همانند بیشتر ابزارهای مالی، ارزهای دیجیتال به ندرت شاهد رشد مداوم هستند. در نهایت، بیشتر ارزهای دیجیتال به اشباع بازار یا تغییر قابل توجهی در احساس بازار می‌رسند که باعث می‌شود ارزش آنها کاهش یابد.
در شرایط ایده‌آل، معامله‌گران تلاش می‌کنند تا در «کف قیمت» خرید و در «سقف قیمت» فروش کنند. عملاً، این به معنای خرید در پایین‌ترین قیمت ممکن و فروش در بالاترین قیمت ممکن است. تفاوت حاصل به عنوان سود ثبت می‌شود.
متأسفانه، پیش‌بینی سقف قیمت فرآیندی پیچیده است. بسیاری از معامله‌گران نمی‌توانند موقعیت خود را نزدیک به آن خاتمه دهند، و به نگهداری دارایی‌هایی که شانس کمتری برای بهبود دارند ادامه می‌دهند.
با این حال، اکنون ده‌ها اندیکاتور وجود دارد که احتمالاً نشان می‌دهند سقف قیمت فرا رسیده است، که به معامله‌گران بینش‌هایی بالقوه مفیدی درباره‌ی زمان ورود و خروج از موقعیت‌هایشان می‌دهد.
فهرست مطالب
اندیکاتورهای محبوب برای تشخیص سقف بازار
در اینجا، ما به بررسی چهار اندیکاتور محبوب برای تشخیص سقف قیمت می‌پردازیم، با تمرکز ویژه‌ای بر روی بیت‌کوین، زیرا اغلب اوقات این ارز دیجیتال به عنوان پیشرو بازار عمل می‌کند. در نتیجه زمانی که قیمت بیت‌کوین به سقف می‌رسد، بیشتر آلت‌کوین‌ها نیز تقریباً در همان زمان به دنبال آن حرکت می‌کنند.
شاخص قدرت نسبی (RSI)
شاخص قدرت نسبی یکی از ساده‌ترین و پرکاربردترین اندیکاتورهای تشخیص سقف و کف قیمت است.
این شاخص به عنوان یک نوسانگر شهودی نسبی عمل می‌کند که قیمت‌های بسته شدن یک دارایی خاص را در طی یک دوره معاملاتی داده شده ردیابی می‌کند. محاسبه آن از سه جزء ساده استفاده می‌کند: قدرت نسبی (RS)، میانگین سود و میانگین زیان.
که میانگین سود، میانگین سود در ۱۴ روز گذشته و میانگین زیان، میانگین زیان در ۱۴ روز پیش است. RS به سادگی نسبت میانگین سود به میانگین زیان است.
سپس می‌توان RSI را با استفاده از فرمول زیر محاسبه کرد:
۱۰۰ – (۱۰۰ / [۱ + {میانگین سود ۱۴ روزه / میانگین زیان ۱۴ روزه}]) = RSI
خوشبختانه، بیشتر پلتفرم‌های نموداری محبوب، به طور خودکار RSI را محاسبه و آن را روی نمودار نمایش می‌دهند.
زمانی که RSI بیش از ۷۰ است، دارایی به عنوان اشباع خرید (Overbought) تلقی می‌شود، در حالی که یک مقدار زیر ۳۰ نشان‌دهنده‌ی این است که دارایی اشباع فروش (Oversold) شده است. بنابراین، یک RSI بسیار بالا ممکن است نشان‌دهنده‌ی آن باشد که زمان مناسبی برای خروج از موقعیت است، در حالی که یک RSI پایین نشان‌دهنده‌ی یک نقطه‌ی ورود خوب است.
از آنجایی که بازارهای ارز دیجیتال بسیار نوسانی هستند، دیدن اعداد RSI شدید نادر نیست. با این حال، شدیدترین اعداد RSI اغلب با سقف‌ها و کف‌های بازار هم‌پوشانی دارند. با این وجود، هوشمندانه است که RSI را با سایر اندیکاتورهای تشخیص سقف بازار ترکیب کنید تا تصمیمات معاملاتی آگاهانه‌تری اتخاذ کنید.
شاخص سقف دوره پی (Pi Cycle Top Indicator)
شاخص سقف دوره پی از میانگین متحرک ۱۱۱ روزه (111DMA) و چندبرابری میانگین متحرک ۳۵۰ روزه (350DMAx2) برای پیش‌بینی سقف قیمت بیت‌کوین استفاده می‌کند.
شاخص سقف دوره پی تلاش می‌کند تا نقطه‌ی بیشترین هیجان را شناسایی کند، که نشان‌دهنده‌ی آن است که یک عقب‌نشینی نزدیک است. زمانی که 111DMA بالا رفته و از خط 350DMAx2 عبور می‌کند، این یک نشانه‌ی قوی است که بیت‌کوین در نزدیکی سقف یا در سقف خود قرار دارد.
به طور تاریخی، این نقطه‌ی تقاطع در سقف یا نزدیک به سقف دوره‌های قبلی بیت‌کوین قرار گرفته است.
بنابراین، زمانی که 111DMA برابر با 350DMAx2 باشد، زمان آن رسیده است که در نظر داشته باشید خروج کنید — مثلاً با بررسی اینکه آیا سایر اندیکاتورهای سقف بازار به همین نتیجه اشاره دارند.
نام شاخص سقف دوره پی از این واقعیت گرفته شده است که ۳۵۰ تقسیم بر ۱۱۱ برابر با ۳.۱۵۳ است، که تقریباً برابر با مقدار ثابت ریاضی π (پی) است.
شاخص ترس و طمع بیت‌کوین
شاخص ترس و طمع در بازار ارزهای دیجیتال به عنوان یک مقدار از ۰ تا ۱۰۰ بیان می‌شود، که در آن ۰ نشان‌دهنده‌ی “ترس شدید” در بازار و ۱۰۰ نشان‌دهنده‌ی “طمع شدید” است.
به طور کلی، یک امتیاز بسیار پایین نشان می‌دهد که بازار نزدیک به کف خود است، در حالی که یک امتیاز بسیار بالا نشان می‌دهد که نزدیک به سقف خود است.
این شاخص از ترکیبی از منابع داده‌ای مختلف تشکیل شده است، از جمله نوسانات (۲۵٪)، شتاب بازار (۲۵٪)، رسانه‌های اجتماعی (۱۵٪)، نظرسنجی‌ها (۱۵٪)، دامیننس (۱۰٪) و روندها (۱۰٪). این‌ها با هم یک امتیاز واحد را تشکیل می‌دهند که حالت کلی بازار را ارزیابی می‌کند.
به طور تاریخی، زمانی که ارزش کل بازار کریپتوکارنسی‌ها به سقف خود نزدیک می‌شود این شاخص به بالاترین سطح خود رسیده است، در حالی که وضعیت معکوس زمانی رخ داده است که بیت‌کوین به کف خود نزدیک شده است.
در اوت ۲۰۲۳، کوین‌مارکت‌کپ شاخص ترس و طمع خود را برای ارزهای دیجیتال راه‌اندازی کرد. بر خلاف بیشتر شاخص‌های ترس و طمع که بر روی بیت‌کوین تمرکز دارند، شاخص CMC شامل احساسات بیش از ۲۰,۰۰۰ کوینی است که در CMC لیست شده‌اند. این شاخص با نگاه به پنج عامل مختلف برای محاسبه امتیاز خود استفاده می‌کند: شتاب قیمت، نوسانات، بازار مشتقات، ترکیب بازار و داده‌های انحصاری CMC.
نمودار رنگین‌کمان بیت‌کوین
نمودار رنگین‌کمان بیت‌کوین، همانطور که از نام آن پیداست، نموداری شبیه به رنگین‌کمان است که از یک رگرسیون لگاریتمی ساده تشکیل شده و تکامل قیمت بیت‌کوین را در طول زمان نشان می‌دهد. این نمودار قیمت تاریخی بیت‌کوین را روی نموداری رنگی با نوارهایی نمایش می‌دهد که نشان می‌دهد آیا احتمال دارد که نزدیک به سقف یا کف خود باشد.
هرچه قیمت به سمت منطقه قرمز نزدیک‌تر شود، احتمال اینکه در سقف باشد بیشتر است، در حالی که نزدیک شدن به منطقه آبی نشان‌دهنده‌ی احتمال نزدیک بودن به کف است. همانطور که می‌بینید، قیمت معمولاً پس از ورود به منطقه نارنجی و قرمز، به شدت برگشت می‌خورد.
نمودار رنگین‌کمان با استفاده از داده‌های تاریخی شکل گرفته است و هیچ پایه علمی برای آن وجود ندارد، اما بسیاری از معامله‌گران هنوز هم از آن برای پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین در آینده دور استفاده می‌کنند.
نمودار رنگین‌کمان ممکن است برای کسانی که به دنبال تعیین بهترین نقاط ورود و خروج برای بیت‌کوین و سایر دارایی‌های دیجیتالی که با بیت‌کوین همبستگی دارند، مفید باشد.
علاوه بر نمودار رنگین‌کمان بیت‌کوین، نمودار رنگین‌کمان اتریوم نیز وجود دارد.
ابر ایچیموکو
ابر ایچیموکو از چندین خط برای پیش‌بینی حمایت و مقاومت زمان آینده استفاده می‌کند.
کل این شاخص حول این پنج خط ساخته شده است:
(۱) خط تبدیل یا Tenkan-sen: میانگین متحرک ۹ کندل‌استیک قبلی.
(۲) خط پایه یا Kijun-Sen: میانگین متحرک بیست و شش کندل‌استیک قبلی.
(۳) فاصله پیشرو A یا Senkou Span A: میانگین متحرک خطوط تبدیل و پایه، که ۲۶ دوره به آینده پیش‌بینی می‌شود.
(۴) فاصله پیشرو B یا Senkou Span B: میانگین متحرک پنجاه و دو کندل‌استیک گذشته، که ۲۶ دوره به آینده پیش‌بینی می‌شود.
(۵) فاصله عقب‌مانده یا Chikou Span: قیمت بسته شدن کندل‌استیک جاری که ۲۶ دوره به گذشته پیش‌بینی می‌شود.
همانطور که در تصویر بالا دیده می‌شود، بر اساس اینکه کدام یک از فاصله‌های پیشرو A و B بالاتر از دیگری است، فضای بین آنها رنگ‌آمیزی شده است. زمانی که فاصله پیشرو A بالاتر از فاصله پیشرو B است، ابر به رنگ سبز است؛ وقتی برعکس باشد، به رنگ قرمز است.
ابر کومو، که یک ویژگی خاص از سیستم ایچیموکو است، به این منطقه رنگی نام داده شده است. با توجه به اینکه ابر از ۲۶ کندل‌استیک استفاده می‌کند، دارای بینش‌های پیش‌بینی خاصی است.
زمانی که قیمت بالاتر از ابر معامله می‌شود، نشانه‌ی یک روند صعودی است. ابر به عنوان یک منطقه حمایتی در طی روندهای صعودی عمل می‌کند. اگر قیمت زیر ابر بیفتد، نشان می‌دهد که روند صعودی شتاب خود را از دست داده و ممکن است یک روند نزولی آغاز شده باشد.
چه زمانی و چگونه حفظ سود کنیم؟
دانستن زمان مناسب برای برداشت سود برای معامله‌گران ارز دیجیتال که به دنبال بازگشت‌های خوبی هستند، ضروری است. در حالی که هدف اصلی خرید با قیمت پایین و فروش با قیمت بالا است، چالش در تعیین لحظات ایده‌آل برای تحقق سود با خروج از موقعیت‌ها وجود دارد. با وجود اندیکاتورهایی که نشان دهنده‌ی رسیدن بازارها به سقف هستند، خروج در حین اشتیاق خریداران می‌تواند از نظر روانشناختی دشوار باشد.
برای مدیریت این سناریوها، معامله‌گران با تجربه استراتژی‌هایی از جمله:
- برداشت جزئی سود در نقاط قیمتی مهم: به جای خارج شدن کامل از یک موقعیت در یک مرحله، معامله‌گران می‌توانند در طول مسیر صعودی، بخش‌هایی از موقعیت خود را خارج کنند. این امکان قفل کردن بخشی از سودها را فراهم می‌آورد در حالی که فضایی برای افزایش بیشتر باقی می‌گذارد.
- استفاده از دستورات Trailing Stop: اوردرهای استاپ می‌توانند برای فروش خودکار در صورتی که قیمت پس از رالی زیر آستانه تعریف شده بیفتد، استفاده شوند. این استاپ‌ها “تریلینگ” قیمت را در یک درصد یا مقدار دلاری مشخص دنبال می‌کنند.
- کسب سود با افزایش‌های سریع: رالی‌های پارابولیک در کریپتو اغلب به شدت اصلاح می‌شوند. برداشت سود پس از کسب سودهای نمایی، سرمایه را برای ستاپ بعدی حفظ می‌کند.
ترکیب چندین اندیکاتور
در حالی که اندیکاتورهای فردی مانند RSI ممکن است سیگنال‌های نادرست تولید کنند، ترکیب چندین اندیکاتور سقف و کف می‌تواند دقت را افزایش دهد و روندهای در حال توسعه را تایید کند. برخی از روش‌ها برای استفاده از چندین معیار عبارتند از:
- نیاز به هم‌راستا شدن دو یا چند اندیکاتور قبل از اقدام. به عنوان مثال، انتظار برای بالا رفتن RSI و عبور از اندیکاتور سقف دوره پی قبل از فروش.
- ارزیابی خوشه‌های اندیکاتور یا چارچوب‌ها. برخی از ابزارها مانند شاخص ترس و طمع، چندین اندیکاتور را در یک امتیاز ترکیبی ترکیب می‌کنند.
- جستجو برای تایید بین نوسانگرهای شتاب و روند. ترکیب RSI و اندیکاتورهای MACD یا استوکاستیک می‌تواند سقف‌ها و کف‌ها را تایید کند.
- مقایسه اندیکاتورهای کوتاه‌مدت، میان‌مدت و بلندمدت. اندیکاتورها در بازه‌های زمانی مختلف می‌توانند طول عمر یک روند را تعیین کنند.
- در نظر گرفتن سیگنال‌های حجم و نوسان. حجم‌های معاملاتی بسیار بالا و نوسانات اغلب نقاط تغییر روند را همراهی می‌کنند.
هنگامی که نشانه‌های سقف در سراسر اندیکاتورهای مختلف، به ویژه آنهایی که از مجموعه داده‌ها و روش‌های متنوع استفاده می‌کنند، شروع به انباشته شدن می‌کنند، این امر اعتماد بیشتری را ایجاد می‌کند که ممکن است یک سقف محلی نزدیک باشد.
بک‌تست نشانه‌های سقف
بک‌تست شامل اعمال استراتژی‌های معاملاتی یا اندیکاتورها به داده‌های تاریخی بازار برای ارزیابی قابلیت زنده‌مانی آنها است. برای معامله‌گران ارز دیجیتال، ابزارها و تکنیک‌های بک‌تست می‌توانند برای تنظیم دقیق‌تر اندیکاتورهای سقف و کف مانند RSI و Pi Cycle Top مفید باشند.
با تکرار عملکرد قیمت‌های گذشته در طیف وسیعی از شرایط بازار، معامله‌گران می‌توانند تحلیل کنند که چگونه تنظیمات و ترکیب‌های مختلف اندیکاتورها به طور موثری سقف‌ها و کف‌ها را شناسایی می‌کنند. به عنوان مثال، تست RSI با آستانه‌هایی از ۶۵ تا ۸۵ می‌تواند سطح بیش‌خرید ایده‌آل را برای نشان دادن سقف‌ها آشکار سازد.
بهترین رویکردهای بک‌تست از داده‌های تاریخی دقیق در طول دوره‌های زمانی طولانی استفاده می‌کنند. با داشتن داده‌های کافی، معامله‌گران می‌توانند نشانه‌های سقف و کف را در طول چرخه‌های کامل بازار برای ارزیابی عملکرد بک‌تست کنند.
بک‌تست موثر همچنین نیازمند شبیه‌سازی‌های واقع‌گرایانه از شرایط تجاری دنیای واقعی است. عواملی مانند اسلیپیج قیمت‌ها، اسپرد‌ها و کارمزدها باید برای نتایج دقیق‌تر در نظر گرفته شوند.
معامله‌گران می‌توانند عملکرد را با استفاده از معیارهایی مانند درصد معاملات برنده، عامل سود، دراداون و نسبت شارپ مقایسه کنند. اندیکاتورهای پیش‌بینی‌کننده به طور مداوم در محیط‌های بازار مختلف عملکرد خوبی خواهند داشت.
در حالی که عملکرد گذشته تضمینی برای نتایج آینده نیست، معامله‌گرانی که با دقت استراتژی‌ها را بک‌تست می‌کنند، در به کارگیری تکنیک‌هایی که به طور تجربی نشان داده شده‌اند که متناسب با مشخصه‌های ریسک و اهداف سود آنها هستند، مزیت دارند. علاوه بر استفاده از اندیکاتورها، بک‌تست همچنین به توسعه شهود و تجربه برای تفسیر سیگنال‌ها هنگام معامله فعال کمک می‌کند. همانطور که همیشه، اندیکاتورها و استراتژی‌های ذکر شده بالا توصیه مالی نیست و صرفاً برای اهداف آموزشی است. همیشه پیش از سرمایه‌گذاری یا معامله هر نوع ارزهای دیجیتال، تحقیقات خود را انجام دهید (DYOR).
منبع: CoinMarketCap