تریدرهای بیت کوین واقعاً “مضطرب” هستند و احساسات بازار بیش از قیمت بیت‌کوین در حال سقوط است، زیرا تکانه‌ها ناشی از ضررهای هفته گذشته همچنان ادامه دارد.
بیت کوین هفته جدید را با تریدرهایی آغاز کرده که پس از سقوط 10 درصدی ناگهانی، زخم خورده هستند.
عملکرد قیمت بیت‌کوین در حال مبارزه برای بازیابی پایان دیوانه‌وار هفته است. و ترس قابل لمسی برای چند روز پرنوسان بالقوه دیگر وجود دارد.
فهرست مطالب
- تحلیل‌های آینده روند بیت‌کوین
- دفتر سفارشات بیت‌کوین در سکوت
- تریدرها وحشت‌زده‌اند
- احتمال افزایش قیمت بیت‌کوین وجود دارد
- تریدرهای بیت‌کوین سناریو “تثبیت” را مورد بررسی قرار می‌دهند
- زمان‌بندی کلیدی برای سخنرانی پاول در جکسون هول
- نوسانات به طور رسمی بازگشته است
- آیا قیمت بیت‌کوین صعودی می‌شود؟
- ضررهای آن‌چین افزایش می‌یابد
- آیا وضعیت بازار بیت‌کوین واقعاً ضعیف است؟
- پرسش و پاسخ
تحلیل‌های آینده روند بیت‌کوین
تاکنون قیمت 26,000 دلار به عنوان محور تمرکز بازار شکل گرفته است و تحلیل‌هایی که می‌گویند قیمت BTC ممکن است بعداً به کجا برود در حال ظهور هستند.
چندین عامل قرار است همگرا شوند تا تأثیرگذار باشند: انتشار داده های کلان اقتصادی ایالات متحده در راه است و این در حالی که فدرال رزرو در همایش اقتصادی جکسون هول سالانه، بررسی‌های کلیدی در مورد اقتصاد ارائه خواهد داد.
در عین حال، هولدرهای کوتاه مدت بیت‌کوین اکنون با زیان‌های تحقق‌نیافته رو به افزایشی روبرو هستند و تراکنش‌های آن‌چین با زیان، در حال ثبت رکوردهای چندساله‌اند.
سنتیمنت دوباره سقوط کرده، اما آیا واقعاً این ترس توجیهی دارد؟ در ادامه این موضوع را دقیق‌تر بررسی خواهیم کرد.
دفتر سفارشات بیت‌کوین در سکوت
در حالی که بسیاری انتظار داشتند نوسانات بیشتری در نزدیکی بسته شدن کندل هفتگی اتفاق بیفتد، قیمت بیت‌کوین کاملا آرام به نظر می‌رسید. بالاترین قیمت بیت‌کوین طی این هفته 26300 دلار بوده است.
پس از آن قیمت مجددا به 26000 دلار بازگشت که تا زمان نگارش این گزارش همچنان در همین سطح معامله می‌شود.
تریدرها وحشت‌زده‌اند
پس از یک هفته پرنوسان، تریدرها و تحلیلگران همچنان نسبت به آینده بازار بیت‌کوین بسیار محتاط هستند. به گفته منابع مختلف، احتمال افت قیمت بیشتر وجود دارد.
شرکت تحلیلی DecenTrader در به‌روزرسانی 21 اوت خود اعلام کرده است:
تریدرها همچنان وحشت‌زده‌اند و انتظار افت بیشتر قیمت را دارند.
شرکت DecenTrader اعلام کرده است که پس از کاهش قابل توجه حجم معاملات آتی طی هفته گذشته، تریدرها در تمام صرافی‌ها موقعیت شورت یا فروش اتخاذ کرده‌اند.
این شرکت همچنین اشاره کرده است که نرخ تأمین مالی (funding rate) همچنان منفی است که نشان‌دهنده غلبه موقعیت‌های فروش بر خرید در بازار است.
Maartunn یکی از تحلیلگران سایت CryptoQuant نیز دفتر سفارشات بایننس را “شهر ارواح” توصیف کرده که به معنای کاهش چشمگیر نقدینگی و تقاضا در این صرافی است.
Maartunn در این باره گفت: “کاهش نقدینگی و حجم سفارشات، درها را برای نوسانات بیشتر باز می‌کند.”
وی با ارائه نموداری بر اساس داده‌های شاخص لیکوئیدیتی، از روند کاهشی نقدینگی و حجم معاملات سرمایه‌گذاران بزرگ (نهنگ‌ها)، خبر داد.
احتمال افزایش قیمت بیت‌کوین وجود دارد
با وجود این، مارتون بر اساس بررسی داده‌های تاریخی، احتمال افزایش قیمت بیت‌کوین را مطرح کرده است.
وی می‌گوید:
در طول تاریخ بیت‌کوین، 11 بار اتفاق افتاده که میزان قراردادهای آتی باز (open interest) مانند 3 روز پیش کاهش یابد. از این 11 مورد، در 8 مورد قیمت افزایش یافته و در 3 مورد افزایش قیمت رخ نداده است.
بر اساس گزارش کوین‌تلگراف، میزان لیکوئید شدن موقعیت‌های خرید و فروش به سطحی مشابه با زمان فروپاشی صرافی اف‌تی‌اکس در نوامبر 2022 رسیده است.
تریدرهای بیت‌کوین سناریو “تثبیت” را مورد بررسی قرار می‌دهند
آرامش نسبی آخر هفته باعث تأمل برخی تریدرها شد. آنها استدلال کردند که بیت‌کوین احتمالاً وارد مرحله جدیدی از نوسانات محدود خواهد شد.
کریپ نوئوو، تریدر مشهور، به مشترکینش در ایکس گفت: “بیت کوین دوباره به محدوده قیمتی قبلی بازگشت. با احتمال زیاد، نتیجه هفته آینده ادامه نوسان در این محدوده خواهد بود.”
چطور بدون پرداخت کارمزد، تتر بخریم؟
تونی، تریدر دیگری است که بازپس‌گیری سقف موقت 26300 دلاری آخر هفته را به عنوان نقطه‌ای برای اقدام عملی در نظر گرفته است.
او در نتایج نظرهایش گفته:
تا آن زمان، منتظر نشسته‌ام تا بیت کوین حرکت بعدی خود را انجام دهد.
مارتون نیز پذیرفت که یک دوره تثبیت برای بیت‌کوین/دلار “بعید نیست.”
اسکیو، تریدر دیگری، در تایم‌فریم هفتگی، احتمال وقوع سناریوهای افزایش قیمت، کاهش قیمت و تثبیت را مطرح کرد.
او تأیید کرد:
سناریو تثبیت عبارت است از نوسان محدود بین 25 هزار و 30 هزار دلار ~ در محدوده بلندمدت.
زمان‌بندی کلیدی برای سخنرانی پاول در جکسون هول
در حالی که هفته گذشته از نظر انتشار داده‌های اقتصاد کلان آمریکا آرام بود، 5 روز آینده وعده تغییر ضرب‌آهنگ را می‌دهد.
آمار بیکاری آمریکا در 24 اوت (2 شهریور) منتشر می‌شود و پیش از آن داده‌های فروش مسکن و سایر داده‌ها انتشار می‌یابند.
نوسانات به طور رسمی بازگشته است
خبرنامه کوبیسی به مشترکین ایکس گفت: “نوسانات به طور رسمی بازگشته است.”
با این حال، تریدرها و تحلیلگران تمرکز اصلی خود را بر جروم پاول، رئیس فدرال رزرو آمریکا، گذاشته‌اند که در 25 اوت (3 شهریور) در سمپوزیوم اقتصادی سالانه جکسون هول سخنرانی خواهد کرد.
جکسون هول به طور سنتی محلی برای ایجاد نوسانات بازار است و با توجه به شرایط فعلی، رویداد امسال نیز استثنا نخواهد بود.
کوبیسی افزود:
نشست سالانه جکسون هول فدرال رزرو امسال مهم‌تر از همیشه است.
علاوه بر پاول، سخنرانانی همچون کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا نیز حضور خواهند داشت.
با توجه به اینکه در هفته گذشته علاوه بر ارزهای دیجیتال نزدک و S&P 500 هم دچار ضرر شدند، الگوهای تاریخی همچنان می‌تواند موقعیت را تغییر دهد، زیرا به طور سنتی جکسون هول باعث تسهیل ریسک‌پذیری شده است.
آیا قیمت بیت‌کوین صعودی می‌شود؟
مایلز جوهال، تریدر و تحلیلگر مشهور نیز امیدوار بود و گفت در حالی که سهام و بیت‌کوین در حال حمایت هستند، قدرت دلار آمریکا با مقاومت روبروست.
او به مشترکینش در ایکس توضیح داد:
SPX – روند صعودی، در حمایت و در اشباع فروش. بیت‌کوین – روند صعودی، در حمایت و در اشباع فروش. DXY – روند نزولی، در مقاومت و اشباع خرید. US10Y – الگوی دو سقف، در مقاومت و در اشباع خرید.
در عین حال، کوبیسی اضافه کرد نسبت put/call سهام به بالاترین سطح از ابتدای 2023 رسیده است که نشان می‌دهد حرکت پرنوسانی به زودی اتفاق خواهد افتاد.
او پرسید:
آیا بازارها برای یک پولبک آماده می‌شوند یا اینکه یک شورت اسکوییز دیگر در حال شروع شدن است؟
ضررهای آن‌چین افزایش می‌یابد
این موضوع تعجب‌آور نیست که کاهش 11 درصدی بیت‌کوین باعث اختلال قابل توجهی در شاخص‌های سودآوری آن‌چین شده است.
یکی از این شاخص‌ها نسبت سود خرج شده تعدیل شده (aSOPR) است که سودآوری کلیه تراکنش‌ها را به غیر از آنهایی که عمرشان یک ساعت یا کمتر است، ردیابی می‌کند.
نسبت “قیمت فروش در برابر قیمت خرید” اکنون مجدداً زیر 1 قرار گرفته است، مرز بین سود و زیان، تا بر اساس داده‌های شرکت تحلیل آن‌چین گلسنود، پایین‌ترین سطح 5 ماه گذشته را به ثبت برساند.
گلسنود همچنین نشان داد که میانگین 7 روزه تعداد خروجی‌های تراکنش غیرمصرف‌شده (UXTO) در زیان به بالاترین سطح 3 سال گذشته رسیده است.
در آن زمان، BTC/USD شاهد بازگشت دیگری در ماه اوت بود — هرچند کوتاه‌مدت — که سپتامبر آخرین بازدید خود را از 10٬000 دلار پیش از رسیدن به رکوردهای تازه در ادامه سال 2020 ثبت کرد.
این بار اکثر دردسر متوجه سفته‌بازان شد، زیرا بیت کوین در حال حاضر پایین‌تر از قیمت تمام‌شده یا قیمت واقعی دارندگان کوتاه‌مدت (STH) – موجودی‌هایی که BTC را برای کمتر از 155 روز نگه می‌دارند، معامله می‌شود.
آیا وضعیت بازار بیت‌کوین واقعاً ضعیف است؟
شاخص‌های احساسات بازار نشان می‌دهند واکنش غریزی سرمایه‌گذاران به عنوان عامل تعیین‌کننده در روند اخیر قیمت بیت‌کوین بوده است. به نظر می‌رسد هنوز غبار عدم اطمینان کاملاً فروننشسته.
بر اساس شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال، سرمایه‌گذار متوسط ارزهای دیجیتال در حال حاضر نسبت به هر زمان پس از فروپاشی صرافی اس‌وی‌بی در ماه مارس (اسفند)، از ترس بیشتری برخوردار است.
شاخص ترس در حال حاضر تنها 38 از 100 امتیاز را کسب کرده است. این شاخص طی هفته گذشته 16 امتیاز کاهش یافته است. بنابراین به نظر می‌رسد هنوز فضای بازار تحت تاثیر ترس و نگرانی‌های سرمایه‌گذاران قرار دارد.
در عین حال، تیم تریدینگ استاکمانی لیزاردز از جمله کسانی است که خواهان دیدگاهی متوازن‌تر در مورد وضعیت فعلی هستند. آنها استدلال کردند که عملکرد قیمت بیت‌کوین به طور منظم با نوعی از عقب‌نشینی مواجه می‌شود که هفته گذشته رخ داد، پس این ماه چیز تازه‌ای نیست.
آنها این را در حالی مطرح کردند که نمودار عملکرد قیمت در هاوینگ فعلی در مقابل هاوینگ قبلی را مقایسه می‌کردند.
داده‌های منبع ناظر بازار کوین‌گلس تا 21 اوت (30 مرداد) میزان ضرر ماه اوت 2023 را 10.8-٪ نشان می‌دهد.
منبع: Cointelegraph