بیت‌کوین آخرین هفته کامل از فوریه را بالای ۵۲,۰۰۰ دلار آغاز کرد — یک رکورد دو ساله تازه برای کلوز هفتگی.
فهرست مطالب
چه چیزی در پیش رو داریم؟
معامله‌گران و ناظران بازار بیش از پیش در مورد زمان‌بندی دچار تضاد هستند، اما اجماع به طور فزاینده‌ای خواستار افزایش بیشتر است.
بیت‌کوین با موفقیت از نوسانات رویدادهای مهم سال تا به امروز عبور کرده است، و حالا که تنها دو ماه تا نصف شدن پاداش بلوک باقی مانده (هاوینگ)، شرط‌بندی‌ها بر روی یک رالی به سبک کلاسیک است.
تصویر در آینده دور کمتر قابل پیش‌بینی است — هشدارها در این هفته این است که BTC/USD ممکن است قبل از اینکه شروع به یک بازار خرسی “دوره‌ای” کند، در سال ۲۰۲۴ به اوج خود برسد، در حالی که کل قدرت هاوینگ در مورد عملکرد قیمت نیز زیر ذره‌بین است.
به این اضافه کنید وضعیت متلاطم اقتصاد کلان و ژئوپلیتیکی در ایالات متحده و فراتر از آن، و بیش از پیش واضح است که عوامل نوسان‌زا در ارزهای دیجیتال در هر چرخشی منتظر هستند.
کلوز هفتگی بیت‌کوین را به نوامبر ۲۰۲۱ بازمی‌گرداند
بیت‌کوین یک کلوز هفتگی قاطعانه و پیروزمندانه‌ای را در ۱۸ فوریه به ثبت رساند — بالاترین میزان از نوامبر ۲۰۲۱ با حدود ۵۲,۱۰۰ دلار، بر اساس داده‌های بازارهای کوین‌تلگراف پرو و تریدینگ‌ویو.
این امر بازار را به طور نمادین نزدیک به اوج آن دوره از شور و شوق — یک اوج ناگهانی در ۶۹,۰۰۰ دلار برد.
میشائل ون ده پوپه، بنیان‌گذار و مدیرعامل شرکت معاملاتی MNTrading، در خلاصه‌ای در X نوشت.
«بیت‌کوین در ۵۲,۰۰۰ دلار با ارزش بازار کل در ۱.۹ تریلیون دلار تثبیت شده است.»
ون ده پوپه نظریه‌ای که در حال حاضر در مورد عملکرد قیمت کوتاه مدت BTC محبوب است را بیان کرد — یک بیس بالاتر دیگر قبل از بازگشت برای تست استحکام سودهای اخیر. او ادامه داد: «به نظر می‌رسد صعودی برای بیت‌کوین نسبتا محدود است.»
«تز کلی من ادامه به ۵۴-۵۸ هزار دلار و سپس تثبیت و اصلاح گسترده‌تر است. پس از آن، چرخش به سمت آلت‌کوین‌ها.»
با این حال، تغییر طی بیشتر هفته گذشته از بازارهای اسپات دور مانده است، با ۵۲,۰۰۰ دلار و مقاومت مرتبط با نقدینگی اش تبدیل به یک نقطه کانونی چسبنده شده است.
پیوستن به پیش‌بینی‌های کوتاه مدت، Venturefounder، یک مشارکت‌کننده در پلتفرم تحلیل آن‌چین کریپتوکوانت، با هدف ۵۸,۰۰۰ دلار موافق است. با این حال، اساس او بر رفتار شاخص قدرت نسبی (RSI) می‌چرخد.
«اگر همه چیز ادامه داشته باشد، سپس آخرین اوجRSI بیت کوین نشانه‌ای از شکست کانال نزولی است، قیمت را بالاتر می‌برد (حدود ۵۸,۰۰۰ دلار)، سپس توسط یک اصلاح دنبال می‌شود و این سطح به حمایت قوی برای آینده تبدیل می‌شود (حدود ۵۰,۰۰۰ دلار)»
در طول آخر هفته، Venturefounder، که نظرات قیمتی BTC او معمولا در محیط فعلی به سمت احتیاط میل دارند، عملکرد قوی را با وجود عدم خرید صندوق‌های قابل معامله در بورس بیت‌کوین نقدی (ETFها) پذیرفت. او خلاصه کرد: «صادقانه بیت‌کوین خیلی خوب نگه داشته شده است با توجه به اینکه خریدهای نقدی ۹ رقمی صندوق #BTC ETF در آخر هفته‌ها وجود ندارد،»
«فکر می‌کنم درجه‌ای از این موضوع خریداران غیر ETF هستند که انتظار ادامه جریان ورودی قوی برای ETF را دارند و بنابراین خرید در افت قیمت، در واقع سعی در پیش افتادن از قیمت در هفته آینده است.»
چرخه‌های هاوینگ جرقه‌های اختلاف‌نظر را زده‌اند
در کمتر از دو ماه تا رسیدن به زمان مقرر، بحث پیرامون هاوینگ و تاثیر آن بر قیمت، هرچه بیشتر سروصدا می‌کند.
برای برخی، عملکرد قیمت در ماه‌های اخیر — به ویژه با ظهور دسترسی نهادی از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری معامله‌شده در بورس (ETFهای) اسپات ایالات‌متحده — خواستار بازنگری در چرخه‌های بازار استاندارد بیت‌کوین است.
آنها پیشنهاد می‌کنند، چرخه چهار ساله متمرکز بر رویدادهای هاوینگ، به دلیل تغییرات قیمت در زمان‌های غیرمعمول، با چالش‌هایی روبرو است.
در برخی از آخرین فعالیت‌های X خود، معامله‌گر و تحلیلگر محبوب، کردیبل کریپتو، این روایت را ادامه داد.
آیا این دفعه واقعا متفاوت است؟ یا اینکه ممکن است این دفعه همانند تمام دفعات قبلی باشد، به جز اینکه مردم *فکر می‌کنند* متفاوت است چون آنها به اشتباه از هاوینگ به عنوان تنها نقطه مرجع برای چرخه‌های ما استفاده کرده‌اند؟
کردیبل کریپتو به یک پست قبلی از اواخر 2023 ارتباط داد در آنجا او به دنبال آنچه او “اولین بازار خرسی بزرگ سکولار بیت‌کوین” نامیده بود، یک اوج در اواخر 2024 را تصور کرده بود.
در ماه‌های آینده، انتظار ادامه‌ی رشد به سمت بالا را دارم، با شتابی تهاجمی‌تر از آنچه تا به حال دیده‌ایم، زیرا ما به سمت آنچه که یک اوج نهایی برای کتاب‌ها خواهد بود برای پایان دادن به این چرخه‌ی چند ساله، حرکت می‌کنیم
پیش از هاوینگ در آوریل، با این حال، همچنان فرصت‌های زیادی برای کسب سود وجود دارد، همانطور که توسط همکار معامله‌گر و تحلیلگر، رکت کپیتال، پیش‌بینی شده است که نشان می‌دهد چرخه‌های قبلی شاهد «رالی پیش از هاوینگ» بودند که دو ماه قبل از آن آغاز می‌شد. او هفته گذشته افزود: «بیت‌کوین یک بازگشت نهایی پیش از هاوینگ را در پیش دارد.»
«به طور تاریخی، این بازگشت فقط چند هفته قبل از هاوینگ رخ می‌دهد.»
شرایط جهانی نقدینگی به نفع رمزارزها
احتیاط حال و هوای بین تحلیلگران کلان اقتصادی را این هفته پس از اینکه داده‌های تورم اخیر آمریکا سردرد بزرگی برای فدرال رزرو ایجاد کرد، مشخص می‌کند.
قیمت‌ها، همانطور که توسط شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) نشان داده شده، در ژانویه بیشتر از حد انتظار پیشرفت کردند.
بازارها، که قبلاً اطمینان داشتند فدرال رزرو سیاست نرخ بهره را تغییر داده و به محض اینکه در ماه مارس انقباضات کمی (QT) را کاهش خواهد داد، سریعاً احتمالات را بازبینی کردند.
این موضوع، به نوبه خود، روی دارایی‌های پرخطر که افزایش نقدینگی را به عنوان پایه‌ای برای علاقه سرمایه‌گذاران می‌پذیرند، تأثیر منفی می‌گذارد. با این حال، با توجه به اینکه S&P 500 در این ماه به بالاترین سطوح تاریخی خود رسیده است، نوعی تفاوت بین عملکرد بازار و واقعیت‌های کلان اقتصادی همچنان در حال اجرا است.
همانطور که فیلیپ سوئیفت، خالق پلتفرم آماری بیت‌کوین Look Into Bitcoin، خاطر نشان کرد، شرایط نقدینگی جهانی به طور معکوس بهتر از هر زمان دیگری است — خود به خود می‌تواند به عنوان یک کاتالیزور برای رمزارزها باشد.
او اوایل فوریه در X در کنار نمودار عرضه پول M2 نشان داد: «ما به نزدیک شدن نقدینگی جهانی به رسیدن به بالاترین سطح تاریخی خود نزدیک می‌شویم.»
«به طور احتمالی مهم‌ترین عامل برای یک بازار گاوی. این زمانی است که مهمانی واقعاً برای بیت‌کوین شروع می‌شود.»
با این حال، در ایالات متحده، همچنان موارد زیادی وجود دارد که بازارها را نگران می‌کند و باعث می‌شود فدرال رزرو قبل از تصمیم‌گیری بعدی خود در مورد نرخ بهره در پایان مارس، موضعی تندتر اتخاذ کند.
این هفته شاهد ادعاهای بیکاری، صورتجلسه جلسه ژانویه فدرال رزرو و شاخص مدیران خرید (PMI) S&P خواهیم بود که در صدر قرار دارند، همچنین حضورهای مختلف توسط مقامات فدرال رزرو.
منبع معاملاتی The Kobeissi Letter در بخشی از پست هفتگی خود در X اعلام کرد. «ما برای رنگ‌آمیزی در مورد زمان‌بندی کاهش نرخ، صورتجلسه فدرال رزرو را دنبال می‌کنیم.»
«کاهش‌های نرخ اکنون به ژوئن موکول شده‌اند.»
Open Interest با بیت‌کوین به رکورد ۲۶ ماهه می‌رسد
روزهای اخیر شاهد بالاترین سطح تاریخی در Open Interest (OI) برای فیوچر بیت‌کوین گروه CME بوده‌اند.
همزمان با افزایش جریان ورودی ETF و عملکرد قیمت BTC که بازگشتی فراتر از سطوح مقاومت کلیدی را تحویل داد، با ۶.۸ میلیارد دلار، OI این ماه با افزایش قابل توجهی روبرو شد.
اکنون، پدیده مشابهی در جاهای دیگر در حال وقوع است.
بر اساس آخرین داده‌ها از CoinGlass، Open Interest کلی در صرافی‌ها در ۱۹ فوریه به ۲۲.۸ میلیارد دلار رسید، که بالاترین سطوح از زمان رکورد تاریخی ۶۹,۰۰۰ دلاری بیت‌کوین است.
افزایش‌های OI در ماه‌های اخیر پیش از دوره‌هایی از افزایش قیمت BTC رخ داده است، اما همانطور که تحلیلگران اشاره می‌کنند، نوسانات می‌تواند به هر دو جهت باشد. همکار CryptoQuant، جی.آ. مارتون، هفته گذشته هشدار داد: «بیت‌کوین در نقطه‌ای قرار دارد که موقعیت‌گیری تازه بسیار پرخطر است. Open Interest در تمام کوین‌ها به سطوحی می‌رسد که برابر با اوج‌های ۲۰۲۱ است،»
«بله، قیمت می‌تواند بالاتر برود، اما نسبت ریسک به روارد مطلوب نیست.»
برای مقابله با ریسک حرکت ناگهانی به سمت پایین، هر دوی آنها در سطوح نسبتاً قابل مدیریت و همچنین نشان‌دهنده کمبود «شور و اشتیاق غیرمنطقی» بین معامله‌گران باقی می‌مانند.
احساسات بازار ارز دیجیتال به سمت «طمع شدید» می‌رود
هنگامی که صحبت از احساسات بازار ارز دیجیتال به میان می‌آید، نشانه‌های افزایشی وجود دارد که میانگین سرمایه‌گذار به حالتی از شعف می‌رسد.
آخرین خوانش‌ها از شاخص ترس و طمع رمزارزها بالاترین سطوح طمع را از زمان رکورد تاریخی بیت‌کوین در سال ۲۰۲۱ نشان می‌دهد.
هفته گذشته، این شاخص امتیازی ۷۹ از ۱۰۰ تولید کرد که معادل با «طمع شدید» بود و به طور مختصری از آن سطوح ۲۰۲۱ پیشی گرفت.
در زمان نگارش، این شاخص، که خود یک شاخص دیرهنگام است، در امتیاز ۷۵ از ۱۰۰ ایستاده است.
Venturefounder در مورد روانشناسی بازار در آخر هفته توضیح داد: «خوش‌بینی مطلق به اصلاحات منجر می‌شود. در سال ۲۰۲۱، پس از اینکه تقریباً همه متقاعد شدند که پس از دیدن رکورد ۶۹ هزار دلاری، فضای بیشتری برای افزایش وجود دارد، BTC سقوط کرد.»
«در اکتبر ۲۰۲۳، تقریباً همه متقاعد شده‌اند که BTC دوباره زیر ۲۵ هزار دلار خواهد رفت. بیت‌کوین در چند ماه بدون یک اصلاح عمده دوبرابر شد.»
این شاخص به طور تاریخی هنگامی که به ۹۰ یا بالاتر می‌رسد، ورودی یک اصلاح بازار بلندمدت را نشان می‌دهد — اتفاقی که از اولین فصل ۲۰۲۱ رخ نداده است.
منبع: Cointelegraph