در سال‌های اخیر، هم طلا و هم بیت‌کوین به عنوان گزینه‌های محبوب سرمایه‌گذاری شناخته شده‌اند. در حالی که طلا برای قرن‌ها به عنوان یک سرمایه‌گذاری سنتی شناخته شده است، ارزهای دیجیتالی مانند بیت‌کوین نزد سرمایه‌گذارانی که به دنبال بهره‌برداری از آخرین روندها هستند، جایگاه خود را یافته‌اند.
کدام یک برای شما مناسب است؟ پاسخ به استراتژی و ترجیحات سرمایه‌گذاری شما بستگی دارد. در ادامه به مقایسه ویژگی‌های این دو دارایی ارزشمند می‌پردازیم، تا راحتتر بتوانید تصمیم بگیرید
فهرست مطالب
خلاصه مقاله
- طلا سابقه طولانی حفظ ارزش دارد، اما خرید و فروش آن دشوار و کارمزد آن بالا است.
- بیت کوین به شدت نقدشونده اما پر نوسان است، ارزش آن می‌تواند به سرعت افزایش یا کاهش یابد.
- خرید بیت کوین برای سرمایه کم قابل دسترس‌تر است.
- تصمیم‌گیری در مورد بهتر بودن طلا یا بیت کوین پیچیده است، بستگی به شرایط و ترجیحات دارد.
طلا در مقابل بیت‌کوین: تاریخچه‌ای مختصر
وقتی صحبت از طلا و بیت‌کوین می‌شود، هیچ دو دارایی نمی‌توانند کمتر شبیه یکدیگر باشند. طلا یک دارایی فیزیکی است که به مدت صدها سال به عنوان پایه‌ی ارز بین‌المللی خدمت کرده است. در مقابل، بیت‌کوین یک ارز دیجیتال است که به تازگی توسعه یافته و ارزش آن بر اساس درک افرادی است که آن را خرید و فروش می‌کنند.
این دو دارایی غیر مرتبط هستند، به این معنی که قیمت یکی تأثیری بر دیگری ندارد. به عنوان مثال، طلا با دلار آمریکا همبستگی دارد: زمانی که قیمت دلار افزایش می‌یابد، قیمت طلا معمولاً کاهش می‌یابد و بالعکس. اما در مورد طلا و بیت‌کوین، هیچ همبستگی‌ای وجود ندارد.
طلا
طلا یک دارایی ملموس با ارزش ذاتی است که برخلاف سهام، اوراق قرضه یا ارزهای فیات مثل دلار و یورو، ارزش آن به عملکرد هیچ صنعت، بخش یا شرکتی وابسته نیست، این ویژگی آن را به یک انبار ارزش عالی و دارایی مطمئن تبدیل می‌کند.
یکی از دلایل اصلی سرمایه‌گذاری در طلا، دقیقاً مقاومت آن در برابر نیروهای بازار است. طلا یک محافظ در برابر تورم است، به این معنی که حتی زمانی که ارزش ارز فیات کاهش می‌یابد، ارزش خود را حفظ می‌کند یا افزایش می‌دهد.
با این حال، سرمایه‌گذاری در طلا بدون معایب خود نیست. خرید طلای فیزیکی نیازمند نگهداری امن و بیمه است، و عواقب مالیاتی قابل توجهی دارد.
بیت‌کوین
هرکسی که با بیت‌کوین یا بازارهای ارز دیجیتال به طور کلی آشنا نیست، باید ریسک‌های آن را بررسی کند و ببیند آیا با تحمل ریسک او سازگار است. حتی اگر خودتان را در حال پرسیدن این سوال بیابید که آیا ارز دیجیتال شما ایمن است (یا HODL به چه معناست)، هیچ شکی نیست که بیت‌کوین از زمان پیدایش خود، دنیا را تغییر داده است.
در حالی که انسان‌ها هزاران سال است از طلا استفاده می‌کنند، بیت‌کوین تنها از سال ۲۰۰۹ وجود دارد. این یک ارز دیجیتال است که توسط یک توسعه‌دهنده ناشناس تحت نام مستعار ساتوشی ناکاموتو ایجاد شده است.
بیت‌کوین همچنین یک ارز غیرمتمرکز است، به این معنی که توسط هیچ دولت یا موسسه مالی کنترل نمی‌شود. به جای آن، بر نرم‌افزاری به نام بلاک‌چین تکیه دارد. بلاک‌چین در واقع یک الگوریتم پیچیده با تأیید و مستندسازی تراکنش‌های داخلی است. بلاک‌چین یک دفتر کل توزیع‌شده با فهرست‌های در حال رشد از رکوردها (بلاک‌ها) است که به صورت امن به هم متصل شده‌اند.
یکی از مزایای اصلی سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین، ماهیت بسیار نقدشونده آن است. تراکنش‌ها در عرض چند دقیقه، اگر نه چند ثانیه اتفاق می‌افتد، که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد به سرعت ارز دیجیتال را خریداری کنند یا بفروشند. علاوه بر این، نیازی به گذراندن فرایند از طریق بورس، شرکت کارگزاری یا سایر موسسات مالی نیست، هرچند برخی از این پلتفرم‌های متمرکز آن را ارائه می‌دهند.
در حالی که بیت‌کوین مشمول مالیات و قوانین است، طراحی شده است تا مستقل از نهادهای خارجی مانند بانک‌های مرکزی یا دولت‌ها که ممکن است بخواهند بر ارز دیجیتالی مانند ارزهای فیات کنترل یا نفوذ داشته باشند، عمل کند. این ویژگی آن را به یک دارایی انعطاف‌پذیر و چابک‌تر تبدیل می‌کند، زیرا سرمایه‌گذاران می‌توانند به اندازه دلخواه خود خرید و فروش کنند.
ارزش واقعی بیت‌کوین در جهان نیز در حال افزایش است که جایگاه آن را به عنوان جذاب‌ترین ارز دیجیتالی موجود در حال حاضر تقویت می‌کند. به عنوان مثال، کارت‌های بدهی بیت‌کوین با شرکت‌های بزرگ پردازش پرداخت مانند مسترکارد و ویزا همکاری کرده‌اند تا امکان پرداخت با این ارز دیجیتالی برای کالاها و خدمات را فراهم کنند. تعداد بیشتری از کسب‌وکارها شروع به پذیرش بیت‌کوین به عنوان پرداخت کرده‌اند، از جمله Airbnb، Autozone، Best Buy، مایکروسافت، Overstock، Shopify و تسلا، به همراه صدها مورد دیگر.
با این حال، هیچ سرمایه‌گذاری بدون ریسک نیست. در حالی که بیت‌کوین ممکن است به دلیل نقدشوندگی و سهولت انتقال جذاب باشد، این ویژگی‌ها نیز به یکی از اصلی‌ترین نقاط ضعف دارایی کمک می‌کنند: نوسان بالا. ارزش بیت‌کوین می‌تواند به سرعت تغییر کند، که آن را به یک سرمایه‌گذاری با ریسک بالاتر تبدیل می‌کند.
مقایسه بیت‌کوین و طلا
تضاد بین یکی از قدیمی‌ترین دارایی‌های جهان و یکی از جدیدترین‌ها برای تحلیل جالب است. طبیعت هر دارایی آن‌ها را به دلایل مختلف برای سرمایه‌گذاران جذاب می‌کند. در ادامه دلایل تفاوت این دو دارایی در سرمایه‌گذاری را بیان می‌کنیم.
نوسان
هرچند قیمت طلا می‌تواند با تجارت آن در بورس‌های سراسر جهان نوسان کند، اما این فلز گرانبها ارزش خود را در طول زمان خوب حفظ می‌کند و نوسانات بزرگ و سریع به طور تاریخی نادر است.
طلا به عنوان یکی از پایدارترین دارایی‌هایی شناخته می‌شود که می‌توان در آن سرمایه‌گذاری کرد. در واقع، بین سال‌های ۱۹۸۱ تا ۲۰۰۵، این فلز گرانبها در محدوده ۲۵۰ تا ۵۰۰ دلار برای هر اونس تروا قرار داشت.
با این حال، بیت‌کوین بسیار پر نوسان است و مشمول تغییرات قابل توجه در قیمت می‌شود که آن را بیشتر در معرض ریسک سود و زیان قرار می‌دهد. به عنوان مثال، از ۱ ژانویه ۲۰۲۱ (۱۰ دی ۱۳۹۸) تا ۱۲ نوامبر ۲۰۲۱ (۲۱ آبان ۱۳۹۹)، بیت‌کوین ۱۰۰٪ افزایش یافت. سپس از ۱۶ نوامبر ۲۰۲۱ (۲۵ آبان ۱۳۹۹) تا ۱۶ نوامبر ۲۰۲۲ (۲۵ آبان ۱۴۰۰)، ۷۴٪ از ارزش خود را از دست داد.
نقدشوندگی
معاملات طلا به ارزش صدها میلیارد دلار هر روز اتفاق می‌افتد، اما طلا باید از طریق بورس‌های مورد تأیید معامله شود و مشمول نظارت قانونی و مالیاتی است. به خاطر این، خرید یا فروش دارایی فیزیکی ممکن است کمی زمان ببرد. یکی دیگر از محدودیت‌های نقدشوندگی طلا این است که مشمول ساعات معاملاتی بازار کالا است.
در مقابل، فقط صدها هزار تراکنش بیت‌کوین در هر روز انجام می‌شود. این ارز دیجیتال پیشتاز تنها بخش کوچکی از ارزش بازار طلا را دارد، اما در نیمه اول سال ۲۰۲۳، حجم معاملات روزانه از حدود ۱۸۸,۰۰۰ تا حدود ۶۸۲,۰۰۰ تراکنش متغیر بود.
با این حال، به دلیل نبود نهادهای نظارتی یا بورس‌های مرکزی که بر آن نظارت کنند، بیت‌کوین یک دارایی بسیار نقدشونده است که به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد در عرض چند دقیقه وارد یا خارج از سرمایه‌گذاری‌ها شوند. علاوه بر این، بازار ارز دیجیتال ۲۴ ساعته در روز، هفت روز هفته باز هستند، به این معنی که تراکنش‌های بیت‌کوین محدود به ساعات بازار نیستند و می‌توانند هر روز، در تمام طول روز خرید و فروش شوند.
قوانین و مقررات
از آنجا که بیت‌کوین توسط یک مرجع مرکزی کنترل نمی‌شود، یک سرمایه‌گذاری جذاب برای کسانی است که می‌خواهند از استراتژی سرمایه‌گذاری چابک و پاسخ‌گو استفاده کنند. اما مشکل این، امنیت مصرف‌کننده است. نبود نظارت قانونی باعث شیوع کلاهبرداری‌های بیت‌کوین می‌شود و قربانیان کلاهبرداری راه واضحی برای دستیابی به جبران خسارت ندارند.
طلا، یک سرمایه‌گذاری امن‌تر و مطمئن‌تر، به شدت تحت نظارت قرار دارد که این مسئله اتفاقی نیست. خرید فلز فیزیکی یکی از امن‌ترین معاملات ممکن است، زیرا عبور از طریق بورس اصلی‌ترین روش خرید طلا است. در حالی که کلاهبرداری هرگز غیرممکن نیست، اما در بورس‌های معتبر طلا بعید است.
در حالی که بهترین صرافی‌های ارز دیجیتال گام‌هایی را برای اطمینان از اینکه تمام بیت‌کوین‌هایی که از طریق آن‌ها عبور می‌کنند به صورت ایمن انجام می‌شود، برمی‌دارند، کلاهبرداری توسط برخی از صرافی‌ها انجام شده است، در حالی که برخی دیگر به دلیل سوء مدیریت یا بحران‌های نقدینگی شکست خورده‌اند.
مسئولیت مالیاتی
طلا که در عرض یک سال از تاریخ خرید فروخته می‌شود، با نرخ مالیات بر درآمد معمولی مالیات‌گذاری می‌شود. طلا که پس از این دوره فروخته می‌شود، مشمول مالیات سود سرمایه است که معمولاً کمتر از مالیات بر درآمد است و بنابراین برای سرمایه‌گذاران مزیت دارد.
در حالی که بیت‌کوین مشمول مالیات است، هر فروش به عنوان سود سرمایه کوتاه‌مدت یا بلندمدت مالیات‌گذاری می‌شود که معاملات سریع و کسب سود روزانه را بدون مسئولیت مالیاتی قابل توجه امکان‌پذیر می‌سازد.
امنیت
هر دو طلا و بیت‌کوین به عنوان سرمایه‌گذاری‌های نسبتاً امن شناخته می‌شوند. طلا در گاوصندوق‌ها یا صندوق‌های امانات ذخیره می‌شود.
امنیت بیت‌کوین به کد رمزنگاری غیرقابل شکستی بستگی دارد که در مرکز مفهوم طراحی آن قرار دارد. بیت‌کوین قابل بیمه نیست، زیرا دارایی ملموسی نیست. هرچند تراکنش‌های بیت‌کوین توسط کد رمزنگاری محافظت می‌شوند، اما بهترین کیف‌های پول ارز دیجیتال فقط به اندازه امنیتی که شما برای آن‌ها ایجاد می‌کنید، امن هستند. امنیت ضعیف فیزیکی در اطراف دستگاه‌هایی که برای دسترسی به بیت‌کوین خود استفاده می‌کنید، می‌تواند منجر به دسترسی غیرمجاز یا سرقت شود.
ارزش کلی طلا در مقابل بیت‌کوین
در نوامبر (آذر) ۲۰۲۳، برآورد می‌شود که ارزش کلی همه طلاهایی که تاکنون استخراج شده است، حدود ۱۳.۵۸۴ تریلیون دلار است. در مقابل، ارزش کل بازار بیت‌کوین تقریباً 745 میلیارد دلار است.
مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در طلا
طلا به دلیل ثبات و اعتبارش، یک دارایی سرمایه‌گذاری محبوب است که آن را به یک پوشش ایده‌آل در برابر تورم و رکود تبدیل می‌کند. همین امر باعث می‌شود که طلا به عنوان یک سرمایه‌گذاری امن در دوران نوسانات بازار شناخته شود.
با این حال، طلا یک دارایی به خصوص نقدشونده نیست و خرید یا فروش سریع آن دشوار است. همچنین خرید و فروش طلا مشمول مقررات دولتی است که می‌تواند فرآیند را پیچیده‌تر کند.
مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین
در مقایسه، بیت‌کوین یک دارایی بسیار نقدشونده است. نگهداری و جا به جایی آن از سهولت بیشتری برخوردار است. بیت‌کوین همچنین پتانسیل بازدهی بالایی دارد، زیرا ارزش آن می‌تواند به سرعت افزایش یابد.
با این حال، این نوسان بالا آن را به یک سرمایه‌گذاری پرخطر تبدیل می‌کند، زیرا می‌تواند به همان سرعتی که ارزش پیدا می‌کند، ارزش خود را از دست بدهد. قیمت‌های بیت‌کوین همچنین می‌تواند طی یک روز به طور قابل توجهی متفاوت باشد و آن را به یک سرمایه‌گذاری بسیار حدسی و کوتاه‌مدت تبدیل کند.
برای سرمایه گذاری طلا بخریم یا بیت کوین؟
تعیین اینکه کدام سرمایه‌گذاری، طلا یا بیت‌کوین، مفیدتر است بستگی به عوامل متعددی دارد. اگر به دنبال دارایی پایدار و مطمئنی هستید که بر ارزش خود طی زمان حفظ کرده است، طلا ممکن است یک انتخاب خوب باشد. در حالی که طلا فرصتی برای کسب سودهای بزرگ نمی‌دهد، به طور ذاتی کم‌نوسان‌تر از بیت‌کوین است.
سرمایه‌گذاران اغلب طلا را به عنوان بخشی از استراتژی تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری خود می‌پذیرند، زیرا به عنوان پوششی در برابر عدم قطعیت اقتصادی، نوسانات بازار و تورم دیده می‌شود. تصمیم گیری در مورد اینکه آیا طلا برای شما یک سرمایه‌گذاری خوب است یا خیر، بستگی به اهداف و تحمل ریسک شما دارد.
از سوی دیگر، اگر به دنبال دارایی بسیار نقدشونده با پتانسیل بازدهی بزرگ هستید، بیت‌کوین ممکن است سرمایه‌گذاری بهتری برای شما باشد، به شرطی که تحمل ریسک بالایی داشته باشید که بیت‌کوین و دیگر انواع سرمایه‌گذاری‌های رمزارز با خود به همراه دارند.
مهم است که توجه داشته باشید که هم طلا و هم بیت‌کوین می‌توانند دارایی‌های ارزشمندی برای گنجاندن در یک سبد سرمایه‌گذاری متنوع باشند، زیرا هر کدام وظایف متفاوتی را انجام می‌دهند. ثبات طلا می‌تواند ریسک ناشی از نوسانات بیت‌کوین را جبران کند. برعکس، نوسانات بیت‌کوین می‌تواند فرصت‌هایی برای کسب بازده‌های قابل توجه فراهم کند که این امر می‌تواند برای رشد آهسته و پایدار ارزش طلا جبران کننده باشد.
جدول مقایسه بازده طلا و بیت کوین در طول زمان
| سال | قیمت بیت کوین | قیمت طلا | اگر ۱ دلار سرمایه‌گذاری می‌کردید |
| 2010 | $0.006382 | $1238 | بیت کوین: $0.995592 | طلا: $1.10 |
| 2011 | $6.363 | $1490 | بیت کوین: $992.628 | طلا: $1.10 |
| 2012 | $4.946 | $1583 | بیت کوین: $771.576 | طلا: $1.19 |
| 2013 | $114.5 | $1427 | بیت کوین: $17,784 | طلا: $1.57 |
| 2014 | $442.5 | $1299 | بیت کوین: $68,952 | طلا: $1.53 |
| 2015 | $241.4 | $1192 | بیت کوین: $37,596 | طلا: $1.64 |
| 2016 | $455.5 | $1279 | بیت کوین: $70,980 | طلا: $1.58 |
| 2017 | $1694 | $1231 | بیت کوین: $264,264 | طلا: $1.70 |
| 2018 | $8499 | $1324 | بیت کوین: $1,325,844 | طلا: $1.56 |
| 2019 | $6972 | $1287 | بیت کوین: $1,087,632 | طلا: $1.42 |
| 2020 | $8801 | $1702 | بیت کوین: $1,372,956 | طلا: $1.28 |
| 2021 | $49920 | $1831 | بیت کوین: $7,787,520| طلا: $1.36 |
| 2022 | $29100 | $1837 | بیت کوین: $4,202,235.07 | طلا: $1.63 |
طلای دیجیتال چیست؟
طلای دیجیتال به معنای واقعی کلمه، اشاره به طلای فیزیکی دارد که مالکیت آن به صورت دیجیتالی ثبت و مبادله می‌شود.
در این روش، طلای فیزیکی واقعی در یک انبار نگهداری می‌شود. سپس با استفاده از فناوری بلاک‌چین، مالکیت این طلا به صورت توکن دیجیتالی نمایش داده می‌شود.
مزایای طلای دیجیتال:
- خرید و فروش آسان‌تر و سریع‌تر
- امکان انتقال فوری مالکیت
- کاهش هزینه‌های نگهداری و بیمه فیزیکی
- جلوگیری از جعل و تقلب
- شفافیت بیشتر در معاملات
البته هنوز چالش‌هایی مانند نوسانات قیمت، مقررات دولتی، و پذیرش گسترده وجود دارد. ولی به طور کلی، طلای دیجیتال روند نوینی در خرید و فروش طلا به حساب می‌آید.
مزایای بیت کوین:
- زیرساخت بزرگ‌تر
- عدم وجود هزینه‌های نگهداری
- ایجاد آسان‌تر
- جایگزینی برای ارزهای فیات ضعیف
کلام پایانی
طلا و بیت‌کوین مزایا و معایب متفاوتی دارند. بیت‌کوین یک سرمایه‌گذاری پرنوسان است که ممکن است بازدهی سریعی را فراهم کند، در حالی که طلا نسبتاً پایدار است اما پتانسیل رشد محدودی دارد. درک مزایا و معایب هر یک از این سرمایه‌گذاری‌ها برای تصمیم‌گیری در مورد اینکه کدامیک برای شما بهتر است ضروری است. در نهایت، این موضوع به تحمل ریسک، اهداف و زمان‌بندی سرمایه‌گذاری شما بستگی دارد.
صرف نظر از اینکه کدام گزینه را انتخاب می‌کنید، انجام تحقیقات و داشتن یک استراتژی سرمایه‌گذاری کلی در ذهن بسیار ضروری است. در صورت تردید، یک مشاور مالی می‌تواند به شما کمک کند.