قیمت اتریوم، در سال 2023 حدود 35٪ افزایش یافته است. اما تلاش‌های آن برای شکستن مقاومت روانی 2000 دلار، چندین بار با رد شدید خرسی مواجه شده است. بیایید نگاه دقیق‌تری به سه دلیل احتمالی بیندازیم که چرا قیمت اتریوم از مه 2022 (خرداد 1401) تاکنون موفق به بازپس‌گیری قاطع 2000 دلار نشده است.
فهرست مطالب
۱- قیمت اتریوم در الگوی چرخه نزولی
ناتوانی اتریوم در عبور از 2000 دلار در سال 2023، شبیه ریجکت نزولی حدود 425 دلار در سال‌های 2018-2019 است.
در هر دو مورد، به نظر می‌رسد اتر به دنبال بسته کندل قیمت بالای خط فیبوناچی 0.236 در مرحله ریکاوری قرار دارد.
در سال‌های 2018-2019، خط فیبوناچی 0.236 نزدیک 425 دلار بود و در محدود کردن تلاش‌های ریکاوری اتر نقش مهمی ایفا کرد. در سال 2023، همان خط نزدیک 2000 دلار قرار دارد و دوباره به عنوان یک منطقه فروش خود را نشان می‌دهد و بنابراین قیمت ETH را تحت فشار پایین می‌آورد.
۲- دلار آمریکای قوی‌تر و بیت‌کوین
تقویت دلار آمریکا در ماه‌های اخیر موجب کاهش تقاضا برای اتریوم شده است، و بنابراین توانایی آن را برای بسته شدن قاطع بالای 2000 دلار کاهش داده است.
همبستگی منفی حاکم بین رمزارزهای برتر و دلار به ویژه در سال 2023، عامل اصلی بوده است. همانطور که در تصویر نشان داده شده، ضریب همبستگی هفتگی بین اتر و شاخص دلار آمریکا (DXY) به طور مداوم منفی بوده است.
در عین حال، اتریوم در سال 2023 عمدتاً در مقابل بیت‌کوین عملکرد ضعیفی داشته است که ناشی از هیجان مداوم اطراف ETFهای اسپات بیت‌کوین است. به عنوان مثال، جفت ارز ETH/BTC در سال 2023 حدود 20٪ کاهش داشته است.
علاوه بر این، سرمایه خالص نگهداری شده توسط صندوق‌های سرمایه‌گذاری مرتبط با اتریوم، بر اساس گزارش هفتگی CoinShares، در سال 2023 حدود 114 میلیون دلار کاهش یافته است. در مقابل، صندوق‌های مبتنی بر بیت‌کوین در همین بازه زمانی 168 میلیون دلار جذب کرده‌اند.
۳- کاهش فعالیت‌های روی شبکه اتریوم
در سال 2023 کل ارزش قفل شده (TVL) در اکوسیستم اتریوم از 18.41 میلیون اتر به 12.79 میلیون اتر کاهش یافته است. همانطور که تحلیلگران جی‌پی مورگان نیز اخیراً هشدار داده‌اند، این بیانگر کاهش در دسترس بودن سرمایه است که منجر به کاهش سود سرمایه‌گذاران می‌شود.
کاهش TVL با افت هزینه گس شبکه اتریوم همراه بوده است، که در 5 اکتبر (13 مهر) به پایین‌ترین حد سالانه خود رسید.
بر اساس داده‌های Dapp Radar، حجم NFTها و کیف پول‌های فعال منحصربه‌فرد اتریوم نیز در 30 روز گذشته به ترتیب 30٪ و 16.5٪ کاهش یافته است.
این‌ها شامل کاهش در شاخص‌های کلیدی برنامه‌های محبوب مانند صرافی غیرمتمرکز Uniswap، صرافی غیرمتمرکز 1inch، پلتفرم استیک اتریوم Lido و دیگران است.
تحلیل تکنیکال اتریوم
تحلیل تکنیکال قیمت اتریوم در عین حال نشان‌دهنده احتمال بازگشت به میانگین متحرک نمایی 50 روزه (EMA 50 روز؛ موج قرمز) نزدیک 1665 دلار است.
اما به طور کلی، قیمت ETH/USD الگوی مثلث نزولی را نشان می‌دهد.
در نتیجه، شکستن خط روند پایینی مثلث، ریسک سقوط قیمت تا اندازه حداکثر ارتفاع الگو را به همراه دارد. در این حالت، قیمت ETH می‌تواند در اکتبر 2023 بسته به نقطه شکست، به 1465 و 1560 دلار برسد.
درکوتاه مدت، شکستن میانگین متحرک نمایی 50 روزه از بالا می‌تواند موجب افزایش قیمت ETH به سمت خط روند بالایی مثلث نزدیک 1730 دلار در اکتبر 2023 شود که با میانگین متحرک نمایی 200 روزه (موج آبی) همزمان است.
منبع: Cointelegraph