از والت تمیز یا جدید استفاده کنید تا با چنین مشکلی مواجه نشوید.
کلام پایانی
در دنیای ارزهای دیجیتال، هایپرلیکویید به عنوان یک صرافی غیرمتمرکز، جایگزینی مناسب برای صرافی‌های متمرکز مانند بایننس و Bybit محسوب می‌شود. این پلتفرم با ارائه امکاناتی مشابه با صرافی‌های متمرکز و تمرکز بر شفافیت و کاهش هزینه‌ها، به کاربران امکان ترید امن و کارآمد را می‌دهد. با توجه به اینکه این صرافی بر روی بلاکچین اختصاصی خود ساخته شده و با استفاده از دفتر سفارشات به صورت آن‌چین عمل می‌کند، تجربه‌ای بی‌نظیر و بدون وابستگی به نهادهای متمرکز ارائه می‌دهد. اما با این وجود، کاربران باید به ریسک‌های مرتبط با این پلتفرم، از جمله احتمال خرابی بلاکچین و لغزش قیمت‌ها توجه داشته باشند.